市场中关联交易规范
市场济中关联交易种正常济现象法律禁止行国实践中关联交易绝数交易行非市场化关联交易涉资产价值潜济收益等价甚存较差异尤备受注目市公司关联交易市公司关联交易成国证券市场监重点难点维护济秩序公配置济资源降低市场风险提高市场效率必须关联交易予监规范市公司关联交易监规范方面进行完善：第监体完善第二监方式完善第三监容完善第四监立法方面完善文详述关关联方交易存舞弊现象预防解决问题相关手段
关键词 关联交易 规范现象 目 措施 根源 规范
Abstract
In the economy market the affiliated transactions is a normal economic phenomenon that is not prohibited by law But from China's practice of the transactions majority of transactions are nonmarket The value of the assets and potential economic benefits which affiliated transactions involve are not equivalent and some even exist greater differences In particular the affiliated transactions of listed companies are more attended therefore affiliated transactions of listed companies become the focus and difficult of China's securities market regulation In order to maintain economic order and make the allocation of economic resources fair reduce market risks and improve market efficiency it is need to supervise affiliated transactions
The supervision of Affiliated Transactions of listed companies must be improved by the following areas ：First to improve the principal of the supervision Second to improve the way of the supervision Third improve the content of the monitoring Fourth improve the regulatory legislation of the monitoring
Key words Affiliated Transactions Not Standard Phenomenology Aim Measures Origin Standard
目 录
1 引言…………………………………………………………………………………(4)
2 定义…………………………………………………………………………………(4)
21 关联方定义……………………………………………………………………(5)
22 什关联方交易？……………………………………………………………(5)
23 确认关联方交易？…………………………………………………………(5)
3 关联方交易存规范现象……………………………………………………(6)
4 详关联方交易规范现象目………………………………………………(7)
41 利关联方交易转移定价偷逃税款目……………………………………(7)
42 利关联方交易增加利润目………………………………………………(7)
43 关联方间转移利润目……………………………………………………(7)
44 利关联方交易转移费目………………………………………………(7)
45 母公司肆占子公司资金目……………………………………………(7)
46 关联方出售良资产目…………………………………………………(7)
47 意隐瞒关联方关系目……………………………………………………(7)
5 结合部分案例详关联方交易存舞弊现象种手段应防范措施…(8)
51 关联企业压价销售偷逃增值税表现形式手段应防范措施…………(8)
52 利关联方交易增加利润表现形式手段应防范措施………………(8)
53 关联方间转移利润表现形式手段应防范措施……………………(8)
54 关联交易转移费表现形式手段应防范措施………………………(8)
55 母公司肆占子公司资金表现形式手段应防范措施……………(9)
56 关联方出售良资产表现形式手段应防范措施…………………(9)
57 隐瞒关联关系表现形式手段应反方措施…………………………(10)
6 讨出现关联方舞弊现象根原………………………………………………(11)
7 探讨规范关联方交易………………………………………………………(14)
结 ……………………………………………………………………………………(16)
参考文献 ………………………………………………………………………………(17)
致谢 ……………………………………………………………………………………(18)
1 引言
着市场济发展企业集团建立集团间关联交易成种普通避免行目前缺乏法律监机制监情况合法公关联交易已引发诸问题银广厦幕ST生态银河集团三九药业等公关联交易严重损害国家少数股东债权公司身利益公关联交易滋生蔓延势必会击投资者信心扰乱市场秩序必关联交易进行法律规制遏制恶面关联交易种需监商事行1997年1月财政部颁布企业会计准——关联方关系交易披露2006年财政部发布企业会计准第36号——关联方披露（简称准第36号）关联方间交易界定1[1]2005年10月修订公司法证券法未关联作明确界定公司法第217条第四项关联关系作界定外物权法第五十七条规定：违反国财产理规定企业关联交易程中低价转合谋私分擅担保者方式造成国财产损失应法承担法律责会计法税收理法等法律法规关联交易规制规范关联交易远远够国关联交易监规演进历程出新规诱发新关联交易利润操方式产生新关联交易利润操方式催生新监措施动态博弈程然国完整关联交易体系初步建立着关联交易隐型化现关联关系概念关联交易涵盖现实济中实质关联关系关联交易某关联交易逃避监部门监针种情况文试图通目前关联交易市公司关联交易监现状研究基础吸收国外先进关联交易监理国关联交易监完善提出见解期国关联交易立法司法实践帮助
2 定义
21 关联方定义
关联方定义：方控制控制方方施加重影响两方两方受方控制控制重影响构成关联方存形式包括：母公司子公司企业受母公司控制企业企业实施控制投资方企业施加重影响投资方企业合营企业企业联营企业企业投资企业母公司关键理员企业木工司关键理员关系密切家庭成员企业投资者关键理远关系密切家庭成员控制控制施加重影响企业
22 关联方交易
