• 1. 。招商银行环境战略分析 汇报人:XXChina Merchants Bank Strategic Environment Analysis
    • 2. 目录/contents01招商银行简介02外部环境分析03内部环境分析04SWOT分析
    • 3. 。招商银行简介01PART
    • 4. A股上市成立现在H股上市1987.3.31成立于中国改革开放的前沿——深圳蛇口,是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行,也是国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行。2002.4.9招商银行A股在上海证券交易所挂牌上市2006.99月8日,招商银行开始在香港公开招股,发行约22亿股H股,集资200亿港元,并在9月22日于港交所上市。2019招商银行大事记…………
    • 5. 招商银行成就与地位规模 招商银行资产规模(2019.6)达7.19万亿,境内外分支机构逾1800家,在中国大陆的130余个城市设立了服务网点,拥有6家境外分行和3家境外代表处,员工86000余人。 控股公司 境内全资拥有招银金融租赁有限公司,控股招商基金管理有限公司; 持有招商信诺人寿保险有限公司50%股权、招联消费金融公司50%股权; 在香港全资控股招商永隆银行有限公司和招银国际金融控股有限公司。 招商银行是一家集商业银行、金融租赁、基金管理、人寿保险、境外投行等金融牌照为一体的银行集团。 品牌知名度 英国权威金融杂志《银行家》公布的全球银行1000强榜单中,按一级资本在2019年排名第19位; 在全球银行品牌价值500强榜单上,2019年位列第9位; 在《财富》世界500强榜单中,招商银行连续8年入榜,2018年名列世界第188位。
    • 6. 招商银行股东股东名称股东类型占股比例(%)股本性质香港中央结算(代理人)有限公司其它18.06境外法人股招商局轮船有限公司其它13.04国有股中国远洋运输有限公司其它6.24国有股和谐健康保险股份有限公司-传统-普通保险产品保险4.99境内法人股安邦人寿保险股份有限公司-保守型投资组合保险4.99境内法人股深圳市晏清投资发展有限公司投资公司4.99国有股深圳市招融投资控股有限公司投资公司4.55国有股香港中央结算有限公司其它3.78境外法人股深圳市楚源投资发展有限公司投资公司3.74国有股中国证券金融股份有限公司其它2.99国有股表1 招商银行A股前十的股东情况
    • 7. 招行愿景力创股市蓝筹 打造百年招银。招商银行企业文化招行核心价值观服务创新稳健为客户提供最新最好的金融服务招行使命效益、质量、规模协调发展 招行发展理念
    • 8. 。外部环境分析02PART
    • 9. 12外部环境分析PEST分析 波特五力分析
    • 10. 政治环境PEST分析——政治环境经济环境社会环境科技环境
    • 11. 。PEST分析——政治环境一、监管环境 (一)银保监合并 随着金融市场的发展,金融混业总额和经营增多,金融风险逐渐积聚,金融市场出现“钱荒”和“股灾”异常波动、“资本大鳄”和“影子银行”过度扩张,监管套利和庞氏骗局等问题日益常见,金融监管也暴露出监管盲点、监管摩擦、监管割裂等不足,分业监管难以适应金融业的发展,改革呼声渐高。 2018年3月,明确组建中国银行保险监督管理委员会,加上2017年设立的国务院金融稳定委员会,正式确定了“一委一行两会”金融监管新格局。2018年4月,银保监会揭牌。 监管要求——有效性、统一性、专业性和穿透性; 三项任务——“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”; 总体目标——促进经济和金融良性循环、高质量发展。
    • 12. 。PEST分析——政治环境 表2 中国国内金融业分业监管体制行业监管机构银行中国银行保险监督管理委员会保险信托金融租赁公司金融资产管理公司财务公司融资租赁商业保理典当证券中国证券监督管理委员会  基金第三方支付中国人民银行小额贷款地方金融监管部门融资担保股权交易所中国证券监督管理委员会、地方金融监管部门产权交易所省国资委
