北京智响通讯公司发行信托计划
项目调研报告
项目概述
北京智响世纪通讯技术限公司(简称智响通讯)家教育产业提供信息服务公司开发家校通®EduToHome系统台软件教育事业方参者(学校家庭老师家长学生)建立通畅沟通桥梁该系统两年断完善市场推广目前已初步市场认加投入快推广占领市场智响通讯委托公司社会发行信托计划计划融资2500万元期限年北京迪斯电子数系统限公司次融资提供保证担保承诺余额包销智响通讯承担总成10
第部分 项目公司担保公司基情况
智响通讯基情况
()概况
北京智响世纪通讯技术限公司家民营高科技企业成立2001年11月11日目前注册资金1000万元民币国家教育信息服务运营商公司具备较强研发实力先研究成功辅助教学(CAI)——助讲通系统家校通®EduToHome系统2002年4月8日成功开通中国第条家校通®EduToHome热线(1605888)
(二)股权结构
股东明细表
股东名称
出资额(万元)
占
蒋志祥(然)
420
42
丁伟明(然)
190
19
商刚(然)
190
19
唐成(然)
90
9
北京京佳房产开发限公司
110
11
合 计
1000
100
(三)组织结构
蒋志祥
总裁(CEO)
张文高
技术总监
蒋志祥
营销(暂兼)
黄剑国
运营理部
特许营理总监(狄青)
研发部
测试部
质量理部
岳奎峰
财务总监
全国市特许加盟伙伴
(四)员工理团队
公司目前职员工35全部具备专学历中博士两硕士9名理团队简介:
蒋志祥总裁(创始)1995年计算机学士毕业职MBA工作教育部信息理中心网络处软件工程师1998年11月亿阳信通软件研究院商业通讯事业部总理2000年迪斯数码集团副总裁兼通讯事业部总理2001年11月11日创办北京智响世纪通讯技术限公司先持开发教育部高考语音查询系统中国移动1860客户服务中心系统中国联通1000客户服务中心系统中国电信189话费查询系统广东电力客户服务中心系统家校通EduToHome系统助讲通(eAssistant)系统
张文高技术总监中国科学院计算机硕士持中国联通191寻呼中国电信97工程系统客户服务中心系统中国移动中国联通监控系统等型项目
岳奎峰财务总监中南工学院学士会计师中国核工业集团财务司处长中国核工业理干部学院财务处处长
黄剑国营运总监行政理学士原科利华集团方案中心总理
(五)商业模式收入源
公司运作模式核心教委建立良合作关系免费学校家长提供家校通®EduToHome软件通电信运营商代收费机制互联网互动广告获利润
智响世纪通讯公司家校通®EduToHome台客户仅通电话(Tel)传真(Fax)手机(Mobile)PDA短信息(SMS)计算机(PC)等种通讯工具获学生学校情况直接老师进行时非时沟通台性化教育电子商务服务
智响通讯公司免费学校提供家校通®EduToHome软件通通信公司代收家长少量信息费智响世纪通讯公司商业模式新颖具魅力方面公司客户拔公司特定信息服务号码手机短信息计算机收取信息服务费信息服务费户通信费中动扣解决电子商务支付难问题
市场方面北京目前已800中学约60万学生该产品北京外市场公司通特许加盟形式吸引加盟商开发市场收益分成方式运作
公司通种商业活动获收入中包括:
销售客户定制教参教辅音资料获电子商务收入
通家长电话获电话信息费收入
通家长手机注册获手机短信查询包月短信息收入
特级教师开班
师资享
协网服务
课件资源享
获互联网互动广告收入
(六)财务状况
1资产负债情况
资产负债简表
单位:万元
项目
2002年末
2003年末
项目
2002年末
2003年末
货币资金
7
387
短期款
100
162
预付账款
74
应付账款
160
65
应收款
25
预收账款
648
存货
4
5
应付款
30
61
流动资产合计
11
491
应付福利费
5
11
流动负债合计
297
947
固定资产
325
606
负债合计
297
947
实收资
100
1000
形资产
61
791
资公积
1
资产
60
者权益合计
100
1001
资产总计
397
1948
负债者权益总计
397
1948
表出公司2001年年底成立目前处创业期资产负债相较简单截2003年底资产货币资金固定资产形资产分占总资产199311406资产相较真实水分较少负债全部流动负债短期款预收账款(特许加盟商预付款)分占总负债171684长期负债