关联方交易：指关联方间转移资源劳务义务行否收取价款类型包括：购买销售商品购买销售商品外资产提供接受劳务担保提供资金（贷款股权投资）租赁代理研究开发项目转移许协议代表企业企业代表乙方进行债务结算关键理员薪酬关联交易(Affiliated Transactions)关联方间交易国会计准国际会计准第24号关联方披露关联交易定义指关联方间发生转移资源义务事项否收取价款关联方称关联具关联关系间互关联国公司法第217条第四款规定：关联关系指公司控股股东实际控制董事监事高级理员直接者间接控制企业间关系导致公司利益转移关系国家控股企业间仅受国家控股具关联关系关联交易特征：第关联交易体双方位等关联交易实际控制意志许进行基交易表面交易发生两两事间实际交易方决定第二关联交易具普遍性关联交易体间特殊关系决定关联交易成企业抵御外部风险实现利润**便捷手段关联交易普遍存企业尤市公司 第三关联交易具隐蔽性关联交易体特殊交易方式种样关联交易具定隐蔽性外报表者专业判断力参差齐难识关联交易公允非公允性企业进行种关联交易提供空间第四关联交易性质具双重性济学范畴关联交易属中性济范畴积极面消极面方面降低交易成节约交易费方面交易方意愿达成损害方利益国年重视关联交易原
23 确认关联方交易？
什样交易确认关联方交易？分3种情况
1关联方间交易通常关联方关系已存情况发生
2关联方交易资源义务转移通常情况资源义务转移时风险报酬相应转移
3关联方间资源义务转移价格解关联方交易关键关联方确定价格时定程度弹性非关联方间交易中没种弹性非关联方间价格公价格弹性关联方交易价格参方均受益母子公司间交易双方获益交易方受益达成
3 关联方交易存规范现象
现企业集团量出现母子公司关系十分普遍根会计制度规定会计期末母公司编制公司会计报表外母公司子公司组成企业集团会计体母公司子公司单独编制会计报表基础母公司编制综合反映企业集团财务状况营成果现金流量情况合会计报表审计员投资者更关注母公司营业绩合整集团业绩子公司关注够企业制作会计报表中着重说明母公司整集团发生重事项子公司披露较少法企业提供机量虚增子公司营业绩样合报表达利润目标
关联方交易存规范现象包括：
1利关联方交易转移定价偷逃税款
2利关联方交易增加利润
3关联方间转移利润
4关联方交易转移费
5母公司肆占子公司资金
6关联方出售良资产
7意隐瞒关联方关系
4 详关联方交易规范现象目
41利关联方交易转移定价偷逃税款目
企业利国家提出优惠政策关联企业间通转移利润方式偷逃税款享受相较高税率企业压低价格享受相较低税率关联方销售产品原材料税率较低企业加工者直接意正常价格销售样税率较高企业部分利润转移税率较低企业样部分转移利润低税率计算交纳税款通种手段关联方整体减轻税负达偷逃税款目
42利关联方交易增加利润目
利转价格虚假销售实现利润虚增市公司远低市场价格关联方购进原材料库存商品远高市场价格关联方出售低进高出便市公司营业绩逐渐辉煌起
43关联方间转移利润目
关联方间转移利润盈利企业利润转移亏损企业整集团税负化利企业区税负税收优惠条款差异利润转移税负低税收政策更加优惠关联方
44利关联方交易转移费目
市公司通种手段获更收益转嫁债务费负担关联方间承担债务费种形式：①方方偿债务②方方支付货款③方方支付费④方方式方承担债务费
45母公司肆占子公司资金目
占关联方巨额资金实质隐瞒公司真正收益状况实际普通投资者欺诈
46关联方出售良资产目
转资产成利关联方增加收益更加快速效手段企业产生良资产确认时记入期损益市公司产生良资产时出利润考虑愿列作良资产时候需慷慨关联方良资产收购收购价格高公允价值账面价值样列作损失成笔收入更甚者完成目标利润时便企业某项资产高价转关联方实现利润目标
47意隐瞒关联方关系目
关联方交易非关联化指市公司通谋划实质关联方交易转换形式非关联方交易规避暂行规定约束实现操利润目种良会计行
5 结合部分案例详关联方交易存舞弊现象种手段应防范措施
51关联企业压价销售偷逃增值税表现形式手段应防范措施
企业利国家提出优惠政策关联企业间通转移利润方式偷逃税款享受相较高税率企业压低价格享受相较低税率关联方销售产品原材料税率较低企业加工者直接意正常价格销售样税率较高企业部分利润转移税率较低企业样部分转移利润低税率计算交纳税款
应防范技巧：首先确定关联方基础确定企业关联方间交易该企业非关联方间交易情况进行样初步查出否转移定价行审计查账程中遇该行业普遍营情况出入较交易询问相关情况时查证交易企业否该企业关联关系果关联关系初步判断关联方间转移定价偷逃税款
52利关联方交易增加利润表现形式手段应防范措施
企业制作会计报表中着重说明母公司整集团发生重事项子公司披露较少法企业提供机量虚增子公司营业绩样合报表达利润目标
审计员投资者更关注母公司营业绩合整集团业绩子公司关注够企业制作会计报表中着重说明母公司整集团发生重事项子公司披露较少法企业提供机量虚增子公司营业绩样合报表达利润目标
银广夏——神奇技术带神奇业绩
银广夏1999年开始市场散步利润神话全子虚乌编造出口额公司称2000年达18亿马克事实仅3万美元签60亿合德国买家称家百年老店事实注册资金仅5万马克型贸易公司称出口创汇创利超界萃取产品产量产品价格均专家证实具性神奇业绩创造者正银广夏子公司
**广夏证监会查实**广夏1999年度出口额仅480万美元2000年度更3万美元表明宣称1999年出口5610万马克2000年出口18亿马克说法纯编造证明银广夏两年间创造剧额利润神话完全骗局
企业利种手段时会出现枝独秀情况少数子公司利润高业绩时候审计员注意枝独秀子公司审计母公司集团报表样审计子公司报表仔细检查购销合企业购货证发货证收款证等原始资料验证高收益真实性
53关联方间转移利润表现形式手段应防范措施
①利转价格虚假销售实现利润虚增市公司远低市场价格关联方购进原材料库存商品远高市场价格关联方出售低进高出便市公司营业绩逐渐辉煌起②通资产置换调节利润关联方间资产等价交换表现形式：关联方优质资产低价转市公司市公司良资产进行等价交换二市公司良资产相关债务等额剥离关联方降低财务费增强获利力三市公司远高市场价格关联方出售良资产获取观处置收益
54关联交易转移费表现形式手段应防范措施
企业发生期间费收入成正关联方间承担债务费种形式：①方方偿债务②方方支付货款③方方支付费④方方式方承担债务费
ST生态典型例子公司野藕汁野莲汁红心鸭蛋等产品中央电视台第段黄金时间广告公交车路牌等广告费均中国蓝田总公司支付ST生态没承诺未支付该费通方法ST生态营业费降低
关注企业盈利情况坚持收入成配原关联方间转移费部分成转移关联方出收益状况掺杂水分查证关联方转移费时首先判断区分该企业关联方判断方法手段二十理清关联关系确定关联方间否转移费行
企业发生期间费收入成正果审计员审计时某企业期间费明显偏少引起高度重视注意查证偏少原企业广告宣传费较营业费偏少款较财务费偏少等企业间转移费会签协议会出费转移原审计员仔细分析该原信性
普通投资者报表时注意成收入配计算项成费占收入重然年度行业企业数值进行较企业成费远远低行业均水果某市公司盈利成费偏低注意该公司收益力成偏低原
55 母公司肆占子公司资金表现形式手段应防范措施
企业款项目财务费关系通财务费款项目相出市公司款均利率果该利率远远低银行贷款利率引起高度注意目前市场情况资金企业关重少会企业愿意低息甚息出资金心甘情愿做关联企业
**三九药业限责公司三九企业集团三九医药股份限公司第第二股东三九药业三九集团控股子公司表面三九医药股东两家实际家三九企业集团三九医药第股东**三九药业机器关联方长期量占资金达25亿元巨数量竟然达市公司三九医药资产净值96三九医药义愤公告批露早1999年12月8日公司第股东三九药业签订资金协议根该协议1999年公司累计三九药业提供款息计279亿元2000年度416亿元2000年年报中三九医药三九药业应收款69亿元2001年中报显示公司期末应收款828亿元应收股东款项仅笔应收关联单位三九精细化工限公司货款1300万元期末应收款949亿元中股东欠款563亿元股东占资金藏呢？2000年年报注释出答案原158亿元货币资金中笔114亿元定期存款公司存关联单位**金融租赁限公司三九集团持该租赁限公司505股权笔存入非银行金融机构存款没放银行存款科目列入货币资金说明公司114亿元资金拥直接支配权支配权实属三九集团三九集团直接间接持**三九药业100股权直接间接持三九医药7339股份事项已构成关联交易公司治理健全公司股东没真正做三分开项关联交易实质造成股东机器关联方述定期存款占
56 关联方出售良资产表现形式手段应防范措施