    • 13. 。PEST分析——政治环境(二)杠杆率监管 增加商业银行杠杆率监管是对现有金融监管的重要补充与有益探索。抑制市场的监管套利行为与加强系统性金融风险防范是商业银行杠杆率监管的政策逻辑。 目前我国将完善以资本充足率为核心的金融监管体系,从杠杆率监管策略、监管计量及监管预警机制上进行创新优化,提升金融监管精度,真正实现对金融系统性风险的有效防范。 我国股份制银行杠杆率平均水平从2015年的5.00%快速上升到2018年的6.08%,从2016年开始上涨的趋势非常明显。由此可见,我国商业银行的平均杠杆率水平仍在持续提升。表3 我国部分商业银行的杠杆率水平名称2015201620172018招商银行5.545.756.296.61中信银行5.265.476.186.26浦发银行5.315.476.16.35兴业银行5.235.255.896.11北京银行5.335.756.586.87南京银行5.595.255.215.42江苏银行4.324.565.825.91股份制银行均值5.00 5.13 5.63 6.08
    • 14. 。PEST分析——政治环境二、货币政策 关键词:稳健中性 合理充裕 供给侧结构性改革 降低企业融资成本 易纲指出,目前我国货币政策工具手段充足,利率水平适中,政策空间较大。 在这种背景下,中国货币政策在保持定力,坚持稳健取向方面,主要立足于三个方面: 一、要稳当前,也就是要加强逆周期调节,保持广义货币M2和社会融资规模的增长速度和名义GDP的增长速度大体上相当、大体上匹配,坚决不搞“大水漫灌”。 二、要注意保持杠杆率的稳定,使得整个社会的债务水平处于可持续水平。 三、要考虑到长远,也就是说要加大结构调整的力度,下大力气疏通货币政策的传导机制,以改革的方式降低企业的融资成本,推动经济高质量发展。
    • 15. 。PEST分析——政治环境 供给侧结构性改革与商业银行金融创新相互促进 供给侧结构性改革的目的就是要将过剩行业中的资源要素转移出来,促进新兴产业的发展。在此背景下,这种政策就会引导市场中的资金流向,使得商业银行的信贷资金具有更多的选择,促进了商业银行信贷资金的合理配置,进而降低了不良信贷风险。同时,供给侧结构性改革促进了商业银行综合性金融服务和专业金融服务的发展,加快了商业银行的金融创新。 商业银行对信贷资源的分配会影响我国社会投资过程中的资金流向。而商业银行金融创新加大了对新兴产业的支持,促进了产业结构省级和资金要素的合理分配。进而加快了产业的转型升级,促进了供给侧结构性改革的发展。
    • 16. 。PEST分析——政治环境具体措施——下调准备金率 ①央行宣布于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,大型金融机构下调后为13%,中小型金融机构为11%。 ②额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点。 目的: 一是对部分城商行准备金进一步下调,体现货币政策的着力目标在扶持小微、民营企业,滴灌“实体经济”。 二是通过加大降准力度,释放出一部分流动性,防范系统性金融风险。
    • 17. 。PEST分析——政治环境三、国外政治环境 全球化“失灵”与一体化“分裂”风险并存,国际经贸规则进入重构其。由于个别国家的阻挠,世界贸易组织正面临前所未有的生存危机,多边贸易体制面临“失灵”风险。榆次同时,以英国“脱欧”等黑天鹅时间为标志,区域经济一体化也出现“分裂”迹象。在全球化“失灵”和一体化“分裂”并存的背景下,贸易投资领域的相关规则可能更趋“碎片化”。 日益复杂严峻的国际形势也给国内政治经济局势带来了较大的挑战,商业银行将面临更大的风险。 四、法律法规体系不断完善 中国银行业的法律法规体系不断完善,逐步搭建起审慎的监管框架
    • 18. 经济环境PEST分析——经济环境政治环境社会环境科技环境
    • 19. PEST分析——经济环境2014——2019年 GDP同比增长速度一、国内宏观经济关键词:新常态增速回落 中国经济进入新常态,从高速增长转向高质量增长,且一直处于存在较大下行压力的结构性调整中,具体而言,从右图可以看出,中国GDP的同比增速已从2014年的7.4%下降到了2019年的6.4%。