公司资产负债率486流动率052速动率051偿债力般
2盈利状况
损益表
单位:万元
项 目
2002年末
2003年末
营业收入
50
3250
减:营业费
31
2375
营业税金附加
3
178
二营利润
16
696
减:理费
15
648
财务费
1
三营业利润
2
49
四利润总额
2
49
五净利润
2
49
作家高科技企业公司成立两年投入量力财力物力开发研究辅助教学(CAI)——助讲通系统家校通®EduToHome系统取成功公司够创业期获利润相容易外公司产品助讲通目前已较成熟月获收入稳定240万元家校通系统年推出直处市场推广免费状态目前全国客户已200万中收费约8万预计年全面实行收费公司营业收入会增加目前情况公司产品已基成熟项研发费降低果市场推广进行利未利润期
二担保方基情况
()基情况
北京迪斯电子数系统限公司(简称迪斯电子)家专业事信息产业技术开发新产品研制销售服务中外合资高新技术企业公司始创1993年10年发展先成功电力公安冶金水利核工业科技院校政府机关提供200套中型信息理系统
迪斯电子注册资1000万美元法代表丁伟明位北京市中关村南街11号控股股东北京迪斯数码科技限公司(简称迪斯科技)占股例925迪斯科技2002年8月香港创业板市代码8057身家市成立控股型公司迪斯电子外拥实业
迪斯科技93年成立时注册资30万美元股东美国硅谷数系统限公司北京市中环迪斯数系统公司1999年公司注册资增加200万美元股东变更英属维尔京群岛迪斯数码科技限公司(股权例925)北京市中环迪斯数系统公司(股权例75)2002年半年公司次进行增资注册资200万美元增加1000万美元新增部分全部迪斯数码科技限公司出
(二)财务情况
迪斯科技家香港市公司香港联交公司信息披露求非常严格法取公司2003年年报取2004年1月份资产负债表2003年资产负债数已实际获
资产构成简表
单位:万元
资产项目
2003年末期
占总资产例
2002年末期
货币资金
5261
296
7732
应收票
20
40
应收股利
400
应收账款
1487
84
2920
应收款
3569
20
2241
预付账款
2385
134
2585
存货
4075
229
2416
流动资产合计
16816
944
18338
长期投资
460
26
820
固定资产
466
26
300
资产
63
78
总 资 产
17805
100
19537
表公司资产状况良流动资产占资产94中货币资金更占总资产30说明公司现金充沛营状况良资产流动性较资产效率高
负债构成表
单位:万元
项 目
2003年末期
占总负债例
2002年末
短期款
7500
686
6250
应付票
547
5
69
应付账款
685
63
预收账款
1064
97
1036
应付福利费
333
3
362
应付股利
1000
应交税金
68
93
应交款
应付款
686
63
8324
年期长期款
流动负债合计
10932
100
17134
长期款
负债总计
10932
100
17134
公司负债较简单全部流动负债中短期银行款占69预收账款占约10
资产负债率614流动率154速动率117具备较强长短期债力
迪斯科技2002年度实现销售收入10670万元营业务利润2030万元终净利润678万元法获2003年年报公司2003年度营盈利具体情况明
总作家市公司迪斯科技总资产178亿元中货币资产5261万元(2003年末数)营状况良具备智响通讯融资2500万元提供保证担保力
第二部分 项目行性分析
项目产品(服务)简介
()系统简介
家校通®EduToHome系统台软件开发推广国家教育部十五规划重点研究课题目学校家庭老师家长学生家长学生学生间建立非常通畅沟通桥梁
智响通讯公司家校通®EduToHome台家长通电话(Tel)传真(Fax)手机(Mobile)PDA短信息(SMS)计算机(PC)等种通讯工具直接老师子女进行时非时沟通获学生家庭外情况时台性化教育电子商务服务
(二)系统功
1基家校通®EduToHome台师资享服务