企业会计准——非货币性交易规定换出资产账面价值加相关税费支付补价作换入资产入账价值补价少需双方换出资产公允价值基础进行协商前资产公允价值难确定市公司关联方间整体利益宁愿牺牲方单独利益压低补价金额样市公司需现金流出前提轻易取关联方高额优质资产较低价格入账该资产高价售非关联方合法确认收入利润
转资产成利关联方增加收益更加快速效手段企业产生良资产确认时记入期损益市公司产生良资产时出利润考虑愿列作良资产时候需慷慨关联方良资产收购收购价格高公允价值账面价值样列作损失成笔收入更甚者完成目标利润时便企业某项资产高价转关联方实现利润目标
应防范技巧：
（1）企业处理资产账面价值应该资产原值减折旧（者跌价准备减值准备）市公司关联方出售资产超出账面价值部分确认收入计入资公积
（2）市公司处理资产确认收入计入营业外收入认公司项偶然反映公司营力真实收益力仅仅市公司利润注意分析收益构成分计算营业务收入业务收入营业外收入占总收入重样出市
公司真实盈利情况收益少营行带少偶然业务带
57隐瞒关联关系表现形式手段应反方措施
（1）市公司通谋划实质关联方交易转换形式非关联方交易规暂行规定约束实现操利润目种良会计行通出售股权转控制方股份表面切断关联关系实质股权受方出售方着千丝万缕联系
（2）寻找非关联第三方市公司进行交易第三方市公司关联方交易说寻找中介关联交易分二实质然显示公正关联交易
（3）市公司劣质资产换入关联方优质资产规定换出资产账面价值入账入账优质资产卖出获收益
银广夏例子入手时利种手段进行财务舞弊前面知道国会计制度关联方出较明确界定关联方间销售产品转资产委托营等行发生金额确认收入方法会计制度样出明确规定市公司关联交易带收益制度规定确认收入计入资公积关联关系非关联化关联交易非关联化避开制度限制实际表面非关联化交易实质然属关联交易
关联交易非关联化？
l 通出售股权转控制方股份表面切断关联关系实质股权受方出售方着千丝万缕联系
l 寻找非关联第三方市公司进行交易第三方市公司关联方交易说寻找中介关联交易分二实质然显示公正关联交易
l 市公司劣质资产换入关联方优质资产规定换出资产账面价值入账入账优质资产卖出获收益
银广夏正采隐瞒关联关系方法金投资公司关联交易非关联化****律师事务2002年7月8日出具法律意见书认定金投资银广夏非关联方关系期发生巨额交易严重影响银广夏期损益恢复市
应防范？
1) 关联交易非关联化实质种更隐蔽关联交易者说绕开制度限制关联交易审计时判断关联交易仅仅制度规定准应遵循实质终形式原显失公交易交易双方表面关联方仔细分析背资关系市场心甘情愿吃亏企业显失公交易双方关联方关联方关系交易披露准仅存济存性双方视关联方判断某方否报告题关联方时关键应关注双方关系实质应仅仅关系外形式双方中方够控制施加重影响中方难独立意志全力追求维护身独立济利益双方互关联方果仅关系形式会导致错误判断果政府
机关干预两企业间交易例目前市公司相资产重组业务政府行产物交易双方关系应视关联方关系银广夏重组中产生非公允交易实质政府行干预产物应认定交易双方关联方
2) 关关联交易法律法规应进步完善根堵住钻法律空子
3) 普通投资者报表时显失公允交易法判断否关联交易时注重剔显失公允交易带收益总收益中扣企业收益状况外注意行业企业间数
6 讨出现关联方舞弊现象根源
()出现情况部分原相关法规制度约束力局限性
１．难控制关联方关系非关联化行真实反映关联方交易济实质财政部２００１年１２月２１日颁布关联方间出售资产等关会计处理暂行规定中心：市公司关联方间交易果没确凿证表明交易价格公允显失公允交易价格部分律确认期利润应作资公积处理部分差价转增资弥补亏损述暂行规定非关联方交易未作出规范致市公司采种种手段关联方关系非关联化原关联方收益变成非关联方达操利润目外市公司关联方关系非关联化资产置换非货币性交易货币化：首先关联方关系非关联化然笔非货币性交易资产置换作两笔货币性交易处理原笔资产置换业务转变出售资产购入资产两笔货币性交易业务逃避企业会计准——非货币性交易约束达增加公司利润目
２．关联方关系范围规定偏窄国企业会计准——关联方关系交易披露中没关联方出明确定义出判断关联方关系标准：直接间接控制控制直接重两方方受方控制间接控制间接重影响受控制两方方间会计准没视关联方形式实际属关联方关系会计准原求没具体规定关联方关系范围界定窄市公司利关联方交易操利润留较空间
３．关联方交易定价政策披露求太简单企业会计准——关联方关系交易披露求市公司会计报表附注中关联方交易定价政策作交易素予披露定价政策范围定价政策定价政策适交易类型等未作出相应规定市公司披露关联方交易定价政策五花八门出厂价协议价计划价合价批发价等定价政策选择极规范未说明定价非关联方交易定价政策否致差异金额等问题引起公众企业会计准
——关联方关系交易披露披露求广泛质疑
4规范信息披露缺乏力监控目前市公司实际披露关联方关系交易存着较问题：关联方关系披露完整许市公司没重影响公司控股股东列关联方予披露投资者关键理员关系密切家庭成员等关联方披露者微微二关联方交易类型握准确披露充分关联方间担保抵押列负债许协议关键理员报酬应收款项划转等基予披露三关联方交易容披露含糊辞交易类型交易素披露轻描淡写容完整报表者法清晰准确会计信息四弄虚作假图轨种种尚缺乏相关法规制度规范控制
(二)国关联交易监存足
着国关联交易监措施断完善国关联交易愈加呈现隐形化趋势2[13]者说国现会计规范中关联方关联方关系界定已涵盖实质关联关系关联交易市公司关联企业理者正根国现行会计规范关联方关系界定中存漏洞实质关联企业关联交易转化形式非关联企业非关联交易手法例：找非关联方作桥公司笔关联交易变两笔非关联交易关联关系转变非关联关系关联交易转变成非关联交易双持少数股权市公司间发生交易通行逃避监部门关联交易限制游离关联交易监外
1关联定价政策披露规定缺乏具体性
定价信息披露完整目前关市公司关联交易信息披露规定然求披露关联交易方关联方性质关联交易容数量价格金额结算项目金额条款条件关提供获取担保信息未结算金额坏账准备金该项交易公司影响等方面容没求披露决定该定价政策基素市价性3[14]市公司实际披露情况许市公司关联交易定价确定未作说明说明定价方式种样缺乏性理解性者模糊性定价信息披露始终缺乏透明度披露传递信息十分限
2交易类型未作详细披露求
会计准中商品购销交易外资产交易类型未作详细披露求股权转资产抵押担保托租赁等交易准中没具体披露求少关联企业利协议定价灵活性进行利润包装提高市场效率避免关联方转定价引发社会危机必须提高关联交易定价信息披露透度进步完善国关联方关系交易披露准资金担保托股权转租赁等急需规范交易类型做出详细披露求外关联交易披露形式方面存缺憾：目前国市公司关联方交易信息披露形式混乱表现：仅事项处披露关联方贷款提供担保情况仅重事项处披露股权转关联交易关联方间资金占挂应收应付款未明确指明关联交易性质
3配套监机制够健全
（1）没规范关联交易行相关法律
财政部出台企业会计准第36号——关联方披露规范关联方交易行公司法证券法会计法等高层次法律中未关联交易做出规范缺乏监督关联方交易行强力法律手段
（2）注册会计师监督作尚需效发挥
国市公司治理结构中存着股独现象部控制问题突出营者审计者变成审计委托完全成注册会计师衣食父母影响注册会计师审计独立性甚注册会计师市公司合谋损害中投资者利益样格局规范关联交易掩盖
(3)关联交易监现实局限性4[15]
通关联交易监缺陷分析中出监措施关联交易利润操行博弈程中监措施约束关联交易利润操行时存局限性：
第种局限性会计规范身存问题决定会计规范容健全完善存某会计处理漏洞市公司利关联交易操利润提供机影响会计规范约束作
