国网贷行业发展模式研究
摘
着济发展科技进步互联网走入千家万户互联网广泛应传统领域种颠覆金融行业助互联网信息交流更加方便资金融通更加便利互联网金融便应运生互联网金融中典型P2P网贷行业P2P网贷行业效补充现金融体系资金需求中企业需求满足2012年新兴行业监状态迅速发展然解决少中微企业问题然存着少风险问题亟解决文国网贷行业发展模式研究象引言部分介绍研究背景意义相关概念理等接着述国网贷行业发展现状特点针国网贷行业三典型发展模式进行研究国网贷行业模式进行较分析国网贷行业发展趋势进行预测提出相关意见建议期网贷行业更发展
关键词：网贷P2P发展模式
Abstract
With the development of economy and technology the Internet into the household and extensive use of the Internet for many traditional areas have a kind of subversion such as the financial sector with the Internet information exchange more convenient more convenient financing Internet banking will come into being in the Internet banking the most typical is the P2P net loan industry P2P net loan industry effectively complement the existing financial system so that there is funding needs of SMEs or individual needs to be met in 2012 this emerging industry developed rapidly in the absence of state regulation although the solution many small microenterprise or personal problems but there are still many risks and problems to be solved In this paper the development model of net loan industry as the research object in the introduction describes the background and the relevant concepts and theoretical studies etc then discusses the status and characteristics of the development of China net loan industry and then after against our net loan industry three typical development model studied and our net loan industry a comparative analysis of each mode and finally on the trend of net loan industry forecast and put forward relevant observations and recommendations in order to get a better net loan industry development of
Key wordsNet creditPeer to PeerDevelopment Model
目 录
1 引言 1
11 选题背景意义 1
111 选题背景 1
112 选题意义 1
12 国外研究现状 2
121 国外研究现状 2
122 国研究现状 3
13 研究容方法 3
14 相关概念理 3
141 相关概念 3
142 相关理 4
2 国网贷行业发展现状特点 4
21 国网贷行业起源发展现状 4
211 国网贷行业起源发展 4
212 国网贷行业发展现状 5
22 国网贷行业发展特点 6
221 网贷台数量庞质量参差齐 6
222 部分网贷台展现品牌效应 7
223 额贷款风险利率较高 7
3 国网贷行业三典型发展模式 7
31 贷流程划分模式 8
311 纯台模式 8
