香当网

须保持合理的流动性。而现金和流动性资产是其保持合理流动性的基础。通过本章的学习，同学们应该掌握现金资产和流动性资产的构成，把握现金资产管理的目的和原则，掌握流动性供给和需求的内容以及流动性管理的原则和

第二，资产与其来源的结构对应关系。 资产负债表两边都是按流动性强弱来确定其排列顺序和结构的。 6. 从资产方面看，流动性表明资产价值实现或转移或摊销时间的长短，而资本来源方面，流动性表明融资清欠、退还或可以使用时间的长短。

第二，资产与其来源的结构对应关系。 资产负债表两边都是按流动性强弱来确定其排列顺序和结构的。 6. 从资产方面看，流动性表明资产价值实现或转移或摊销时间的长短，而资本来源方面，流动性表明融资清欠、退还或可以使用时间的长短。

（二）现金管理的目的 持有现金会发生成本（利息损失和机会成本），也会有“效益”，即现金所提供的流动性和清偿性，现金管理的目的就是要使持有现金的成本最低效益最大。 4. 二、现金的日常管理（一）加速收款

前面图中筹资、投资和分配与本章是何关系？ 营运资本管理要解决的风险是什么风险？这种风险的控制对公司有何意义？ 流动负债为何安排在本章讲授？ 2. 如何组织日常的财务运营，属于财务主管的责任范围；流动性、风险性和收益性是财务主管需要重点权衡的问题。

(海量营销管理培训资料下载) 3. 复习金融监管的内容----预防性管理 市场准入管理 利率限制 资产流动性管理 资本充足性管理 贷款管理 其它业务活动限制http://www.5ixue.com (海量营销管理培训资料下载)

反映企业长期资金来源的构成情况，帮助决策者把握企业的财务风险和长期偿债能力 5. 茅宁《公司理财》第二章*资产能在将来产生现金流入或减少现金流出的资源 按流动性大小排列 流动资产：可在一年内转化为现金的资产 现金及等价物（有价证券）

融资产(如银行的信贷资产、基础建设收入、企业的贸易或服务应收账款等)支撑的债券或商业票据以将缺乏流动性的金融资产变现，达到融资、资产与负债结构匹配的目的。 资产证券化至今尚未形成一个统一的定义，作为一

与鲁宾逊经济相比较，金融市场的存在可以使个人的效用水平进一步提高。（2）将资源配置到最佳的生产用途。如何？（3）分散风险。（4）提供流动性。（5）中央银行的宏观调控。5 6. （2）金融市场的资源配置功能资金融通——获得资金资金

recognized 国际储备资产应该是能为世界各国在事实上普遍承认和接受的资产 流动性 Very liquid 国际储备资产必须具有充分的流动性，能在其各种形式之间自由兑换 稳定性 To be stable 国际储备资产的内在价值必须相对稳定

管理方法。 财务分析的基本思路：经营风险、营运能力、盈利水平 财务分析的基本方法：技术分析、内容分析 10. 小结财务报表分析投资活动筹资活经营动活战略活动流动性价估偿债能力报酬资本利盈预 测现金流量获利能力

资产和负债的组合 流动和非流动 易变现与不易变现 资产的质量 企业和管理层的“年龄” 11. 分析的风险和代价所有的分析方法都只具平均和一般的应用价值 极端非常案例通常难以反映 误差难以避免 一类误差（误受误差）

值。01基金基础知识 5. 501基金基础知识 集合理财 专业管理基金的特点组合投资 分散风险利益共享 风险共担严格管理 信息透明独立托管 保障安全 6. 601产品线丰富04披露 相对规范05手续费高02购买

益凭证零售资金Company Logo 11. 2.3 击鼓传花，花落谁家公募资金成长资金培育资金风险资金种子资金上市融资：资产兼并重组项目盈利：扩大经营规模试产试销：开拓新兴市场商品转化：包装可行项

债券首先是一种利率产品，利率是其定价与价格变动的基础。同时它是一种基础金融产品，满足一般金融产品的流动性、收益性、安全性的原则，其价格变动是基于这“三性”原则的均衡，债券价值分析也是基于这种均衡基础之上。

（二）现金管理的目的 持有现金会发生成本（利息损失和机会成本），也会有“效益”，即现金所提供的流动性和清偿性，现金管理的目的就是要使持有现金的成本最低效益最大。 4. （三）现金管理的内容 对于大企

三、财务报表分析的目的2、一般目的 评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 3、具体目的 流动性 盈利性 财务风险分析 专题分析 10. 四、财务报表分析的方法1、比较分析法 将两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾

固定收益产品与证券风险。利率风险违约风险合同条款(期权)其他风险要求的收益率不可赎回国债必须模拟无关流动性（风险补偿）可赎回国债必须模拟无关必须模拟流动性公司证券必须模拟必须模拟必须考虑流动性抵押支持证券必

杠杆效应分析法风险、经营风险、财务风险的含义 经营杠杆度、财务杠杆度、联合杠杆度的含义、决定因素及其简便计算 杠杆效应与风险 决策、结构、杠杆、风险之间的互动关系 如何利用杠杆进行分析 32. 风险：预期收入的波动程度

久期与凸性 第5章　固定收益资产组合的管理 2. 第1章　债券的特性 1.1 不同种类的债券 1.2 违约风险 1.3 债券契约 3. 1.1　不同种类的债券 　　 债券是以借贷协议形式发行的证券。“用以记载