第二种局限性会计规范作象作环境决定国市公司关联交易行规范影响会计规范约束作外财务会计功企业已发生交易事项进行确认计量记录披露基础外界提供关企业财务状况营成果信息果企业理局想歪曲信息两种选择：影响信息加工程二影响信息加工象会计政策选择外理局进行利润操根途径设计缺乏实质容交易交易真实发生规避会计规范约束达期目
第三项监机制健全譬公司身治理结构控机制健全股独现象普遍存股东会董事会监事会运作规尚未完善缺乏效制约机制缺乏配套机制监机制合理科学难发挥效果造成规范关联交易缺乏效监途径
影响国关联交易监措施约束作素中国关联交易规范关键想充分发挥监措施关联交易利润操行约束作外两方面着手时必须深入分析关联交易产生原源头规范关联交易
(三)市公司关联交易现状动分析
1市公司关联交易现状
1997年着国证券市场快速发展企业股份制改造日益兴起公众会计信息需求断提高特**民源事件强烈震动股市财政部颁发国历史第具体会计准关联方关系交易披露该准关联方关联交易信息披露首次提出求未减少市公司关联交易统计
2002年深市412家市公司披露关联交易占公司总数81年关联交易呈进步增长趋势特制造业发生关联交易金额
2市公司关联交易动分析
（1）部动分析市公司进行关联交易种类型动机：①利关联交易调节利润操股价数企业进行关联交易动机②利关联交易避免摘牌市公司法方式改善营业绩时关联交易常常成避免摘牌唯手段③利关联交易避税着现代公司规模扩企业区设机构适税率样企业常常利关联交易利润转移低税率区④利关联交易获融资资格国市公司想获融资资格必须净利润方面满足定条件时企业达条件选择进行关联交易
（2）外部动分析关联交易法律规范体系完善效监体系缺乏等关联交易产生外部素定程度市场济法制济关联交易必须法律进行规范国目前没针关联交易专门法律相关规定散见准规章制度中次判断关联交易价格公允性难度观性强处罚力度轻均客观促进关联交易发展
7 探讨规范关联方交易
()加强市公司关联交易立法规范
前国调整关联交易制度规定部分部门规章层级偏低约束性强步应加强关联交易立法工作规范交易行贯彻竞争原切交易市场竞争进行时着国济国际化发展趋势制定关联交易法律法规助实现国际接轨更开展国际济交通鉴发达国家验制定防止利关联交易转移利润逃避税收法律达防止国际税源流失效果目前国公司法股票市规等法律法规定程度保证关联交易中非关联方正利益关联方关系理发展关法律法规规定模糊性关联关系断延伸复**变国公司关联交易监工作带巨挑战国法律法规应根公司关联交易中出现新情况新特点时进行补充完善应具定前瞻性争取限度避免公关联交易发生保护投资者合法权益维护市场公竞争5[25]
国立法体例出发公司法核心构建法律规制体系时应考虑规制关联交易总目标致性相关部门单行法立法宗旨法益目标特殊性公司法关联交易规制作出基规定基础证券法会计法税法破产法等部门单行法作出合立法宗旨法益目标公司法基规定相突特殊规定公司法相互协调配合形成具层级结构整合性规制关联交易法律体系
次公司法设关联企业专章专门规定关联企业关问题包括关联企业组织形态关联企业间关系规范制度等该专章作公司法规制关联交易基规定部分针关联交易基规定应该规定公司法总分中
(二)加强关联交易价格公允性审核完善关联交易披露
国际会计准中列举三种关联交易定价方法非受控法转售价格法成加成法国鉴相关验通列举适国国情定价方法避免适协议价格等含糊清词语提高关联交易价格公允性审核操作性超出市场正常交易价格关部门应裁定关联交易效源头制止非公允关联交易行发生 定价信息披露完整目前关市公司关联交易信息披露规定然求披露关联交易方关联方性质关联交易容数量价格金额结算项目金额条款条件关提供获取担保信息未结算金额坏账准备金该项交易公司影响等方面容没求披露决定该定价政策基素市价性6[14]市公司实际披露情况许市公司关联交易定价确定未作说明说明定价方式种样缺乏性理解性者模糊性定价信息披露始终缺乏透明度披露传递信息十分限
关联交易行确定性交易价格非市场性样性定价政策成交易核心容市公司进行资金转移利润包装国目前规定中没求企业披露决定该定价政策基素市价性披露具模糊性实际披露情况少市公司关联交易定价确定作说明说明定价方式缺乏性理解性披露传递信息限少市公司关联购销价格中通常披露价格协议价格执行价格究竟少
投资者知国会计准规范关联交易定价政策信息披露时应强调交易价格确定充分披露实际操作性披露关联交易计价基础披露关联交易价格决定信息具体完善容：①关联交易定价确定②定价信息应该说明关联方交易价格非受控价格重差异披露造成差异原该差异企业财务状况营成果造成影响进行说明
(三)完善关联交易信息披露
通增加关联交易信息披露数量质量降低关联交易信息称方便投资者进行投资决策利监局提高监效果针目前财务报告关联交易信息披露完善信息量问题通制定规范进步增加相关信息披露量细化关联交易披露求求市公司财务报告附注中披露关联交易产生原交易金额相应例公司财务状况营成果现金流量影响程度等
关联交易披露国际两种方法：会计报表附注中作相关披露二某重项目金额会计报表中披露事项会计报表附注中披露国关联交易披露采第种文字描述极繁琐普通投资者根法关联交易披露国际两种方法：会计报表附注中作相关披露二某重项目金额会计报表中披露事项会计报表附注中披露国关联交易披露采第种文字描述极繁琐普通投资者根法懂里鉴国际会计准中作法国际会计准第5号——财务报表应提供资料中求资产负债表中单独披露应收联营公司股东款项应付联营公司董事款项联营公司投资等表格者够目然根重性原市公司财务营状况容忽视影响额资金占占资产负债表中列出利报表者够明确判断
(四）完善市公司治理结构强调市公司财产保护
市公司董事会进行改组引入少数股东增强非关联方股东力量发言权生产营中引进入全面竞争机制关联方应竞争者等竞争样确保关联交易效公允充分发挥监事会公司理层监督作引入证券市场机构者成监事会部分增强股东制衡作针独立董事独立现象应改变独立董事提名方式扩独立董事源等方面着手采取种措施加强独立性
公司法选择适董事监事会单轨制双轨制意性规范确立公司部合理监督机制加强董事高级理员义务保障合理营行间关系应建立合理董事高级关联员职务行保险补偿等配套制度公司法确立累积投票制进步完善快通司法明确解释累积投票实施时出现问题防止实施程中出现规避行
(五)强化社会监督发挥中介机构监督作
审计准求注册会计师通审计确定关联方交易否存关联交易记录会计处理否正确关联方交易披露否恰许会计师事务审计师种样原常常迎合市公司合理求降低审计质量市公司利关联交易转移利润开方便门国市公司治理结构中存着
股独现象部控制问题突出营者审计者变成审计委托完全成注册会计师衣食父母影响注册会计师审计独立性甚注册会计师市公司合谋损害中投资者利益样格局规范关联交易掩盖应进步规范会计师事务运作开展事务行业诚信职业道德建设强化相关中介机构工作员独立性风险意识提高专业胜力执业质量确保独立客观公正发表审计意见
结 语
文关联交易监 规范方面进行粗浅讨关联交易效监目走规范合理轨道避免企业短期行造成整社会济序着国资市场断发展监制度断完善时关联方交易容形式会断变化文研究难免会纰漏存足处相信着理研究断深入关联交易定规范合法轨道中充分发挥利面现代化建设服务
参考文献：
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致 谢
企业间关联交易颇兴趣研究间发现中隐藏弊端写文述企业间（特市公司）关联交易规范理解见解希关联交易快更细化规范
感谢华南理工学**华立科技职业学院合作创08会计电算化沟通班机会深入学会计专业知识令认识关联交易相关基础知识诱发制作文灵感感谢杨玲老师制作文际予指导支持感谢写作期间