    • 20. PEST分析——经济环境新常态下的商业银行机遇 新形势下高新技术的发展催生了大量的新产业和新商务模式,这些促进了相关行业企业的发展,急需大量的资金投入进而带来新的融资需求。高新技术发展也给商业银行带来创新业务模式的机会,互联网的快速发展减少了商业银行需要的人力,网上银行的出现会让银行网点逐渐减少,商业银行经营成本大幅降低。
    • 21. PEST分析——经济环境新常态下的商业银行挑战 高能耗、高排放产业产能过剩严重,而我国商业银行信贷投放一直向传统行业和大中型企业倾斜,当经济进入新常态后,这些行业经营存在的困难随着经济增长速度放缓而加重,不良贷款的出现几率大大提高,违约可能性也会提高;从银行业自身经营来看,经济下行压力的情况下,银行同业竞争日趋激烈,非银行类金融机构也对信贷业务虎视眈眈,互联网公司可能因为高效低成本占据优势。银行可能面临着内忧外患,亟待改革创新。
    • 22. 。PEST分析——经济环境从右图可知,社会融资规模中银行贷款融资比例始终保持在50%以上,因其融资成本较低且对企业的要求较为宽松。 2002-2013年间,贷款融资占比总体呈下降趋势,原因在于中国金融市场不断发展,金融创新产品层次不穷,融资渠道更加多元化; 2008-2019年有所上升是因为避免金融危机引发经济衰退,国家通过增加货币供给,提高银行贷款水平来刺激投资消费; 2014年以来,银行信贷融资占比又开始呈现上升趋势,这是由于我国进入金融经济新常态,为促进国民经济稳步发展,保持中高速经济增长,开始刺激经济,促进贷款投放。图1 社会融资规模占比二、社会融资仍以间接融资为主
    • 23. 。PEST分析——经济环境三、利率市场化的深化1.进程:稳步推进加速推进完全市场化(2015年以来,存款利率市场化完全开放) 2.机遇 ①推动商业银行中间业务转型发展; ②有利于商业银行对客户结构进行优化,降低潜在风险; 3.挑战 商业银行间竞争加剧,利润下降。
    • 24. 。PEST分析——经济环境四、国外经济环境新兴经济体市场波动将有所减弱,美元指数的趋势性回落或将出现,避险情绪或将阶段性消退,将为新兴市场国家的汇率市场和资本市场提供良好的外部环境。 结论:全球经济下行趋势明显,但新兴经济体受影响稍小。欧元区经济放缓迹象明显,欧元区各国或将出口萎缩;美国经济增长下行压力渐显——GDP增长率自2018年6月的最高点3.2%持续降至今年6月的2.28%。制造业PMI指数也达2009年金融危机结束以来最低水平;
    • 25. 社会环境PEST分析——社会环境政治环境经济环境科技环境
    • 26. 1.社会老龄化 社会老龄化的加剧会导致商业银行金融业务面临较大的冲击。因为老年人属于消费性群体,年轻人因赡养老人导致银行吸收存款较少;同时,由于老年人对商业银行个人手机业务、网络业务的接受能力交差,对商业银行的长远发展产生不利。。PEST分析——社会环境表4 1982-2015年中国预期寿命演变过程
    • 27. 2.人口结构变化。PEST分析——社会环境 我国的农村人口占比已经从2010年的50%下降到2018年的40%,但是相较于发达国家的30%仍旧有一定差距。我国贫困地区主要农村金融机构制度设计和运行机制等内生因素严重缺失,金融生态环境和农户公众知识等外生因素严重梗阻,整治支持力度巨大但缺乏制度化、系统化和长期化,这些成为制约我国农村金融发展和服务水平的主要瓶颈。
    • 28. PEST分析——社会环境(1)随着居民可支配收入的提高和居民借贷消费理念的加深,中国消费信贷业务增长迅速。截至2018年12月31日,中国金融机构人民币个人消费贷款余额为37.79万亿元,较2017年12月31日增长19.90%; (2)我国的奢侈品的消费蝉联全球第二,对中高档商品、奢侈品的消费迅速增加。 3.消费观升级
    • 29. 科技环境PEST分析——社会环境政治环境经济环境社会环境
    • 30. PEST分析——科技环境金融科技兴起——机遇与挑战并存 大数据、人工智能、云计算等新技术被广泛运用于银行服务领域,金融科技在数据安全、风险定价、资源配置和风险控制等方面扮演着重要角色,深刻影响着零售金融形态。在此背景下,银行零售业务既面临着固有经营模式与新时代要求不相适应的挑战,也正迎来一次改头换面的历史性机遇,迫切需要全面加速智慧化转型,立足金融科技,率先开启以金融科技作为引擎促进金融与生活深度融合的有益尝试。
    • 31. 21外部环境分析PEST分析 波特五力分析