312 债权转模式 8
32 担保抵押划分模式 9
321 担保模式 9
322 抵押物模式 9
33 端口划分混合模式 9
4 国网贷行业模式较分析 10
41 模式成交额度纯收益率分析 10
411 模式成交额度纯收益率 10
412 模式成交额度纯收益率分析 11
42 模式放款气款气分析 11
421 模式放款气款气 11
422模式放款气款气分析 12
43 模式总叠加效应分析 13
431 模式总叠加效应 13
432 模式总叠加效应分析 13
5 国网贷行业发展趋势预测建议 13
51 国网贷行业购整合淘汰 13
52 国网贷行业律监 14
521 完善相关理机制法律法规 14
522 加强行业部律 14
523 完善征信体系 14
6 结展 14
参考文献 16
致谢 18
附录 19
1 引言
11 选题背景意义
111 选题背景
融资难直影响国中企业发展问题中企业国济发展重力量解决中企业融资难问题国济健康发展着重作改革开放国金融领域断变革政策性银行层次资市场建立利率市场化改革等改革断完善着国金融体系然数表明国金融方面旧存着直接融资间接融资例较失调现象尤银行信贷领域资金出口房产者国企等型企业微企业银行获信贷性极着互联网发展国金融方面存问题日益加深互联网金融呈爆发性增长2012年2013年贷拍拍贷余额宝支付宝等雨春笋般相继生网贷台独低门槛等特点中企业厚爱获迅速发展网贷台着模式种模式存着优劣然中企业解决资金难问题着重贡献然存着问题文针国网贷行业发展模式进行研究
112 选题意义
网贷国金融体系种补充定程度解决中企业贷款难问题网贷国发展时间然较短存着定风险疏漏处文国网贷行业发展模式进行研究解网贷种模式中特点风险投资者投资选择具定裨益样限度避免投资损失社会金融资源调配角度说充分解网贷行业发展模式发展现状避免社会资源错配具现实意义外针网贷模式进行研究网贷行业发展提供建议促进国网贷行业更发展国金融体系种补充具理意义
12 国外研究现状
121 国外研究现状
国外P2P网贷行业发展较早发展较全面现国外网贷台运营模式三类分单纯中介性台复合中介型台非营利性台三类代表者ProsperZopaKiva成立时间服务区域户群体等方面三种台运营模式进行图1211示：
1211 三种台运营模式表
单纯中介型
符合中介型
非营利性
代表者
Prosper
Zopa
Kiva
成立时间
2006年
2005年
2005年
户群体
美国
英国
全球
户评级
台贷款者信状况分七等级
第三方信评级机构信息
合伙金融机构进行5星评级
利率制定
信等级制定
信等级贷期限定
公益息
资金需求者服务费
05495
05127
0
资金供者者服务费
1
1
0
坏账率
685左右
2左右
106左右
国外学者针网贷模式进行研究取丰硕成果：
2008年Freedman and Jim指出贷款者中款者熟话款者违约率会降低Freedman and Jim通网络台贷款组研究中发现表明社会关系网款者违约率重影响
2009年Lin款者社会资款者款成功率进行研究指出二者成正关系
2009年Garmanetal网贷资金供者进行研究发现资金供者够接受款利率高低资金贷者信等级着重联系
122 国研究现状
国网贷行业发展时间较短呈爆发性增长现仅三四年时光网贷存定问题针网贷研究关网贷风险问题：
2013年吴晓光外带台安全角度出发指出网贷台面着资金风险资金安全风险2014年王欢指出网贷存着款风险网络贷台风险2014年钮明重点研究款违约风险指出款违约风险原等
2014年王辉郝文贷数出发信息称理角度进行研究表明价款信评级款成成负相关款成功率成正相关
2015年郭毅拍拍贷数进行研究认款方社会资实际款成功率影响明显
13 研究容方法
文述国网贷行业发展现状特点针国网贷行业三典型发展模式进行研究国网贷行业模式进行较分析国网贷行业发展趋势进行预测提出相关意见建议研究中通文献资料法查阅种文献资料相关概念理基础明晰通举例证法贷拍拍贷等例阐明网贷模式网贷行业发展模式进行深入研究提出意见建议期国网贷行业健康发展
14 相关概念理
141 相关概念
（1）网贷
网贷网络贷称P2P网络贷款P2P贷（peer to peer lending）指贷款指中企业者通网贷台进行贷款行种贷款信贷款方式出现种创新性金融服务模式
（2）发展模式
发展模式定时间某事物特定历史济文化等背景形成发展方者某体质结构形成特点
142 相关理
（1）信息称
阿克洛夫提出济称理针市场济交易中交易体双方获信息均等情况获信息较方利获信息价值身利益化导致方利益受损现象国P2P网贷台高速发展资金供者通资金需求者信息完全解资金需求者信问题完全解资金需求者实际需求造成投资者投资失误者某优质企业需求资金等问题信息称体现