**汕特会计师事务予实践证实理机会感谢赖栋会计师蔡燕芬注册税务师予帮助
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市场济中关联交易种正常济现象法律禁止行国实践中关联交易绝数交易行非市场化关联交易涉资产价值潜济收益等价甚存较差异尤备受注目市公司关联交易市公司关联交易成国证券市场监重点难点维护济秩序公配置济资源降低市场风险提高市场效率必须关联交易予监规范市公司关联交易监规范方面进行完善：第监体完善第二监方式完善第三监容完善第四监立法方面完善文详述关关联方交易存舞弊现象预防解决问题相关手段
关键词 关联交易 规范现象 目 措施 根源 规范
Abstract
In the economy market the affiliated transactions is a normal economic phenomenon that is not prohibited by law But from China's practice of the transactions majority of transactions are nonmarket The value of the assets and potential economic benefits which affiliated transactions involve are not equivalent and some even exist greater differences In particular the affiliated transactions of listed companies are more attended therefore affiliated transactions of listed companies become the focus and difficult of China's securities market regulation In order to maintain economic order and make the allocation of economic resources fair reduce market risks and improve market efficiency it is need to supervise affiliated transactions
The supervision of Affiliated Transactions of listed companies must be improved by the following areas ：First to improve the principal of the supervision Second to improve the way of the supervision Third improve the content of the monitoring Fourth improve the regulatory legislation of the monitoring
Key words Affiliated Transactions Not Standard Phenomenology Aim Measures Origin Standard
目 录
1 引言…………………………………………………………………………………(4)
2 定义…………………………………………………………………………………(4)
21 关联方定义……………………………………………………………………(5)
22 什关联方交易？……………………………………………………………(5)
23 确认关联方交易？…………………………………………………………(5)
3 关联方交易存规范现象……………………………………………………(6)
4 详关联方交易规范现象目………………………………………………(7)
41 利关联方交易转移定价偷逃税款目……………………………………(7)
42 利关联方交易增加利润目………………………………………………(7)
43 关联方间转移利润目……………………………………………………(7)
44 利关联方交易转移费目………………………………………………(7)
45 母公司肆占子公司资金目……………………………………………(7)
46 关联方出售良资产目…………………………………………………(7)
47 意隐瞒关联方关系目……………………………………………………(7)
5 结合部分案例详关联方交易存舞弊现象种手段应防范措施…(8)
51 关联企业压价销售偷逃增值税表现形式手段应防范措施…………(8)
52 利关联方交易增加利润表现形式手段应防范措施………………(8)
53 关联方间转移利润表现形式手段应防范措施……………………(8)
54 关联交易转移费表现形式手段应防范措施………………………(8)
55 母公司肆占子公司资金表现形式手段应防范措施……………(9)
56 关联方出售良资产表现形式手段应防范措施…………………(9)
57 隐瞒关联关系表现形式手段应反方措施…………………………(10)
6 讨出现关联方舞弊现象根原………………………………………………(11)
7 探讨规范关联方交易………………………………………………………(14)
结 ……………………………………………………………………………………(16)
参考文献 ………………………………………………………………………………(17)
致谢 ……………………………………………………………………………………(18)
1 引言
着市场济发展企业集团建立集团间关联交易成种普通避免行目前缺乏法律监机制监情况合法公关联交易已引发诸问题银广厦幕ST生态银河集团三九药业等公关联交易严重损害国家少数股东债权公司身利益公关联交易滋生蔓延势必会击投资者信心扰乱市场秩序必关联交易进行法律规制遏制恶面关联交易种需监商事行1997年1月财政部颁布企业会计准——关联方关系交易披露2006年财政部发布企业会计准第36号——关联方披露（简称准第36号）关联方间交易界定1[1]2005年10月修订公司法证券法未关联作明确界定公司法第217条第四项关联关系作界定外物权法第五十七条规定：违反国财产理规定企业关联交易程中低价转合谋私分擅担保者方式造成国财产损失应法承担法律责会计法税收理法等法律法规关联交易规制规范关联交易远远够国关联交易监规演进历程出新规诱发新关联交易利润操方式产生新关联交易利润操方式催生新监措施动态博弈程然国完整关联交易体系初步建立着关联交易隐型化现关联关系概念关联交易涵盖现实济中实质关联关系关联交易某关联交易逃避监部门监针种情况文试图通目前关联交易市公司关联交易监现状研究基础吸收国外先进关联交易监理国关联交易监完善提出见解期国关联交易立法司法实践帮助
2 定义
21 关联方定义
关联方定义：方控制控制方方施加重影响两方两方受方控制控制重影响构成关联方存形式包括：母公司子公司企业受母公司控制企业企业实施控制投资方企业施加重影响投资方企业合营企业企业联营企业企业投资企业母公司关键理员企业木工司关键理员关系密切家庭成员企业投资者关键理远关系密切家庭成员控制控制施加重影响企业
22 关联方交易