    • 32. 波特五力分析供应商议价能力(弱)购买者议价能力(较强) 潜在竞争对手进入 潜在替代产品的开发同业现有竞争
    • 33. 波特五力分析 中国银行业金融机构主要分为五类,即大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构和其他类金融机构。截至2018年12月31日,中国银行业金融机构共有法人机构4,588家。截至2019年6月30日,股份制商业银行的资产总额为497,915亿元,较2018年12月31日增长5.89%;占全国银行业金融机构总资产的17.68%,较2018年12月31日占比上升0.15个百分点。而大型商业银行却是上升了近4个百分点。一、同业竞争——行业分析项目资产总额负债总额总额占比总额占比大型商业银行114403740.63%105552840.79%股份制银行49791517.68%46118417.82%城市商业银行35976712.78%33328912.88%农村金融机构36481412.96%33663513.01%其他类金融机构44926015.96%40132915.51%总计2815794100.00%2587965100.00% 表4 截止2019.6.30中国银行业总资产、总负债情况(亿元)
    • 34. 波特五力分析一、同业竞争——行业分析
    • 35. 波特五力分析一、同业竞争 1.综合排名前五的股份制银行: 招商银行、中信银行、浦发银行、民生银行、兴业银行; 2.服务网站排名前五的中国银行: 中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行网站、中国建设银行、招商银行; 3.招商银行率先打造了“一卡通”多功能借记卡、“一网通”网上银行、双币信用卡、点金公司金融、“金葵花”VIP客户服务体系等产品和服务品牌,在市场建立了强大的品牌。
    • 36. 波特五力分析二、供应商议价能力卖方 1.个人:弱 2.企业:取决于企业的综合实力 3.同业机构:基本公开透明,弱 价格:存款利率 利率完全市场化后仍有利率自律组织对银行存款利息的浮动上限进行一定约束,防止高息存揽等恶性竞争——可议价空间仍然小
    • 37. 波特五力分析三、购买者议价能力 买方价格:贷款利率和中间业务手续费 贷款利率: 1.虽然取消了贷款利率的限制,但是随着银行吸储成本的攀升,贷款利率会上浮; 2.贷款利率上浮空间较大,不同资质的客户对应着不同的利率水平,每家银行对客户资质的评估也不尽相同;
    • 38. 波特五力分析三、购买者议价能力 中间业务: 1.手续费各家银行差异明显,规模小的客户通过减免手续费来吸引客户,弥补自身不足。 2.银行提供种类众多的理财产品和服务,顾客具有较强的选择空间。且金融服务竞争激烈,客户可以横向比较,迫使高价者降价。 综上,商业银行的购买者具有相当的议价能力。
    • 39. 波特五力分析四、潜在竞争对手的进入 1.进入壁垒:银行业的利润极高,但也有较高的进入门槛和严格的准入要求。如全国性的商业银行最低注资为10亿元;各国政府对金融市场准入资格也审查严格; 2.民营银行:随着股市的健全,民营银行的融资可靠度也在不断上升;且与民营企业同根同源,重视服务和创新,会成为股份制银行的较大的潜在竞争者; 3.外资银行:参与零售业务的中外资银行已形成了较为稳定的格局,以中国零售业务市场为战略重点的外资银行基本已进入完毕,甚至部分外资银行机遇投资回报率的考量已经战略性退出。
    • 40. 波特五力分析四、潜在竞争对手的进入 4.地下银行:中小企业达不到大银行的信誉和资产要求,可能会转向要求不高的地下钱庄; 5.网上银行:互联网金融和金融科技的普及使网上银行逐渐有代替传统银行的趋势,因此也成为潜在竞争者。
    • 41. 波特五力分析五、潜在替代产品的进入 “金融脱媒”+互联网金融+人们综合理财观念提升 1.活期存款被余额宝、理财通等所吞噬; 2.证券、信托、基金产品对非保本类投资产品的冲击; 3.保本类结构性理财产品面临着互联网理财的冲击; 4.小贷公司、网贷平台对中小企业贷款市场虎视眈眈。 综上,商业银行面临较大替代产品的威胁。
    • 42. 。内部环境分析03PART
