在投资者保护宣传日活动上的讲话


    投资者保护宣传日活动讲话
    位宾位朋友:
    家午首先热烈祝贺第二届全国投资者保护宣传日系列活动利举办投资者资市场发展尊重投资者敬畏投资者保护投资者资市场践行民中心发展思想具体体现证券监部门根监命年加强投资者保护组织领导推进诉讼维权机制创新夯实法律基础推动投资者教育纳入国民教育体系等方面开展量卓成效工作取积极成果里谨代表中国证监会长期关心支持资市场改革发展投资者保护工作立法司法机关关部委市场体新闻媒体广投资者表示衷心感谢机会想前重点热点问题家作交流
    促进发挥资市场枢纽功更支持疫情防控济社会发展
    新冠肺炎疫情发生证监会坚决贯彻落实总书记重指示批示精神中央国务院决策部署国务院金融委统指挥协调觉资市场改革发展放坚决赢疫情防控阻击战局中统筹谋划扎扎实实办资市场事促进资市场稳运行方面坚持尊重规律相信市场坚决作行政干预动加强市场沟通强化方面政策协实现A股春节正常开市常态化运行市场韧性明显增强股票质押债券违约私募基金等重点领域风险防范处置成效明显总体收敛支持疫情防控复工复产方面落实稳预期扩总量分类抓重展期创工具方针特殊时期作出特政策安排体现监弹性监温度加受疫情影响严重区企业融资支持年报披露延期股票质押融资融券业务柔性处理等方面出政策组合拳年前4月IPO融资交易债券市场融资保持较快增长购重组交易金额年期12倍保持改革定力激发市场活力方面稳推动深改12条重点改革措施落实施科创板保持良发展势头市企业突破百家创业板改革试点注册制利启动新三板改革启动公开发行挂牌精选层受理审核融资政策调整基础设施领域公募REITs试点红筹企业境市安排优化等系列改革创新举措陆续出台
    前全球疫情持续蔓延世界济击加剧国际贸易投资严重受阻全球产业链供应链正面新轮调整国际关系全球治理等方面深层次影响逐步显现资市场段时期需面外部挑战国情况常态化疫情防控新阶段外防输入防反弹压力然较季度数包括市公司披露季报显示疫情击实体济步扩需改善民生扩业支持中微企业发展稳定优化产业链供应链等方面务十分繁重资市场言方面积极应严峻复杂外部风险挑战努力实现市场稳健康发展方面更积极动作落实中央六稳六保求强化逆周期调节促进市场功发挥决胜全面建成康社会积极贡献力量
    支持济恢复发展持续加力实体济基础条做金融工作必须时刻牢记资市场作国民济晴雨表温度计更做助推器积极发挥素资源配置枢纽政策传导枢纽风险防范化解枢纽预期引导枢纽等重作促进科技资融合带动金融实体济良性循环实体企业克服疫情影响实现提质增效注入新动时继续坚持支持疫情防控实体济恢复发展中稳缓释化解类风险实现稳定发展机统
    二推进新证券法贯彻实施持续加力次证券法修订涉全面推行证券发行注册制显著提升违法违规成加投资者保护等重基础制度调整完善提升资市场治理力优化资市场发展生态具里程碑意义位资市场参者应该觉争新证券法宣传者践行者守护者捍卫法制尊严规权威努力造规范透明开放活力韧性资市场
    三全面深化资市场改革持续加力形势越严峻复杂越坚定移深化改革资市场推进改革扩开放方决心会疫情发生变化始终坚持市场化法治化原学鉴国际佳实践坚持四敬畏合力监理念加重点改革攻坚根疫情防控形势合理握改革节奏时机抓紧推出利更支持疫情防控实体济恢复发展改革措施确保深改12条序推进渐次开花
    四优化放结合改进服务持续加力市场化法治化改革应义激发市场活力效服务实体济治策市场约束较效领域坚决放权市场贯彻新证券法契机全面清理优化配套规章制度加强事中事监全面推行阳光审批透明审批加类口袋政策隐性门槛清理力度寓监服务中急企业急想投资者想资市场监更受欢迎更暖心
    二财务造假等恶性违法违规保持零容忍净化市场生态进步取信市场
    年5月市公司协会年会严厉击市公司财务造假严肃市场纪律提升市公司质量发出倡议提出明确求年方努力推动提高市公司质量积极素断增利环境正逐步形成着新证券法实施市公司严监严稽查压力持续传导媒体市场相关方外部监督效果日益显现市公司控股股东实控董监高四敬畏理念开始深入心市公司整体质量提升出现趋势性变化现金分红达136万亿元创历史新高时清醒财务造假幕交易操市场等恶性违法违规屡发生仅破坏市场生态更重影响投资者信心必须出重拳重典坚决清害群马切实保护投资者合法权益