关联方交易：指关联方间转移资源劳务义务行否收取价款类型包括：购买销售商品购买销售商品外资产提供接受劳务担保提供资金（贷款股权投资）租赁代理研究开发项目转移许协议代表企业企业代表乙方进行债务结算关键理员薪酬关联交易(Affiliated Transactions)关联方间交易国会计准国际会计准第24号关联方披露关联交易定义指关联方间发生转移资源义务事项否收取价款关联方称关联具关联关系间互关联国公司法第217条第四款规定：关联关系指公司控股股东实际控制董事监事高级理员直接者间接控制企业间关系导致公司利益转移关系国家控股企业间仅受国家控股具关联关系关联交易特征：第关联交易体双方位等关联交易实际控制意志许进行基交易表面交易发生两两事间实际交易方决定第二关联交易具普遍性关联交易体间特殊关系决定关联交易成企业抵御外部风险实现利润**便捷手段关联交易普遍存企业尤市公司 第三关联交易具隐蔽性关联交易体特殊交易方式种样关联交易具定隐蔽性外报表者专业判断力参差齐难识关联交易公允非公允性企业进行种关联交易提供空间第四关联交易性质具双重性济学范畴关联交易属中性济范畴积极面消极面方面降低交易成节约交易费方面交易方意愿达成损害方利益国年重视关联交易原
23 确认关联方交易？
什样交易确认关联方交易？分3种情况
1关联方间交易通常关联方关系已存情况发生
2关联方交易资源义务转移通常情况资源义务转移时风险报酬相应转移
3关联方间资源义务转移价格解关联方交易关键关联方确定价格时定程度弹性非关联方间交易中没种弹性非关联方间价格公价格弹性关联方交易价格参方均受益母子公司间交易双方获益交易方受益达成
3 关联方交易存规范现象
现企业集团量出现母子公司关系十分普遍根会计制度规定会计期末母公司编制公司会计报表外母公司子公司组成企业集团会计体母公司子公司单独编制会计报表基础母公司编制综合反映企业集团财务状况营成果现金流量情况合会计报表审计员投资者更关注母公司营业绩合整集团业绩子公司关注够企业制作会计报表中着重说明母公司整集团发生重事项子公司披露较少法企业提供机量虚增子公司营业绩样合报表达利润目标
关联方交易存规范现象包括：
1利关联方交易转移定价偷逃税款
2利关联方交易增加利润
3关联方间转移利润
4关联方交易转移费
5母公司肆占子公司资金
6关联方出售良资产
7意隐瞒关联方关系
4 详关联方交易规范现象目
41利关联方交易转移定价偷逃税款目
企业利国家提出优惠政策关联企业间通转移利润方式偷逃税款享受相较高税率企业压低价格享受相较低税率关联方销售产品原材料税率较低企业加工者直接意正常价格销售样税率较高企业部分利润转移税率较低企业样部分转移利润低税率计算交纳税款通种手段关联方整体减轻税负达偷逃税款目
42利关联方交易增加利润目
利转价格虚假销售实现利润虚增市公司远低市场价格关联方购进原材料库存商品远高市场价格关联方出售低进高出便市公司营业绩逐渐辉煌起
43关联方间转移利润目
关联方间转移利润盈利企业利润转移亏损企业整集团税负化利企业区税负税收优惠条款差异利润转移税负低税收政策更加优惠关联方
44利关联方交易转移费目
市公司通种手段获更收益转嫁债务费负担关联方间承担债务费种形式：①方方偿债务②方方支付货款③方方支付费④方方式方承担债务费
45母公司肆占子公司资金目
占关联方巨额资金实质隐瞒公司真正收益状况实际普通投资者欺诈
46关联方出售良资产目
转资产成利关联方增加收益更加快速效手段企业产生良资产确认时记入期损益市公司产生良资产时出利润考虑愿列作良资产时候需慷慨关联方良资产收购收购价格高公允价值账面价值样列作损失成笔收入更甚者完成目标利润时便企业某项资产高价转关联方实现利润目标
47意隐瞒关联方关系目
关联方交易非关联化指市公司通谋划实质关联方交易转换形式非关联方交易规避暂行规定约束实现操利润目种良会计行
5 结合部分案例详关联方交易存舞弊现象种手段应防范措施
51关联企业压价销售偷逃增值税表现形式手段应防范措施
企业利国家提出优惠政策关联企业间通转移利润方式偷逃税款享受相较高税率企业压低价格享受相较低税率关联方销售产品原材料税率较低企业加工者直接意正常价格销售样税率较高企业部分利润转移税率较低企业样部分转移利润低税率计算交纳税款
应防范技巧：首先确定关联方基础确定企业关联方间交易该企业非关联方间交易情况进行样初步查出否转移定价行审计查账程中遇该行业普遍营情况出入较交易询问相关情况时查证交易企业否该企业关联关系果关联关系初步判断关联方间转移定价偷逃税款
52利关联方交易增加利润表现形式手段应防范措施
企业制作会计报表中着重说明母公司整集团发生重事项子公司披露较少法企业提供机量虚增子公司营业绩样合报表达利润目标
审计员投资者更关注母公司营业绩合整集团业绩子公司关注够企业制作会计报表中着重说明母公司整集团发生重事项子公司披露较少法企业提供机量虚增子公司营业绩样合报表达利润目标
银广夏——神奇技术带神奇业绩
银广夏1999年开始市场散步利润神话全子虚乌编造出口额公司称2000年达18亿马克事实仅3万美元签60亿合德国买家称家百年老店事实注册资金仅5万马克型贸易公司称出口创汇创利超界萃取产品产量产品价格均专家证实具性神奇业绩创造者正银广夏子公司
**广夏证监会查实**广夏1999年度出口额仅480万美元2000年度更3万美元表明宣称1999年出口5610万马克2000年出口18亿马克说法纯编造证明银广夏两年间创造剧额利润神话完全骗局
企业利种手段时会出现枝独秀情况少数子公司利润高业绩时候审计员注意枝独秀子公司审计母公司集团报表样审计子公司报表仔细检查购销合企业购货证发货证收款证等原始资料验证高收益真实性
53关联方间转移利润表现形式手段应防范措施
①利转价格虚假销售实现利润虚增市公司远低市场价格关联方购进原材料库存商品远高市场价格关联方出售低进高出便市公司营业绩逐渐辉煌起②通资产置换调节利润关联方间资产等价交换表现形式：关联方优质资产低价转市公司市公司良资产进行等价交换二市公司良资产相关债务等额剥离关联方降低财务费增强获利力三市公司远高市场价格关联方出售良资产获取观处置收益
54关联交易转移费表现形式手段应防范措施
企业发生期间费收入成正关联方间承担债务费种形式：①方方偿债务②方方支付货款③方方支付费④方方式方承担债务费
ST生态典型例子公司野藕汁野莲汁红心鸭蛋等产品中央电视台第段黄金时间广告公交车路牌等广告费均中国蓝田总公司支付ST生态没承诺未支付该费通方法ST生态营业费降低
关注企业盈利情况坚持收入成配原关联方间转移费部分成转移关联方出收益状况掺杂水分查证关联方转移费时首先判断区分该企业关联方判断方法手段二十理清关联关系确定关联方间否转移费行
企业发生期间费收入成正果审计员审计时某企业期间费明显偏少引起高度重视注意查证偏少原企业广告宣传费较营业费偏少款较财务费偏少等企业间转移费会签协议会出费转移原审计员仔细分析该原信性
普通投资者报表时注意成收入配计算项成费占收入重然年度行业企业数值进行较企业成费远远低行业均水果某市公司盈利成费偏低注意该公司收益力成偏低原
55 母公司肆占子公司资金表现形式手段应防范措施
企业款项目财务费关系通财务费款项目相出市公司款均利率果该利率远远低银行贷款利率引起高度注意目前市场情况资金企业关重少会企业愿意低息甚息出资金心甘情愿做关联企业
**三九药业限责公司三九企业集团三九医药股份限公司第第二股东三九药业三九集团控股子公司表面三九医药股东两家实际家三九企业集团三九医药第股东**三九药业机器关联方长期量占资金达25亿元巨数量竟然达市公司三九医药资产净值96三九医药义愤公告批露早1999年12月8日公司第股东三九药业签订资金协议根该协议1999年公司累计三九药业提供款息计279亿元2000年度416亿元2000年年报中三九医药三九药业应收款69亿元2001年中报显示公司期末应收款828亿元应收股东款项仅笔应收关联单位三九精细化工限公司货款1300万元期末应收款949亿元中股东欠款563亿元股东占资金藏呢？2000年年报注释出答案原158亿元货币资金中笔114亿元定期存款公司存关联单位**金融租赁限公司三九集团持该租赁限公司505股权笔存入非银行金融机构存款没放银行存款科目列入货币资金说明公司114亿元资金拥直接支配权支配权实属三九集团三九集团直接间接持**三九药业100股权直接间接持三九医药7339股份事项已构成关联交易公司治理健全公司股东没真正做三分开项关联交易实质造成股东机器关联方述定期存款占
56 关联方出售良资产表现形式手段应防范措施