    • 43. 。内部环境分析一、安全性——资本充足率 我国对系统性重要银行核心一级资本充足率、一级资本充足率达到8.5%-9.5%,资本充足率要达到11.5%, 招商银行资本充足水平较高,其核心一级资本充足率高于同业约2个百分点,内生增长动力充足。招行风险加权资产收益率也显著高于同业,处于业内第一的水平为2.19%,高于第二名建设银行0.29个百分点,轻资本转型效果显著。 下图为招商银行的一级资本充足率与风险加权资产与同业的对比。
    • 44. 内部环境分析一、安全性——资本充足率 图5 招行一级资本充足率显著高于同业图6 招行风险加权资产显著低于同业
    • 45. 内部环境分析二、资产状况——资产质量 表5 招商银行17-19年分季度资产质量分析 1、招商银行的资产质量持续优异。不良贷款率持续下降,2019年半年报中显示达到1.23%;拨备覆盖率也在不断做大,19年半年报达到394.12%。
    • 46. 。内部环境分析二、资产状况——资产质量 图7 2018年8家主要银行的逾期率对比 横向比较8家主要股份制银行,招商银行的2018年的逾期率仅仅为1.68%,远低于最高逾期率为4.48%的华夏银行。综合以上指标,说明招商银行的资产质量非常优异,且风险较为可控,财务情况比较稳健。
    • 47. 。内部环境分析二、资产状况——资产规模 2、资产规模平稳扩张。招商银行自2016年以来明显放缓了资产规模增速,追求轻资本发展。16/17/18年资产规模增速分别为8.5%/6.0%/7.1%,资产规模保持了平稳增长态势,这也反映了其在经济下行时期审慎的风险文化。
    • 48. 。内部环境分析三、盈利能力 利润:规模上看,招商银行的盈利能力属于同行业第一,仍然为第一,2018年净利润增长率达到了14.84%,零售净利润在净利润中占比为57.22%。但也存在高端零售客户增速同比明显下降,以致其核心竞争力超低零售负债将会受到挑战的隐忧,未来要发展零售业务的挑战更大。表6 主要经营预测指标与估值截止日期净利润(亿)净利润增长率每股收益每股净资产2018年末805.614.84%3.1321.422017年末701.513.00%2.7819.032016年末620.817.68%2.4615.992015年末576.513.11%2.2914.352014年末559.117.95%2.2212.492013年末517.9514.41%2.310.542012年末452.73——2.19.29
    • 49. 。内部环境分析三、盈利能力 ROE:在全行业的下滑中,招行未能幸免,但2017年在同行继续下滑的情况下,招行率先企稳回升,说明其资产利用效果较好,盈利能力较强。图8 8家主要银行ROE变化对比(资料来源:wind数据库)
    • 50. 。内部环境分析表6 2018年招商银行主要专项指标与同业对比 综合右表几个主要专项指标的对比,招商银行均位于第一名,说明招商银行在资产状况、盈利能力以及对抗风险的能力都处于绝对优势地位,也是较好的投资选择。名称不良贷款比例(%)拨备覆盖率(%)生息资产(亿元)净息差(%)一级资本充足率(%)招商银行1.36358.1851865.92.5712.62浦发银行1.92156.3845389.21.9410.79民生银行1.76134.0541095.311.739.16光大银行1.59176.1631213.321.7410.09中信银行1.77157.9846474.691.949.43平安银行1.75155.2425672.492.359.39三、盈利能力
    • 51. 。内部环境分析CAMEL评级法  2017A2018A2019E2020E2021EC核心资本充足率15.48%15.68%15.12%15.67%16.17%资本充足率15.48%15.68%15.12%15.67%16.17%财务杠杆率14.112.6412.2211.7311.3A不良贷款比率1.61%1.36%1.45%1.50%1.52%拨备覆盖率262.11%358.18%370.00%370.00%370.00%拨备充足率430.75%597.64%597.64%597.64%597.64%拨贷比4.22%4.88%5.37%5.55%5.62%EROA1.11%1.19%1.24%1.31%1.33%ROE15.70%14.92%14.98%15.21%14.84%RoRWA1.99%1.97%2.05%2.17%2.19%成本收入比30.23%31.02%31.08%31.13%31.14%盈余公积46,15953,68262,18871,93482,611手续费和佣金收入占比28.98%26.75%25.92%25.08%24.46%股利分配比例30.20%29.43%29.43%29.43%29.43%L存贷比84.01%84.70%86.17%87.91%89.30% 骆驼评级——右表是证券公司对招商银行做出的骆驼评级法,重点关注E即盈利能力分析,手续费和佣金收入占比有所下降。