    保持日常监稽查执法高压态势集中力量查办康新康美药业等批市场高度关注影响恶劣重财务造假案件案件具性特点:造假周期长金额巨持续数年时间虚增利润动辄十亿百亿元二出现系统性规模性造假现象公司虚构业务搞两账公司甚定期制定造假指标供应商客户外勾连实施全流程造假三造假时伴生违规占违规担保幕交易操股价等违法犯罪行类案件会紧抓放查底期出现某市公司全体董监高边意年报披露边提出法保证报告容真实准确完整引发社会广泛关注抨击目前已采取相应监措施认做定期报告编制审议披露工作市公司董监高法定义务年度报告行异议权必须遵守诚实守信勤勉责基准决允许钻空子滥权力逃避法律责
    法合规营市场济企业必须恪守行底线市公司作公众公司更带头做表率前疫情市公司营业绩造成影响正常业绩波动相信市场投资者够理解绝说假话编事做假账更疫情名洗澡者炒题材市场基约束监底线次证券法修订幅强化财务造假等严重违法违规行法律责证监会足新证券法赋予监职权加惩处力度强化监震慑
    突出执法重点集中优势资源查办财务造假等案推动案查相关市公司中介机构严重处理时市场通报二分类施策体现科学监区分实质违规形式瑕疵区分受疫情影响机造假区分市公司控股股东实控责体现监严肃性体现监精准性三案鉴通案处置切口进步完善信息披露公司治理等基础制度强化控股股东实控董监高等关键少数敬畏市意识压实合规责进步完善救济赔偿机制加快推动刑法修订通代表诉讼行刑衔接等手段加中投资者保护发挥市场监督媒体监督投资者监督等渠道合力健全激励约束机制四强化科技监充分利数工智等现代信息技术手段断提升监执法效
    里强调新证券法已3月1日起正式施行资市场关方必须觉新证券法遵循知法守法法执法违法行确实发生新证券法施行前目前处调查审理阶段案件坚持法行政违法行发生时法律规定执行会贯彻新证券法精神严重处理时抓紧推进积案清理违法行然开始3月1日前目前持续发生产生严重危害严格新证券法规定严加惩治通推动构建起律理日常监稽查处罚刑事追责集体诉讼民事赔偿机衔接权威高效资市场执法体系严肃市场纪律维护市场秩序资市场片海晏河清
    三统筹做资市场改革发展稳定重点工作坚定移推动资市场高质量发展
    次强调资市场涵丰富机理复杂生态系统做资市场工作必须统筹兼顾投资者融资者市退市融资减持新股东老股东机构投资者投资者存量增量等关系动态衡求取公约数始终践行监民性强化投保理念保护投资者权益贯穿资市场改革发展稳定项工作中
    ()提升投资者活跃度提升市场活跃度包括促进交易更加活跃包括吸引更投资者特机构投资者入市改善投资者结构包括建立公开公公正市场秩序更取信市场继续坚持市场化法治化方立足提升活跃度优化交易监增强交易便利性幅提升交易监透明度时积极创造条件畅通类资金尤中长期资金入市渠道进步发展壮公募基金理队伍年推动公募基金准入制度改革市场活力幅增加年前4月权益类公募基金募集金额4300亿元年期38倍改善市场结构稳定市场起重作继续加政策支持引导力度继续推进商业银行发起设立基金理公司支持权益类基金产品创新进步拓展基金投资顾问服务更满足众投资者理财需求二继续加关方面沟通协调力度推动放宽类中长期资金入市例范围快推动实现养老金投资公募基金政策落推动提高商业银行理财产品权益投资活跃度三推进完善机构投资者税收业绩评价会计等配套政策安排强化价值投资长期投资理念
    (二)推行注册制改革注册制改革轮资市场改革总纲牵发动全身重改革必须坚持稳中求进分步实施尤需市场方积极参推动已科创板试点增量注册制改革积累定验目前正创业板试点存量市场注册制改革步总结评估基础稳步全市场分阶段实现注册制改革目标
    关注册制方面讨较认三原必须坚持:尊重注册制基涵鉴国际佳实践体现中国特色发展阶段特征注册制必须坚持信息披露核心发行符合基发行条件基础更加注重投资者需求导真实准确完整披露信息投资者根发行披露信息审慎作出投资决策形成合理价格更效发挥市场资源配置中决定性作鉴国际验立足国情市情机结合起充分考虑国市场情况投融资衡投资者结构法治诚信环境科学握发行质量注册审核关系坚持市场化法治化理念构建起发行承销交易持续监退市投资者保护等整套基础制度安排时进步强化发行中介机构责实施更加严格事中事监更加严厉违法违规惩戒