智响通讯家校通®EduToHome系统台210余万学生户10余万教师资源基础联合全国10余万优秀中学学科教师供低廉价格(10元月)便捷付费方式(手机代扣)全国教师学生提供全程学指导分享优质教育教学资源学生通简单注册分享更加优质教师资源通智配置满足学生学样需求全程精心辅导学生预复制定学计划踪学解难答疑
2基家校通®EduToHome台协网服务
家校通®EduToHome系统协网功家校通软件部分功具程序保护防删防卸载防关闭等先进技术二者机结合完成系列实功∶
★ 控制网:通设置控制青少年访问家长指定网站限制访问良网站限制QQ类聊天软件玩网络游戏
★ 锁游戏∶锁2D3D游戏软件限制青少年节制玩游戏
★ 时间控制功:锁网锁游戏功中加入时间控制机制孩子更容易接受家长理真正实现孩子放心电脑
户功月通手机代收2元运营费包年次性收取10元费收取统通信运营商代收
3基家校通®EduToHome台特级教师开班服务
邀请批善指导学生学学科功底深厚握学科知识体系学生学惯存问题症结充分解名校教师网授课互动问答力争效帮助学生提高学力竞争中获胜
采先进桌面享IP语音技术实现教师讲课声音操作板书桌面致达桌面享学生仅听特级教师讲课声音时老师板书桌面解题书写程破单视频点播乏味学模式
目前暂时开展初中高中两学段五科目(语文数学英语物理化学)收取学生30元月听课费通手机代收
4基家校通®EduToHome台课件享服务
目前许公司营老师课件教案资源老师手中获取相关课件教案资源作公司侵犯教师知识产权
家校通开发套全国老师学生互动课件资源交易台优秀教师课件放课件资源交易台学生老师载课件通载次数排行评价课件等级载时须通手机支付05元知识产权费公司通老师收益03元公司收益02元收益模式执行分配通银行合作动结算老师银行帐户
老师学生通功查询需课程章节课件载理
5基家校通®EduToHome台出租服务
互联网技术宽带技术通信技术飞速发展知名中学校希找合作伙伴公司组建***网校总存种素资金短缺招生投入学校公司协调发展等种素学校难启动法发挥身教学优势
通家校通®EduToHome系统台学校需交少量台资源占费交台资源占费通合作办学分成办法解决学校难处
(三)系统核心技术
家校通®EduToHome系统采前流行MicrosoftNET技术架构融合先进交互式语音应答技术(IVR)计算机电话集成(CTI)技术文转语音技术(TTS)短消息(SMS)
Internet技术数库技术等
家校通®EduToHome系统技术备注表
项目分类
说 明
技术
等网络计算应
发现目录服务
享空间数动步
线离线访问享数
集成客户端服务器模型
基SOAP 协议Web Services
目录服务
许证理
手机短信息服务
户角色服务
安全性
数加密(MS CryptoAPI)
户验证
许证系列号生成
组件框架
扩展工具接口支持
Net 组件插件支持
动态更新支持
基础架构
数库
NET 服务集群
分布式服务
移动服务
手机短信息(SMS)
计算语言
Microsoft NET C#
Microsoft NET ASPX
Visual Basic for Applications (MS Office)
XML
SQL
工业标准
SOAP WSDL
Microsoft NET Framework
方法
软件开发生命周期法
软件产品理生命周期法
二业务发展情况
智响通讯公司家校通®EduToHome系统2002年4月成功推出引起教育行业强烈反响目前市场运作状况良北京已约800学校加盟家校通®EduToHome台全国参加课题研究学校已达1800余学生户达210余万目前保持天1~2万户增长估算2004年底达400万户群时全国学联产义青年团中央全国妇女联合理委员会中华民国教育部相关部门北京市教委海市教委重庆市教委天津市教委广东省教委省厅教委省会城市教委等相关部门等表示支持家校通®EduToHome系统应推广整推广活动正进行中
拥保持全国教育行业良关系时家校通®EduToHome系统营销策略采取特许加盟合作机制目前全国80级行政市发展合作伙伴估计年年底达150城市特许伙伴外配合教育部十五规划重点课题研究智响通讯通国家出版总署申请家校通研究应月刊杂志保证教师研究成果时发表展示
市场拓展事记
n 2002年3月30日午家校通®EduToHome试点工作会议教育部中央电化教育馆办公楼召开标志着教育部电教系统全面支持家校通®EduToHome应发展时标志着家校通®EduToHome工程正式启动