企业会计准——非货币性交易规定换出资产账面价值加相关税费支付补价作换入资产入账价值补价少需双方换出资产公允价值基础进行协商前资产公允价值难确定市公司关联方间整体利益宁愿牺牲方单独利益压低补价金额样市公司需现金流出前提轻易取关联方高额优质资产较低价格入账该资产高价售非关联方合法确认收入利润
转资产成利关联方增加收益更加快速效手段企业产生良资产确认时记入期损益市公司产生良资产时出利润考虑愿列作良资产时候需慷慨关联方良资产收购收购价格高公允价值账面价值样列作损失成笔收入更甚者完成目标利润时便企业某项资产高价转关联方实现利润目标
应防范技巧：
（1）企业处理资产账面价值应该资产原值减折旧（者跌价准备减值准备）市公司关联方出售资产超出账面价值部分确认收入计入资公积
（2）市公司处理资产确认收入计入营业外收入认公司项偶然反映公司营力真实收益力仅仅市公司利润注意分析收益构成分计算营业务收入业务收入营业外收入占总收入重样出市
公司真实盈利情况收益少营行带少偶然业务带
57隐瞒关联关系表现形式手段应反方措施
（1）市公司通谋划实质关联方交易转换形式非关联方交易规暂行规定约束实现操利润目种良会计行通出售股权转控制方股份表面切断关联关系实质股权受方出售方着千丝万缕联系
（2）寻找非关联第三方市公司进行交易第三方市公司关联方交易说寻找中介关联交易分二实质然显示公正关联交易
（3）市公司劣质资产换入关联方优质资产规定换出资产账面价值入账入账优质资产卖出获收益
银广夏例子入手时利种手段进行财务舞弊前面知道国会计制度关联方出较明确界定关联方间销售产品转资产委托营等行发生金额确认收入方法会计制度样出明确规定市公司关联交易带收益制度规定确认收入计入资公积关联关系非关联化关联交易非关联化避开制度限制实际表面非关联化交易实质然属关联交易
关联交易非关联化？
l 通出售股权转控制方股份表面切断关联关系实质股权受方出售方着千丝万缕联系
l 寻找非关联第三方市公司进行交易第三方市公司关联方交易说寻找中介关联交易分二实质然显示公正关联交易
l 市公司劣质资产换入关联方优质资产规定换出资产账面价值入账入账优质资产卖出获收益
银广夏正采隐瞒关联关系方法金投资公司关联交易非关联化****律师事务2002年7月8日出具法律意见书认定金投资银广夏非关联方关系期发生巨额交易严重影响银广夏期损益恢复市
应防范？
1) 关联交易非关联化实质种更隐蔽关联交易者说绕开制度限制关联交易审计时判断关联交易仅仅制度规定准应遵循实质终形式原显失公交易交易双方表面关联方仔细分析背资关系市场心甘情愿吃亏企业显失公交易双方关联方关联方关系交易披露准仅存济存性双方视关联方判断某方否报告题关联方时关键应关注双方关系实质应仅仅关系外形式双方中方够控制施加重影响中方难独立意志全力追求维护身独立济利益双方互关联方果仅关系形式会导致错误判断果政府
机关干预两企业间交易例目前市公司相资产重组业务政府行产物交易双方关系应视关联方关系银广夏重组中产生非公允交易实质政府行干预产物应认定交易双方关联方
2) 关关联交易法律法规应进步完善根堵住钻法律空子
3) 普通投资者报表时显失公允交易法判断否关联交易时注重剔显失公允交易带收益总收益中扣企业收益状况外注意行业企业间数
6 讨出现关联方舞弊现象根源
()出现情况部分原相关法规制度约束力局限性
１．难控制关联方关系非关联化行真实反映关联方交易济实质财政部２００１年１２月２１日颁布关联方间出售资产等关会计处理暂行规定中心：市公司关联方间交易果没确凿证表明交易价格公允显失公允交易价格部分律确认期利润应作资公积处理部分差价转增资弥补亏损述暂行规定非关联方交易未作出规范致市公司采种种手段关联方关系非关联化原关联方收益变成非关联方达操利润目外市公司关联方关系非关联化资产置换非货币性交易货币化：首先关联方关系非关联化然笔非货币性交易资产置换作两笔货币性交易处理原笔资产置换业务转变出售资产购入资产两笔货币性交易业务逃避企业会计准——非货币性交易约束达增加公司利润目
２．关联方关系范围规定偏窄国企业会计准——关联方关系交易披露中没关联方出明确定义出判断关联方关系标准：直接间接控制控制直接重两方方受方控制间接控制间接重影响受控制两方方间会计准没视关联方形式实际属关联方关系会计准原求没具体规定关联方关系范围界定窄市公司利关联方交易操利润留较空间
３．关联方交易定价政策披露求太简单企业会计准——关联方关系交易披露求市公司会计报表附注中关联方交易定价政策作交易素予披露定价政策范围定价政策定价政策适交易类型等未作出相应规定市公司披露关联方交易定价政策五花八门出厂价协议价计划价合价批发价等定价政策选择极规范未说明定价非关联方交易定价政策否致差异金额等问题引起公众企业会计准
——关联方关系交易披露披露求广泛质疑
4规范信息披露缺乏力监控目前市公司实际披露关联方关系交易存着较问题：关联方关系披露完整许市公司没重影响公司控股股东列关联方予披露投资者关键理员关系密切家庭成员等关联方披露者微微二关联方交易类型握准确披露充分关联方间担保抵押列负债许协议关键理员报酬应收款项划转等基予披露三关联方交易容披露含糊辞交易类型交易素披露轻描淡写容完整报表者法清晰准确会计信息四弄虚作假图轨种种尚缺乏相关法规制度规范控制
(二)国关联交易监存足
着国关联交易监措施断完善国关联交易愈加呈现隐形化趋势2[13]者说国现会计规范中关联方关联方关系界定已涵盖实质关联关系关联交易市公司关联企业理者正根国现行会计规范关联方关系界定中存漏洞实质关联企业关联交易转化形式非关联企业非关联交易手法例：找非关联方作桥公司笔关联交易变两笔非关联交易关联关系转变非关联关系关联交易转变成非关联交易双持少数股权市公司间发生交易通行逃避监部门关联交易限制游离关联交易监外
1关联定价政策披露规定缺乏具体性
定价信息披露完整目前关市公司关联交易信息披露规定然求披露关联交易方关联方性质关联交易容数量价格金额结算项目金额条款条件关提供获取担保信息未结算金额坏账准备金该项交易公司影响等方面容没求披露决定该定价政策基素市价性3[14]市公司实际披露情况许市公司关联交易定价确定未作说明说明定价方式种样缺乏性理解性者模糊性定价信息披露始终缺乏透明度披露传递信息十分限
2交易类型未作详细披露求
会计准中商品购销交易外资产交易类型未作详细披露求股权转资产抵押担保托租赁等交易准中没具体披露求少关联企业利协议定价灵活性进行利润包装提高市场效率避免关联方转定价引发社会危机必须提高关联交易定价信息披露透度进步完善国关联方关系交易披露准资金担保托股权转租赁等急需规范交易类型做出详细披露求外关联交易披露形式方面存缺憾：目前国市公司关联方交易信息披露形式混乱表现：仅事项处披露关联方贷款提供担保情况仅重事项处披露股权转关联交易关联方间资金占挂应收应付款未明确指明关联交易性质
3配套监机制够健全
（1）没规范关联交易行相关法律
财政部出台企业会计准第36号——关联方披露规范关联方交易行公司法证券法会计法等高层次法律中未关联交易做出规范缺乏监督关联方交易行强力法律手段
（2）注册会计师监督作尚需效发挥
国市公司治理结构中存着股独现象部控制问题突出营者审计者变成审计委托完全成注册会计师衣食父母影响注册会计师审计独立性甚注册会计师市公司合谋损害中投资者利益样格局规范关联交易掩盖
(3)关联交易监现实局限性4[15]
通关联交易监缺陷分析中出监措施关联交易利润操行博弈程中监措施约束关联交易利润操行时存局限性：
第种局限性会计规范身存问题决定会计规范容健全完善存某会计处理漏洞市公司利关联交易操利润提供机影响会计规范约束作