    (三)关融资减持退市等基础制度改革融资政策方面年回应市场关切更满足实体企业融资需求已进行两次优化调整发布融资审核标准精简发行条件优化定价锁定期等安排时战略投资者进行较严格界定样做考虑满足市公司合理融资需求时够充分维护中投资者合法权益步继续贯彻注册制理念融资审核重点聚焦关键发行条件适时发布融资审核指引增强市场预期性推进融资分类审核优质市公司定增发进步优化流程提高效率
    减持制度方面市场方高度关注争较规定松会二级市场造成击影响中投资者信心限制紧会降低市场流动性影响资金入市特资形成反复研究证形成分阶段改革方案具体考虑分类施策分步走稳步调方面继续严规范控股股东实控董监高减持方面创投基金民企纾困等适开口子政策融资适减持规定政策已出台优化创投基金反挂钩适度放宽协议转等政策已发布续继续加强市场沟通进步评估完善相关规取方面相衡
    退市制度方面年着力畅通强制退重组退动退等元化退出渠道18家公司实现稳退出创历史新高良性循环资市场需进出优胜劣汰进步健全市场化法治化元退市机制完善退市标准简化退市流程触强制退市标准坚决予退市
    (四)强化中介机构责力建设中介机构资市场门保荐质量会计审计合规审核信评级等方面发挥着专业关重职责资市场诚信建设关重保护投资者重环实践中中介机构身公司治理专业力处理业务发展维护品牌信誉关系履职责位中介机构甚放弃操守底线沦放风者造假帮凶年6月证监会86家申请首发企业进行现场检查结果显示带病申报现象较严重企业身问题反映出相关券商会计师律师事务执业质量问题中行业头部机构相关中介机构采取处理措施里想强调资市场家市场类中介机构秉持建治享理念关心呵护市场营造持续发展生态证监会进步完善中介机构分类监差异化发展思路机构加政策扶持力度支持做优做强做问题机构相关责强化责追究健全黑名单制度真正体现奖优罚劣适应注册制改革求会相关部委正制定中介机构事证券服务业务备案理规定取消事前审批时更加突出事中事监推动行业规范健康发展时继续推进建设合规诚信专业稳健行业文化健全声誉约束机制造良行业生态
    (五)坚持资市场双开放实施高水外开放促进资素境外市场更高层次优化配置资市场坚定移发展方继续推动资市场双开放努力实现道式单点式开放制度型系统性开放转变开放倒逼改革开放促进发展时进步强化开放条件监力建设加强跨境风险防范监合作切实做放开清住重申采取种形式市市公司应严格遵守相关市场法律规真实准确完整履行信息披露义务维护形象信誉提升市公司信息披露质量保护投资者合法权益国监机构职责深化跨境监合作坚决击违法违规符合全球投资者利益期境外市企业出现涉嫌财务造假等问题正境外相关监机构保持密切沟通跨境证券执法审计监等领域进步加强合作推进健全国际金融治理体系
    (六)切实守住风险底线稳定资市场改革发展重前提前外部确定稳定素增情况必须切实强化底线思维增强忧患意识重点做输入性交叉性风险防范完善种场景应预案努力实现资市场稳健康发展时持续做重点领域风险防范处置股票质押风险加强监协推动场场外信息互联防控处置措施互商力争整体效果新提升债券违约风险健全市场化法治化违约处置机制措举稳渡私募基金风险加快推动构建部际联动央协作风险防范处置机制积极探索标兼治效办法切实解决伪私募类私募乱私募等突出问题
    位宾位朋友进步改进监优化服务证监会系统正开展敢担善监优服务强领求实效展形象作风建设专题活动聚焦解决形式义官僚义突出问题全面检视靶施治努力推动会系统服务意识进步增强工作效率进步提升担作进步强化监质效进步彰显欢迎家监督提出宝贵意见认投保重组成部分
    位宾位朋友保护投资者合法权益关系资市场高质量发展基础性工作离开社会界广泛参力支持动加强市场沟通虚心投资者学建成熟理性投资文化健康良市场生态
    谢谢家

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    太古时光

    贡献于2022-11-17

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