n 2002年4月8日午12:00中国第条家校通®EduToHome热线(1605888)北京开通
n 2002年5月11日午丰台师范附属学举行家校通®EduToHome系统助讲通系统产品现场鉴定会参加产品专家鉴定会议教育部电教馆领导10位专家北京市教委领导致意通家校通®EduToHome系统助讲通系统专家鉴定
n 2002年5月28日全国民办教育理专业委员会全国民办学校发文件全面推广家校通®EduToHome民办学校应
n 2002年7月4日家校通®EduToHome研究应正式成国家教育部十五规划重点课题
n 2003年4月28日6月18日北京已15区县相继发文件推广家校通®EduToHome软件系统发文区石家庄保定重庆杭州深圳山东等
n 截止2003年8月1日家校通®EduToHome全国学生户达110万教师户达8万目前月均户增长数约15万
n 2003年8月6日中国青少年发展基金会合作希工程捐赠20000套家校通软件捐赠仪式民会堂隆重举行
n 家校通®EduToHome系统特级教师开班版2003年9月1日北京推出天参加特级教师开班计划教师全国名学科特级教师
三市场分析
()政策环境硬件基础
1政策环境
中中央国务院关深化教育改革全面推进素质教育决定(1999年6月13日) 容摘录:
n 第2条:实施素质教育应贯穿幼教育中学教育职业教育成教育高等教育等级类教育应贯穿学校教育家庭教育社会教育等方面阶段方面应容重点相互配合全面推进
n 第26条:全面推进素质教育国教育事业场深刻变革项事关全局影响深远涉社会方面系统工程进步加强学校工作充分发挥员实施素质教育中模范带头作通新闻媒体正确舆导深入动员社会界关心支持投身素质教育学校家庭社会互相沟通积极配合开创素质教育工作新局面
教育部教基[2000]34号文件教育部关中学实施校校通工程通知(20001114)容摘录:
n 校校通工程目标:510年时间全国90左右独立建制中学校够网中学师生享网教育资源提高中学教育教学质量全体教师普遍接受旨提高实施素质教育水力继续教育
2硬件基础
(1)国程控电话已基普家户电话
(2)移动电话户呈直线升截止2003年11月底已突破2亿户
(3)互联网蓬勃发展截止2003年10月份统计数表明中国互联网户已达5660万
(4)截止10月份教育部信息理中心统计数表明全国省会城市中学拥计算机应率达90
(二)合作伙伴
智响通讯已国家流通信运营商行业公司建立策略联盟合作伙伴够提供现通讯应资源客户信息费收取台
1 中国移动已公司签定份合作协议进行手机短信息系统合作
2 中国电信已公司签定份合作协议进行电话信息服务系统合作
3 新华书店总店已公司签完份协议进行EduToHomeCom性化教育商务网合作新华书店提供技术电子商务台配送台公司提供EduToHomeCom网站加入家校通®EduToHome软件中进行利润分成
(三)客户群
统计目前国中学660800中学582300初中学校64400普通高中14100全国教师数约2300万学生数约23亿家长数约46亿客户中家长国社会中坚力量具备较强消费力国家长普遍子成龙心理愿意子女付出
(四)竞争手
智响通讯公司提供产品服务目前市场尚直接竞争手
(五)市场趋势
国前家庭教育配合学校教育学校教育指导家庭教育程中表现家长写条子开家长会等原始基形式通讯技术信息技术飞速发展天家·校协作模式需更深刻变革家校通®EduToHome系统台正填补中国教育家·校协作模式空白
四市场调研
()样选取
走访北京市八中铁路第五学丰台师范附属学北京五学四学校机抽选1000位学生家长100位老师涉学年级高中三年级25班级调查方式采取问卷方式问卷题型全部选择题次调查述四学校力配合结果终学校保
1学生年龄分布情况
图 学生年龄分布图
2学生年级分布情况
图二 学生年级分布图
3家长学历状况
图三 家长学历情况图
(二)调研结果
1家校联系方式
数家长选择手机短信息形式超调查半数达56网络家长达34电话语音信箱进展仅占调查总数10
图四 联系方式选择图
2家校联系容
家长子女关心重点集中学成长达80外家长学校沟通重点集中孩子学状况孩子表现状况孩子交友状况三方面见三方面问题家长想老师里解问题情况
图五 家长关注重点图
图六 家校沟通重点图