（2）社会资理
社会资理20世纪70年代开始受关注社会资指某体通处社会位置利种社会位置获取利益力法国布迪厄认体社会网中获取利益越会拥更社会资美国英国学者社会资进行研究定义致认社会资作降低交易成减少确定性提高交易效率
2 国网贷行业发展现状特点
21 国网贷行业起源发展现状
211 国网贷行业起源发展
网贷行业解决中企业融资难问题着重作第家具网贷性质2006年出现北京宜信公司建立贷台台资金需求需台发布贷款信息手中资金出力信息中进行筛选中找出价值项目进行投资早起网贷模型2007年国第网贷公司拍拍贷成立拍拍贷摸索中前进成立初期纯中介台台贷行违约情况拍拍贷承担责存什抵押担保业务定程度解决急需贷款中公司问题存着量风险损害部分投资者利益2011年拍拍贷针问题进行改革开始启动金保障计划金保障计划条件太高没产生太效果
红岭创投2009年成立该台引进国外网贷台第三方担保制度时加创造实行金保障制度第三方担保制度金保障制度时发展种模式极提高风控程度发展极迅速
互联网金融逐渐走入视野贷2010年成立吸取相关验教训贷专业性更强风控力更互联网金融行业中贷迅速发展起2013年完成P2P行业单笔融资
2006年2013年国网贷行业种原发展较缓慢2013年网贷台数量开始呈爆发性增长
212 国网贷行业发展现状
总体网贷行业2013年起便成爆发性增长目前国P2P网贷台林林总总已达两千余家基数网贷台旧日12速度线存活期限甚短较活跃网贷台仅百余家仅网贷台年贷数额极巨网贷家年报知2015年国网贷台出总数二十万出利率1520总成交量2015亿元网贷行业似已成欣欣荣势着网贷迅速增长弊端断增长
行业域分布国网贷台济发达区北京海广东山东浙江等2015北京海广东山东浙江网络台数量GDP关系表2121示：
表2121 2015年五省网贷台数量GDP关系
区
P2P台数
台数排名
2015GDP
（万亿）
GDP排名
广东
89
1
623
1
浙江
41
2
378
4
北京
31
3
201
13
海
30
4
216
12
山东
24
5
55
3
行业规模2015年国额贷款公司八千家网贷台约两千余家网贷成交金额已站银行新增贷款156占传统贷公司25表明国网贷行业规模已日渐扩
22 国网贷行业发展特点
221 网贷台数量庞质量参差齐
目前国P2P网贷台已达两千余家网贷台庞基数旧日12速度线线存活时间较短中国 P2P 贷服务行业白皮书中数中出然网贷台台质量参差齐16家网贷台交易总额已占全部交易总额60占网贷台半壁江山16家网贷台分拍拍贷新新贷陆金聚财808信贷红岭创投e 速贷非诚勿贷畅贷网全民贷盛融线微贷网温州贷中宝投资贷365易贷千家网贷台贷款总额仅占40存网贷台代笔者卷款消失情况黄山资高益创投众贷网酷跑金融等网贷台投资者贷者造成定损失
222 部分网贷台展现品牌效应
国网贷台数量众领跑者十余家网贷台基身优秀模式风控水较高较高信誉发展日益迅速便逐渐开始展现品牌效应贷等通品牌效应规模日益扩逐渐二八法实现更快更健康发展
223 额贷款风险利率较高
国P2P网络监尚完善整行业风控力较低投资者进行投资时候必然会考虑风险问题投资数额较期限较短2013年网贷台均款期限仅4月左右着网贷台继续发展2015年国网贷台均款期限增6月左右
外鉴P2P网络台贷没抵押担保纯信贷款说种高风险投资P2P台设立较高利益高息吸引例数P2P台贷款率20着P2P台日渐完善台单纯高息吸引鉴种台固风险利率旧较高1020间
着网贷台举出现网贷行业整体发展网贷参者日益广泛基P2P台破域限制基础出现着科技济发展国网贷行业必然会进步发展
3 国网贷行业三典型发展模式
国P2P网贷行业发展迅速网贷台日益增业务类型台模式相图31国P2P台业务类型表：
31 国P2P台业务类型表
业务类型
业务容
台
信贷款
抵押担保额度违约率高
宜贷拍拍贷
房产抵押贷款
房产作抵押款
温商贷国诚
车辆抵押贷款
车辆作抵押款
808信贷
股权质押贷款
持公司股份质押款
工商贷银湖网
供应链金融
游提供融资支持
E速贷
委托贷款
提供合法资源委托银行发放贷款
牛线
银行桥赎楼
短期金融帮助企业长期资金接
民生贷金银猫
票
融资租赁公司开展业务
爱投资e租宝
配资
通杠杆台发布款融资
投网
ABS资产证券化
线企业债包成线贷
安稳赢
基金产品
模拟ETF
火球网
否抵押担保国P2P网贷分抵押物模式担保模式纯中介模式等集中典型模式
31 贷流程划分模式
311 纯台模式