这是受资本市场的低迷,中间业务普遍下滑的影响。另外,招行严格执行减免政策,导致部分产品的收入下降。
    • 52. 。内部环境分析四、核心竞争力——战略竞争力“一体两翼”的经营模式 “一体”是指零售银行,“两翼”就是公司金融和同业金融。 2004年,招商银行在全行业都在全力加大对公投入的时候,率先提出将零售业务和中间业务作为经营战略调整的方向,经过十几年的发展,享受了零售业务发展的大蓝海,客户结构行业内最优; 2014年,经过前期短暂的战略调整和试错,招行提出以零售金融为主体的发展战略; 2015年全行业公司金融业务发展陷入困境,纷纷转型零售之时,招行在这个领域的护城河已经建立,并呈现强者恒强的格局。
    • 53. 内部环境分析四、核心竞争力——战略竞争力 右表显示了从2011年至2018年,招商银行零售业所占总体资产、负债、营业收入以及税前利润的比例。其中,2018年招行的零售金融业务以30.66%的资产,贡献了全行50.63%的营业收入和54.71%的税前利润。作为零售之王,在国内零售金融业务地位稳固,这与其在业内最早确立零售业务作为战略重点,并始终如一的坚持该定位有密不可分的关系。  资产(占比)负债(占比)营业收入(占比)税前利润(占比)2011年26.17%32.41%38.35%29.90%2012年26.84%30.63%41.82%31.41%2013年20.95%24.34%42.75%34.34%2014年21.74%22.67%41.30%39.64%2015年23.27%22.67%45.89%48.82%2016年26.68%23.77%47.90%57.11%2017年29.12%23.77%49.07%53.39%2018年30.66%26.07%50.63%54.71%表7 2011年—2018年招行零售金融业务各项指标占比
    • 54. 内部环境分析四、核心竞争力——战略竞争力
    • 55. “两翼”为公司金融和同业金融。 目前,招行全面推行战略客户集中经营,并建立了机构客户、小企业客户、同业客户、离岸客户等分层分类、专业专注的对公客户服务体系。其中,在基础客群方面,截至6月底报告期末,公司客户总数196.06万户,较2018年末增长5.52%。战略客户方面,截至6月底,招行总行级战略客户数282户,较上年末增加31户;机构客群方面,截至6月底,招行机构客户数3.30万户,而机构客户人民币存款年日均余额8123.86亿元;小企业客群方面,截至6月底,小企业客户数185.45万户,较年初增长5.85%;同业客群方面,截至6月底,招行总行级同业战略客户67户、分行级同业战略客户196户。。内部环境分析——招行采用了差异化竞争战略。四、核心竞争力——战略竞争力
    • 56. 内部环境分析四、核心竞争力——技术竞争力用科技赋能金融,已成为商业银行结构转型的第一生产力和重要抓手。 截至2019年6月底,“招商银行”和“掌上生活”两大APP的月活跃用户(MAU)达8511.11万户,较2018年年末增长5.01%; 招商银行2018年信息科技投入65.02亿元,同比增长35.17%,是营业收入的2.78%。2018年底招行还宣布,加快向“金融科技银行”转型,并制定年度财务预算方案时将持续加大对金融科技的投入,每年投入金融科技的整体预算额度原则上不低于上一年度公司营业收入的3.5%。