3联系频次
家长家校联系般情况周1—2次
图七 家长联系频次图
4费认情况
绝数家长认费较低接受占调查总数99注意家长认收费较高
图八 费认情况图
5否增加劳动负担
项调查针教师进行调查100位教师中绝数教师认家校通软件没增加额外劳动负担相部分教师认减少必扰麻烦
图九 否增加教师负担情况图
6否增进交流沟通
接受调查家长中87家长认系统减少找老师困扰更解学生学校情况外50家长认系统增进教师家长交流
7家校通系统作
接受调查教师认家校通系统功:
(1) 时学生校情况表现反馈家长
(2) 家长老师监督学生完成家庭作业
(3) 学生家庭学情况更效指导家长进行效配合
(4) 减少休息时间家长扰
五财务测算
()资金途
智响通讯计划融资2500万元年时间分四期投入支出进度见表:
资金计划表(季度)
单位:元
项 目
预计支出
占()
1
支出佣金
¥1750000
700
2
系统开发
¥422500
169
3
租金公设施
¥202500
081
4
网络連机&安装
¥12500
005
5
运营理
¥932500
373
6
广告
¥1085000
434
7
专家律师顾问
¥12500
005
8
设备家具
¥197500
079
9
技术支持
¥12500
005
10
网络设备
¥875000
350
11
营销
¥2500000
1000
12
运行资
¥437500
175
13
合 计
¥8440000
3376
资金计划表(二季度)
单位:元
项 目
预计支出
占()
14
支出佣金
¥000
15
系统开发
¥422500
169
16
租金公设施
¥202500
081
17
网络連机&安装
¥25000
010
18
运营理
¥682500
273
19
广告
¥1085000
434
20
专家律师顾问
¥12500
005
21
设备家具
¥000
000
22
技术支持
¥12500
005
23
网络设备
¥000
000
24
营销
¥2500000
1000
25
运行资
¥437500
175
合 计
¥5380000
2152
资金计划表(三季度)
单位:元
项 目
预计支出
占()
26
支出佣金
¥000
000
27
系统开发
¥422500
169
28
租金公设施
¥202500
081
29
网络連机&安装
¥37500
015
30
运营理
¥682500
273
31
广告
¥1085000
434
32
专家律师顾问
¥50000
020
33
设备家具
¥000
000
34
技术支持
¥12500
005
35
网络设备
¥375000
150
36
营销
¥2507500
1003
37
运行资
¥312500
125
合 计
¥5687500
2275
资金计划表(四季度)
单位:元
项 目
预计支出
占()
38
支出佣金
¥000
39
系统开发
¥422500
169
40
租金公设施
¥202500
081
41
网络連机&安装
¥37500
015
42
运营理
¥682500
273
43
广告
¥1140000
516
44
专家律师顾问
¥50000
020
45
设备家具
¥000
000
46
技术支持
¥12500
005
47
网络设备
¥000
000
48
营销
¥2507500
1003
49
运行资
¥437500
175
总计
¥5492500
2197
总 计
¥25000000
10000
(二)收入预测
1收入模式
(1) 北京区户公司直接收费
(2) 北京外区公司采级市吸引特许加盟商方式进行营销公司加盟商签订合作协议加盟商公司交纳定数额保证金公司负责提供系统软件服务加盟商负责推广保证户定例增长实现收益双方五五分成
(3) 公司中国电信中国移动中国联通签订合作协议收费系统代理收费实现收入中国电信中国移动中国联通代理收取费扣15手续费支付公司然公司支付特许加盟商
2预测
目前公司全国拥客户210万中北京区60万客户中8万客户交费客户免费客户公司年6月前逐步取消免费全部实现收费服务
公司目前加盟商总数82户预计年底增加150户加盟商月增加短信户2000户新增服务户数量见面预测公式
3预测公式