纯台模式指网贷台承诺保障投资者贷款者该台交易假设款者违约出现违约风险该台承担责没担保机制出需承担款者违约风险种纯台模式早起较常见着网贷行业断发展该行业部竞争加剧纯台模式方式已难适应市场求利益化该类台开始需账户金提供保障形式种形式实际没改变投资者求较高例需投资者投资定数额回坏账差额部分进行点补偿种模式典型代表拍拍贷着市场发展该种模式会越越难生存
312 债权转模式
债权转模式纯台模式种发展该模式引入第三方债权转模式资金需求者资金供者两者间直接进行交易资金供者资金需求者间专业放贷该放贷投资者资金入资金需求者账户继债权转投资者种模式宜信代表间接贷种方式
32 担保抵押划分模式
321 担保模式
担保模式台中常见种具资金担保功贷模式种模式客观降低出风险假设贷款违约出台获定金保障身利益担保模式分三种第种台资金担保该担保方式贷款违约时台会先出垫付部分金接着贷款进行追偿陆金种模式第二种风险准备金模式风险准备金模式台倒闭性较种模式风险准备金台身资金追讨回违约款资金出收益分成资金保证台资金充足资金链断该模式典型P2P台贷第三种引入第三方担保模式引入第三方担保机构台便会企业进行全方位调查担保公司风险评估相关手续开始进行投资种方式限度保障投资利益风险控水相说较高爱投资种方式典型代表
322 抵押物模式
抵押物模式较契合普通投资者基需求该种模式求贷款者必须提供规定抵押物够款钱抵押物模式坚定执行者直坚持抵押物模式投资撮合认钱种模式会企业规模扩展速度变慢事实种模式更然普通投资者心安发展十分稳健
33 端口划分混合模式
混合模式前单纯中介模式混合模式P2P中国化表现第三方担保方创新处该种模式果存某贷款者发生违约者坏账现象时投资者担保方获定金样定程度减低投资者损失
4 国网贷行业模式较分析
41 模式成交额度纯收益率分析
网贷家数出发种模式进行跨度时间年通找出种模式优劣选取五家P2P台分陆金贷拍拍贷爱投资钱
411 模式成交额度纯收益率
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台总成交额图4111示：
图4111 20142015五家网贷台总成交额
图中出陆金成交量直居第15年半年远高贷款台接着贷爱投资发展较稳钱居总成交金额作月累计成交量直接出陆金成交金额遥遥领先发展模式较适该行业利润提升
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台纯收益率图4112示：
图4111 20142015五家网贷台纯收益率
纯收益率台日均收益表中出钱没线时间段收益率开始线便直线飙升居首位碾压台拍拍贷爱投资贷三收益较稳相差陆金收益率没变化直居低水
412 模式成交额度纯收益率分析
陆金担保模式担保模式限度保障投资者权益总成交额陆金远高类型台钱属抵押物模式抵押物模式然贷款初期门槛相较高更加稳定
42 模式放款气款气分析
421 模式放款气款气
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台放款气图4211示：
图4211 五家台放款气
放款气台月投资数投资数越放款气越高图中出贷放款气遥遥领先稳居第接着拍拍贷爱投资陆金放款气相说较低收益率偏低原
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台款气图4212示：
图4212 五家台款气
款气指金钱需求者台款总数图中出拍拍贷款气方面居首位接着贷居
422模式放款气款气分析
贷第三方担保模式担保投资相说投资意愿较反观五家台款气发现拍拍贷台款气高居拍拍贷作纯台模式台投资者款者间承担责投资者相说投资较谨慎款者较强款意愿
43 模式总叠加效应分析
431 模式总叠加效应
叠加效应重点气总成交额角度气越高成交额度必然越高台获利越图4211陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台叠加效应图：
图4211 五家台叠加效应图（气贷款气）
图发现陆金贷拍拍贷爱投资钱五家台曲线十分吻合气总成交额成正2015年2月台成交额降谷底快回升
432 模式总叠加效应分析
图4211出五家曲线致成步增减势降阶段台倒闭潮引起台倒闭潮五家台总成交额升台倒闭潮前高度见种典型老品牌较信台否长久发展名声重
5 国网贷行业发展趋势预测建议
51 国网贷行业购整合淘汰
前文总结分析中出国P2P网贷台具特点分网贷台数量庞质量参差齐网贷台额贷款风险利率较高部分网贷台已出现品牌效应基三特点笔者认国网贷行业必然会走购整合道路相部分网贷台会倒闭优秀网贷台会占市场外网贷身固门槛低放款快等特点会解决国中企业融资难问题作出更作
52 国网贷行业律监
521 完善相关理机制法律法规
