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ROA, 股东权益回报率 ROE, 资产流动速率 Assets Turn Over Ratio B. 风险指数分析 Risk Analysis 流动比率 Current Ratio, 负债/权益比率 Debt

com*分析问题的工具——价值树法4/5定位高层管理者财务分析绩效分析所有者权益净利率资产净利率权益系数销售净利率总资产周转率总资金所有者权益税后净利销售收入总资产所有者权益负债杜邦分析图（价值树）作用： 全面客观地揭露企业的财务状况和经营状况

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=20000 18. 二、现金流量恒等式和现金流量表基本结构 资产=负债+所有者权益 现金+非现金资产=负债+所有者权益 现金=负债+所有者权益-非现金资产 现金=负债+实收资本+资本公积+盈余公积+未分配利润-非现金资产

34. 八、资产负债表的基本结构与资产的质量分析资产负债表的基本结构及其相互关系： 资产=负债+所有者权益 含义与相互关系通过举例说明 35. 八、资产负债表的基本结构与资产的质量分析资产按质量分类：

公司理财中所涉及的资本是与资产相对应的概念，指企业资产所占用资金的全部来源，体现在资产负债表右方的各个项目上，包括长短期负债和所有者权益。 由于资本成本主要用于企业长期投资决策和长期筹资决策，而短期投资决策一般与短期负债成本有关。因

=利润/净资产利润 销售收入 资产 销售收入 资产 净资产××9 10. 净资产利润率 销售利润率×资产周转率×权益比率 盈利能力 资产管理能力 资本结构10 11. 1. 盈利能力利润=收入-成本 扩大利润的两种途径

11. （六）资本利润率资本利润率的概念 资本利润率又称资本收益率，是指银行净利润（即税后利润）与所有者权益的比率。用以反映银行运用资本获得收益的能力。 计算公式 资本利润率＝（净利润/平均净资产）×100％≥11%

Role of Management 代理人 是由委托人授权并维护委托人利益的个人.管理者被看成是公司所有者（股东）的 代理人. 13. 代理理论代理理论 是有关委托人及其代理人的行为的经济学分支.詹森（Jensen）和梅克林（Meckling

（2）负债及其分类负债担保债务 抵销债务 受托债务 优先清偿债务 破产债务 其他债务 15. （3）清算净资产所有者权益清算净资产 16. （4）清算损益清算收益清算损失清算费用 17. 资产＝负债＋清算净资产±清算损益

（开户行及主要结算行情况、贷款记录、对外担保记录、诉讼记录、纳税记录、其他） 七、财务分析 （财务指标分析、资产及负债、所有者权益核实与说明、销售收入分析、现金流量分析、 资金需求分析及本次申请贷款用途、偿贷及付息资金来源分析

第二章 资产（上）----流动资产 第三章 资产（下）----非流动资产 第四章 负债 第五章 所有者权益 第六章 收入、费用和利润 第七章 会计调整 第八章 财务会计报告 3. 第一章总论第一节 企业财务会计概述

Role of Management 代理人 是由委托人授权并维护委托人利益的个人.管理者被看成是公司所有者（股东）的 代理人. 13. 代理理论代理理论 是有关委托人及其代理人的行为的经济学分支.詹森（Jensen）和梅克林（Meckling

第二章 资产（上）----流动资产 第三章 资产（下）----非流动资产 第四章 负债 第五章 所有者权益 第六章 收入、费用和利润 第七章 会计调整 第八章 财务会计报告 3. 第一章总论第一节 企业财务会计概述

年在加利福尼亚大学洛杉矶分校任教授至今。 9. 9詹森和麦克林：企业是一种法律虚构，只是在各要素所有者和产品消费者之间建立的各种契约的连接。 迈克尔·詹森（Michael C. Jensen）：横跨经

会计风险与折算方法的选择流动/非流动法： 子公司的所有流动资产和流动负债都按当前汇率折算，其他资产、负债和所有者权益则按历史汇率折算 会计风险暴露部分是其营运资金/本 折旧费用、摊销费用按历史汇率计算，损益表其他项目按平均汇率计算

3、资金营运 4、分配 （一）财务活动：（二）财务关系：1、企业与政府（国家）之间 2、企业与投资者（所有者）之间 3、企业与债权人之间 4、企业与受资者之间 5、企业与债务人之间 6、企业内部各单位之间 7、企业与职工之间

确定最佳资本结构。1.筹资是指企业为了满足投资和用资的需要筹措和集中资金的过程。3.资金来源：a.权益资金；b.负债资金2.是资金运动的起点，是投资的必要前提财务活动包括筹资、投资、营运和分配活动。 7

要素供给要素供给研究是从要素所有者的最大化行为出发，来分析其对要素供给量是如何随要素价格的变化而变化的。 那么： 谁是要素所有者？ 什么是要素供给者的最大化行为呢？ 8. 要素所有者要素所有者既可以是生产者，也可以是消费者：

了解财务管理在摩托罗拉公司中的作用 2. 财务管理的目标财务管理的总目标 公司价值最大化 财务管理的具体目标 资本获利增值目标：权益资本保值增值 销售持续增长目标：市场份额及销售增长率 资产流动目标：资产质量及运营效率 财务风险规避目标：资本结构及债务期限结构