(1)家校通收入预测公式:加盟商总数量×2000(月递增)×425(户收益月)10000+月收益
(2)师资享收入预测:加盟商总数量×100(月递增)×10(户收益月)10000+月收益
(3)特级教师开班:加盟商总数量×100(月递增)×30(户收益月)10000+月收益
(4)伴行收入预测:加盟商总数量×100(月递增)×15(户收益月)10000+月收益
(5)步记忆收入预测:加盟商总数量×60(月递增)×15(户收益月)10000+月收益
(6)步作业收入预测:加盟商总数量×60(月递增)×5(户收益月)10000+月收益
(7)学词典收入预测:加盟商总数量×60(月递增)×020(短信收益条)×10(假定短信数量)10000+月收益
(8)奖竞猜收入预测:加盟商总数量×6(月递增)×010(短信收益条)×10(假定短信数量)10000+月收益
(9)特许加盟商发展限200家
(10) 公司特许加盟商签订协议约定收益五五分成收入终数计算结果半
4预计未两年收入
家校通收入预测表
(2004年) 单位:万元
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
合计
加盟商总数
70
80
90
90
100
100
110
120
120
130
140
150
1
家校通
30
98
174
174
259
259
353
455
455
565
684
812
4318
2
师资享
30
38
47
47
57
57
68
80
80
93
107
122
826
3
特级教师开班
0
0
30
30
63
99
99
138
180
225
864
4
伴行
0
14
14
29
29
45
63
63
83
104
126
570
5
步记忆
0
8
8
17
17
27
38
38
50
62
76
341
6
步作业
0
3
3
6
6
9
13
13
17
21
25
116
7
学词典
0
1
1
2
2
4
5
5
7
8
10
45
8
奖竞猜
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
9
协网
10
软件台出租
11
课件享
12
广告
13
电子商务
收入总计
60
136
247
247
400
400
569
753
753
953
1166
1397
7081
公司实际收入
30
68
1235
1235
200
200
2845
3765
3765
4765
583
6985
35405
家校通收入预测表
(2005年) 单位:万元
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
合计
加盟商总数
160
160
170
170
180
180
190
190
200
200
200
200
1
家校通
948
948
1092
1092
1245
1245
1407
1407
1577
1577
1577
1577
15692
2
师资享
138
138
155
155
173
173
184
184
204
204
204
204
2116
3
特级教师开班
273
273
324
324
378
378
412
412
472
472
472
472
4662
4
伴行
150
150
176
176
203
203
231
231
261
261
261
261
2564
5
步记忆
90
90
105
105
122
122
139
139
157
157
157
157
1540
6
步作业
30
30
35
35
41
41
46
46
52
52
52
52
512
7
学词典
12
12
14
14
16
16
18
18
20
20
20
20
200
8
奖竞猜
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
16
9
协网
10
软件台出租
11
课件享
12
广告
13
电子商务
收入总计
1642
1642
1902
1902
2179
2179
2438
2438
2745
2745
2745
2745
27302
公司实际收入
821
821
951
951
1089
1090