    • 57. 内部环境分析三、核心竞争力——人才竞争力吸引高素质人才和年轻人;对人才素质要求较高。银行名称时间受过高等教育人才占比40岁以下人员占比招商银行2015年90.20%90.10%2016年90.90%90.70%2017年91.50%91.20%中国工商银行2015年89.50%87.60%2016年90.20%89.20%2017年91.10%90.50%浦发银行2015年88.60%87.30%2016年90.50%88.50%2017年92.40%91.70%民生银行2015年86.40%85.30%2016年88.50%87.90%2017年91%91.10%表8 15-17年招商银行人才竞争力与同业对比 右表选取了几家具有代表性的商业银行,招商银行在人力资源方面表现出较大的优势,究其原因,主要是招行坚持了“以人为本”的经营理念,并利用信息化的人力资源管理促进了人力资源观念和管理模式的不断更新;同时,还因为基于数据共享的前提下,充分利用分析和统计手段为人力资源战略提供了更加优质的服务。此外,也基于其严格的人才招揽要求。
    • 58. 。SWOT分析04PART
    • 59. SWOT优势分析(Strength) “轻型银行”战略; 创新优势; 品牌优势; 人才立行; 市场细分和差异化优势。 劣势分析(Weakness) 企业文化建设不足; 管理效率较低。 SOWT机会分析(Opportunity) 国民消费观念升级; 金融科技兴起; 新型城镇化建设带来的发展机遇; 威胁分析(Threat) 经济下行压力大; 行业转换成本低,替代品增多; 同业竞争激烈; 国际经济金融环境整体动荡。
    • 60. SWOT分析——优势一、“轻型银行”的战略 “轻型银行”包括两个方面:一方面是从经营角度把资产变“轻”,让银行业务不再依赖于高资本金消耗;简单说就是多做风险权重低的业务,少占用资本,从五个维度去印证。 1.轻资本:资本规模稳步低速增长,突出ROA、ROC; 2.轻资产: 做大零售贷款,2019年中报显示零售业务(个人+票据)达57.6%; 优化对公结构,压高风险行业,推轻资产行业投放,推战略客户和高评级客户 3.轻负债:提高活期占比,压缩协议存款; 4.轻收入:强调非息收入; 5.轻运营:全方位数字化,手银、网银,压缩网点。 另一方面,从管理角度把组织架构变轻,建立“以客户为中心”的端到端的流程体系。
    • 61. SWOT分析——优势二、创新优势 1998年,首推“一卡通”“一网通”,引发中国银行业的一场革命,并据此建立起自己的第一个千万级客户群。 2015年,招商银行提出“移动优先”的发展策略。 2017年进一步明确为打造“金融科技银行”的定位,将金融科技视为推进“轻型银行”转型下半场的动力,希望通过科技手段,让招商银行变得更高效、更智慧。 2018年信息科技投入65.02亿元,同比增长35.17%,是营业收入的2.78%。
    • 62. SWOT分析——优势三、品牌优势 领先于同业的服务优势,商业信誉好; “零售之王”的品牌效应,信用卡业务、网上银行、理财产品等业务行业领先。 四、人才立行 积极吸纳高素质人才,且企业员工年轻化,富有生命力。
    • 63. SWOT分析——优势五、市场细分和差异化优势 1、业务结构差异化——零售业务优势明显 2、借贷差异化——零售业务先立足在供给端,先是银行自身选择一个细分赛道作为战略方向,然后率先创新抢占利基市场,形成自身借贷结构上的差异,但这个差异无法在客户需求中成立。 3、服务差异化——招行的手机银行在所有金融服务里的评价常年排在第一位。包括招行的私行业务也是服务差异化比较明显的,招行不仅是最早一批做私行的银行(2007年),也是把私行业务做得最专业和最具服务态度的银行,如国内首创“家庭工作室”。全方位、多元化的服务整合了信托、股权、不动产、境内外投资、财富管理、融资、传承、风险管理、税务与资产隔离等多种专业服务,将为高净值客户提供一站式解决方案。金葵花业务、二八定律
    • 64. SWOT分析——劣势一、企业文化建设不足 1、“钱端”app爆雷,虽然涉案金额不高,但卷入员工、客户,让一贯以服务著称的招行信誉受损。 2、ETC错失先机,3月份就有客户指出无感支付思路的漏洞,相关部门未及时反思吸收,如今再推ETC已难服众。 3、与悦跑圈的联名初衷很好,却没有考虑到政策的连锁反应,一旦排名就会引发各机构的竞争,进而下任务下指标,又使得造假成风,诚信为本的金融机构集体摇数据,可能会产生“破窗效应”。 以上都体现招商银行文化价值观的劣化和激励机制的僵化。