第二种局限性会计规范作象作环境决定国市公司关联交易行规范影响会计规范约束作外财务会计功企业已发生交易事项进行确认计量记录披露基础外界提供关企业财务状况营成果信息果企业理局想歪曲信息两种选择：影响信息加工程二影响信息加工象会计政策选择外理局进行利润操根途径设计缺乏实质容交易交易真实发生规避会计规范约束达期目
第三项监机制健全譬公司身治理结构控机制健全股独现象普遍存股东会董事会监事会运作规尚未完善缺乏效制约机制缺乏配套机制监机制合理科学难发挥效果造成规范关联交易缺乏效监途径
影响国关联交易监措施约束作素中国关联交易规范关键想充分发挥监措施关联交易利润操行约束作外两方面着手时必须深入分析关联交易产生原源头规范关联交易
(三)市公司关联交易现状动分析
1市公司关联交易现状
1997年着国证券市场快速发展企业股份制改造日益兴起公众会计信息需求断提高特**民源事件强烈震动股市财政部颁发国历史第具体会计准关联方关系交易披露该准关联方关联交易信息披露首次提出求未减少市公司关联交易统计
2002年深市412家市公司披露关联交易占公司总数81年关联交易呈进步增长趋势特制造业发生关联交易金额
2市公司关联交易动分析
（1）部动分析市公司进行关联交易种类型动机：①利关联交易调节利润操股价数企业进行关联交易动机②利关联交易避免摘牌市公司法方式改善营业绩时关联交易常常成避免摘牌唯手段③利关联交易避税着现代公司规模扩企业区设机构适税率样企业常常利关联交易利润转移低税率区④利关联交易获融资资格国市公司想获融资资格必须净利润方面满足定条件时企业达条件选择进行关联交易
（2）外部动分析关联交易法律规范体系完善效监体系缺乏等关联交易产生外部素定程度市场济法制济关联交易必须法律进行规范国目前没针关联交易专门法律相关规定散见准规章制度中次判断关联交易价格公允性难度观性强处罚力度轻均客观促进关联交易发展
7 探讨规范关联方交易
()加强市公司关联交易立法规范
前国调整关联交易制度规定部分部门规章层级偏低约束性强步应加强关联交易立法工作规范交易行贯彻竞争原切交易市场竞争进行时着国济国际化发展趋势制定关联交易法律法规助实现国际接轨更开展国际济交通鉴发达国家验制定防止利关联交易转移利润逃避税收法律达防止国际税源流失效果目前国公司法股票市规等法律法规定程度保证关联交易中非关联方正利益关联方关系理发展关法律法规规定模糊性关联关系断延伸复**变国公司关联交易监工作带巨挑战国法律法规应根公司关联交易中出现新情况新特点时进行补充完善应具定前瞻性争取限度避免公关联交易发生保护投资者合法权益维护市场公竞争5[25]
国立法体例出发公司法核心构建法律规制体系时应考虑规制关联交易总目标致性相关部门单行法立法宗旨法益目标特殊性公司法关联交易规制作出基规定基础证券法会计法税法破产法等部门单行法作出合立法宗旨法益目标公司法基规定相突特殊规定公司法相互协调配合形成具层级结构整合性规制关联交易法律体系
次公司法设关联企业专章专门规定关联企业关问题包括关联企业组织形态关联企业间关系规范制度等该专章作公司法规制关联交易基规定部分针关联交易基规定应该规定公司法总分中
(二)加强关联交易价格公允性审核完善关联交易披露
国际会计准中列举三种关联交易定价方法非受控法转售价格法成加成法国鉴相关验通列举适国国情定价方法避免适协议价格等含糊清词语提高关联交易价格公允性审核操作性超出市场正常交易价格关部门应裁定关联交易效源头制止非公允关联交易行发生 定价信息披露完整目前关市公司关联交易信息披露规定然求披露关联交易方关联方性质关联交易容数量价格金额结算项目金额条款条件关提供获取担保信息未结算金额坏账准备金该项交易公司影响等方面容没求披露决定该定价政策基素市价性6[14]市公司实际披露情况许市公司关联交易定价确定未作说明说明定价方式种样缺乏性理解性者模糊性定价信息披露始终缺乏透明度披露传递信息十分限
关联交易行确定性交易价格非市场性样性定价政策成交易核心容市公司进行资金转移利润包装国目前规定中没求企业披露决定该定价政策基素市价性披露具模糊性实际披露情况少市公司关联交易定价确定作说明说明定价方式缺乏性理解性披露传递信息限少市公司关联购销价格中通常披露价格协议价格执行价格究竟少
投资者知国会计准规范关联交易定价政策信息披露时应强调交易价格确定充分披露实际操作性披露关联交易计价基础披露关联交易价格决定信息具体完善容：①关联交易定价确定②定价信息应该说明关联方交易价格非受控价格重差异披露造成差异原该差异企业财务状况营成果造成影响进行说明
(三)完善关联交易信息披露
通增加关联交易信息披露数量质量降低关联交易信息称方便投资者进行投资决策利监局提高监效果针目前财务报告关联交易信息披露完善信息量问题通制定规范进步增加相关信息披露量细化关联交易披露求求市公司财务报告附注中披露关联交易产生原交易金额相应例公司财务状况营成果现金流量影响程度等
关联交易披露国际两种方法：会计报表附注中作相关披露二某重项目金额会计报表中披露事项会计报表附注中披露国关联交易披露采第种文字描述极繁琐普通投资者根法关联交易披露国际两种方法：会计报表附注中作相关披露二某重项目金额会计报表中披露事项会计报表附注中披露国关联交易披露采第种文字描述极繁琐普通投资者根法懂里鉴国际会计准中作法国际会计准第5号——财务报表应提供资料中求资产负债表中单独披露应收联营公司股东款项应付联营公司董事款项联营公司投资等表格者够目然根重性原市公司财务营状况容忽视影响额资金占占资产负债表中列出利报表者够明确判断
(四）完善市公司治理结构强调市公司财产保护
市公司董事会进行改组引入少数股东增强非关联方股东力量发言权生产营中引进入全面竞争机制关联方应竞争者等竞争样确保关联交易效公允充分发挥监事会公司理层监督作引入证券市场机构者成监事会部分增强股东制衡作针独立董事独立现象应改变独立董事提名方式扩独立董事源等方面着手采取种措施加强独立性
公司法选择适董事监事会单轨制双轨制意性规范确立公司部合理监督机制加强董事高级理员义务保障合理营行间关系应建立合理董事高级关联员职务行保险补偿等配套制度公司法确立累积投票制进步完善快通司法明确解释累积投票实施时出现问题防止实施程中出现规避行
(五)强化社会监督发挥中介机构监督作
审计准求注册会计师通审计确定关联方交易否存关联交易记录会计处理否正确关联方交易披露否恰许会计师事务审计师种样原常常迎合市公司合理求降低审计质量市公司利关联交易转移利润开方便门国市公司治理结构中存着
股独现象部控制问题突出营者审计者变成审计委托完全成注册会计师衣食父母影响注册会计师审计独立性甚注册会计师市公司合谋损害中投资者利益样格局规范关联交易掩盖应进步规范会计师事务运作开展事务行业诚信职业道德建设强化相关中介机构工作员独立性风险意识提高专业胜力执业质量确保独立客观公正发表审计意见
结 语
文关联交易监 规范方面进行粗浅讨关联交易效监目走规范合理轨道避免企业短期行造成整社会济序着国资市场断发展监制度断完善时关联方交易容形式会断变化文研究难免会纰漏存足处相信着理研究断深入关联交易定规范合法轨道中充分发挥利面现代化建设服务
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致 谢
企业间关联交易颇兴趣研究间发现中隐藏弊端写文述企业间（特市公司）关联交易规范理解见解希关联交易快更细化规范
感谢华南理工学**华立科技职业学院合作创08会计电算化沟通班机会深入学会计专业知识令认识关联交易相关基础知识诱发制作文灵感感谢杨玲老师制作文际予指导支持感谢写作期间
**汕特会计师事务予实践证实理机会感谢赖栋会计师蔡燕芬注册税务师予帮助
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