1219
1219
1372
1373
1372
1373
13651
(三)公司盈利状况预测
1预测
(1) 保守预计未两年公司助讲通产品销售保持稳定年实现收入2800万元左右家校通系统收入预测见表
(2) 公司员工工资福利支出2003年基础年30例递增
(3) 公司研发费保持变
(4) 公司房租物业理等费年递增15
(5) 公司业务理费年递增20
(6) 预计2004年度财务费250万元2005年100万元
(7) 预计广告费2004年度440万元2005年度850万元
(8) 预计2004年度固定资产投入机器设备购买安装调试技术支持费530万元2005年700万元
(9) 预计公司2004年度营销费1000万元2005年度1400万元
(10) 公司税15缴纳
2盈利预测
未两年公司盈利预测表
单位:万元
项 目
2003年
2004年
2005年
营业务收入
3250
6341
16451
减:营业费
2375
3084
4283
营业税金附加
178
349
905
二营业务利润
696
2908
11263
减:理费
648
1086
3312
财务费
–1
250
100
三营业利润
49
1572
7851
四利润总额
49
1572
7851
减:税
0
236
1178
五净利润
49
1336
6673
(四)现金流量分析
1预测
(1)公司中国移动中国电信中国联通签订合作协议客户通讯费中代扣拖欠服务费情况会减少现保守估计公司现金方式收回服务费2004年占762005年占85
(2)暂考虑投资活动素现金流影响融资活动暂考虑次融资2500万元
(3)预见费销售收入10计算
2现金流预测(款力分析)
未两年现金流量估算表
单位:万元
项 目
2004年
2005年
营业务收入
4819
13983
减:营业费
3084
4283
理费
741
2617
财务费
188
162
税金
585
2083
预见费
634
1645
营活动现金净流量
–413
3193
融资活动现金净流量
2500
2500
净现金流
2084
693
六简单结
综合分析该项目技术含量较高产品具独创性公司通教育行政部门建立较紧密联系力推广市场已基方者认较市场前景财务测算预计未两年公司具备较强盈利力利润空间较项目济行
第三部分 信托计划点
信托计划方案点
1贷款种类:流动资金贷款
2贷款途:完善家校通®EduToHome系统台软件时全国推广
3贷款规模:次信托计划信托贷款总规模高民币2500万元信托贷款款计划分期发放
4贷款期限:期限年宽限期
5投资收入:智响通讯承诺支付总成10贷款金期时次性支付利息季度支付
6单信托合低金额:民币5万元
7委托类型:机构投资者投资者
8预计资金回报:年收益率48
9资金款保证:款资金源家校通®EduToHome系统台软件项目收费收入北京迪斯电子数限公司款息提供连带责保证担保
二 信托贷款款保障措施
百瑞信托北京智响通讯公司签订关建设家校通®EduToHome系统台软件项目设立资金信托提供信托资金协议书北京迪斯电子数限公司签订关北京迪斯电子数限公司北京智响世纪通讯技术限公司发行信托计划提供担保协议书北京智响世纪通讯技术限公司银行开立专门户头百瑞信托委派专业员监督理信托资金保证信托资金安全
三信托计划发行
信托计划发行北京迪斯电子数系统限公司承诺余额包销公司发行期满前三天发行规模未达民币2500万元2500万元间差额迪斯电子笔购买保证计划终发行成功
第四部分 结
项目属行业教育产业电信增值业国致力力发展市场前景较行业产品(服务)技术含量较高具独创性目前市场竞争手定时间具垄断性通实调查知该项目产品部分学校老师家长认预计未客户量会稳步增长
二公司教育行政部门关系较密切助行政力量推广缩短切入市场时间时市场推广难度变
三移动电信联通代理收费公司现金流保证
四项目盈利力强利润空间较投资回收期短济行
五担保公司香港创业板市公司实体公司实力较强具备相应担保力
六信托计划总规模2500万元规模较适中迪斯数承诺余额包销公司基销售压力
综该项目具备较强操作性建议快组成项目组积极推进
北京理总部:刘品
2004年3月2日
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