    • 65. SWOT分析——劣势二、管理效率较低 招行的管理效率相较于其他股份制银行有待提高,尤其实在管理费用上面。尽管近年来着力于规范和控制成本,但是具体落实方面依然有较大问题,比如业务人员的一些了违规行为,比如高息揽存、变相发放手续费、代办费等,没有全方位落实内部资金的有偿使用体系,没有针对部分效益低下的网点合理调整等。
    • 66. SWOT分析——机会一、国民消费观念升级 国民消费观念的升级,很大程度上带动了银行信贷业务的发展,如信用卡业务的发展成为商业银行营业收入的重要组成部分。 二、金融科技的兴起 互联网+已经成为我国经济发展的重要驱动力量和最大的经济增长点;互联网金融作为互联网+普惠金融正式升级成为国家重要战略重点。区块链、大数据、云计算等数据安全、风险定价、资源配置和风险控制等方面扮演着重要角色,深刻影响着零售金融形态。Fintech的概念在招行2018年的年报中被两次提及,而其每年在金融科技上的投入费用也足以体现对金融科技的重视。
    • 67. SWOT分析——机会三、新型城镇化建设带来发展机遇 新型城镇化健身是公共服务、产业发展、生活方式等全方位的一种转变,是一项系统性工程,也给商业银行的发展也带来了新的机遇。从客户角度看,新型城镇化将促使农业人口向非农业人口转变,其收入方式、分配方式以及资金的需求方式都会呈现出新的变化。对于商业银行而言,这种新的变化使其在基础的存贷业务与中间业务上都有了进一步发展的余地。从企业角度看,新型城镇化的推进离不开小微企业的发展。然而小微企业的融资问题始终制约着自身的发展。随着国家鼓励引导小微企业发展的多种政策出台,小微企业发展前景相比过去有了较大改善,各商业银行在服务小微企业方向也可有更大的作为。
    • 68. SWOT分析——威胁 一、经济下行压力大 1.信用风险增大。经济发展增速放缓,使得企业发展后劲不足,其盈利、偿债能力不比从前,商业银行的信贷资产可能面临无法按时收回甚至形成呆账的情形。 2.盈利能力下降。随着经济发展由高速转变到中高速,银行业庞大的规模设置可能会因业务需求的减少而无法发挥其作用,反而增加成本支出。此外,经济发展的降速也使得银行业利润收入也开始下滑。
    • 69. SWOT分析——威胁 二、行业转换成本低,替代品增多 银行的”存款、贷款、汇款” 都存在可替代产品: 1.存款线上的有支付宝的“余额宝”、微信财付通的“理财通”等;它们不设最低的门槛,收益比一年期的银行存款高。 2.贷款线上有支付宝的“借呗”、“花呗”,支付宝“花呗”就是信用卡,蚂蚁“借呗”就是小额贷,微信财付通有“微粒贷”,美团等依据消费记录等也推出线上贷款,基本满足居民小额、短期的消费借款需求。 3.汇款更是全面替代,主要是无现金普及后,人们主要的都使用微信和支付宝为主的移动支付转账,全面替代现金和银行卡,银行被三方支付所“脱媒”。
    • 70. SWOT分析——威胁 三、同业竞争激烈 四、国际金融环境整体动荡 英国脱欧 中美贸易摩擦 新兴市场危机
    • 71. 内部条件优势(S)弱点(W) 外部环境机会 (O)SO-增长型战略: 1.推行“招行”品牌战略; 2 .持续坚持“一体两翼”的战略布局; 3.以金融科技加快业务和产品创新WO-扭转型战略: 1.注重企业文化、企业制度的建立和完善; 2.全面提升管理水平:不断降低存贷款成本, 威胁 (T) ST-多种经营战略: 1.持续打造针对高端客户的私行业务; 2.实行市场参透战略,实行差异化和精细化服务 WT-防御型战略: 1.加强与竞争对手的合作; 2.加快混业经营的步伐,寻求更大市场; 3.注重金融产品的专利保护SWOT分析——矩阵分析
    • 72. 感谢观看THANK YOU FOR WATCHING中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行,在中国内地及51个国家和地区为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务,包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务,并通过全资子公司中银国际控股有限公司开展投资银行业务,通过全资子公司中银集团保险有限公司及中银保险有限公司经营保险业务,通过全资子公司中银集团投资有限公司经营直接投资和投资管理业务,通过控股中银基金管理有限公司经营基金管理业务,通过控股中银航空租赁有限公司经营飞机租赁业务。。