着P2P网贷行业迅速发展越越问题断凸显没法律监时期P2P台倒闭卷款消失极损害投资者贷者利益相关法律法规出台已显十分必银监会正制定关互联网金融监类法规关P2P台监已较明确思路网贷行业更发展监局制定相关法律法规时候必须台网站等进行备案落实实名制原等通种种措施保障台真实性安全性
522 加强行业部律
额信贷信息咨询服务机构行业律公约P2P 网络贷台技术白皮书两规发布表明国网贷正着更加规范化角度发展国家正式监体系开始效运行前网贷行业台应严格遵两规求行业生求促进网贷行业更发展必求
523 完善征信体系
网贷台国征信体系相接入样通征信体系确定贷信等级信等级较低款者实行相应措施保证该款时款样便限度保证放贷利益助贷台安定网贷行业健康发展
6 结展
网贷解决额贷款中企业融资难问题着重作文国网贷行业发展模式研究象引言部分介绍研究背景意义相关概念理等接着述国网贷行业发展现状特点针国网贷行业三典型发展模式进行研究国网贷行业模式进行较分析国网贷行业发展趋势进行预测提出相关意见建议总言网贷行业想健康发展必须选择合适模式坚持律遵守国家法律法规样更发展
参考文献
[1]王家卓徐红伟2013 中国网络贷行业蓝皮书[M]北京 ：知识产权出版社2014
[2]刘浩武史广琰行金融学视角解析征信体系建设金融消费者权益保护现实选择[J]征信2013（2）
[3]薛群群国外P2P额信贷企业运营模式研究实例分析[D]中央民族学201345
[4]粟雨婷商业银行视角微企业融资难成策[J]代教育理实践 2012 (8)175177
[5]刘蕙建立P2P 网络贷台风险监体系建议[J]商品质量学术观察2013(4)13
[6]零壹财：中国P2P贷服务行业白皮书2014北京中国济出版社2014年6月
[7]零壹财：P2P贷投资手册北京东方出版社2014年9月
[8]陈文等著：P2P中国式高收益债券投资指南北京机械工业出版社2015年4月
[9]谢陈超陈晓文等著中国P2P网络贷市场机构模式北京中国金融出版社2015年3月
[10][美国]Peter Renton著第财新金融研究中心译：Lending Club简史北京中国济出版社2013年7月
[11]黄振邓建鹏编著：互联网金融法律风险控制北京机械工业出版社2014年6月
[12]莫易娴：P2P网络贷国外理实践研究文献综述金融理实践2011年第12期
[13]Chaffee E CRapp G C Regulating Online PeertoPeer Lending in the Aftermath of DoddFrank In Search of an Evolving Regulatory Regime for an Evolving Industry[J] Wash & Lee LRev 201269 485
[14]CeyhanSimla Xiaolin Shi and Jure Leskovec Dynamics of bidding in a P2P lending service effects of herding and predicting loan success[J] Proceedings of the 20th international conferenceon World wide web ACM 2011
[15]Freedman S and Jin G ZDynamic Learning and Selectionthe Early Years[D]fforkingpaperUniversity of Maryland 2008
[16] From the wisdom of crowds to my own judgment in microfinance through online peertopeerlending platforms2012
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
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着济发展科技进步互联网走入千家万户互联网广泛应传统领域种颠覆金融行业助互联网信息交流更加方便资金融通更加便利互联网金融便应运生互联网金融中典型P2P网贷行业P2P网贷行业效补充现金融体系资金需求中企业需求满足2012年新兴行业监状态迅速发展然解决少中微企业问题然存着少风险问题亟解决文国网贷行业发展模式研究象引言部分介绍研究背景意义相关概念理等接着述国网贷行业发展现状特点针国网贷行业三典型发展模式进行研究国网贷行业模式进行较分析国网贷行业发展趋势进行预测提出相关意见建议期网贷行业更发展
关键词：网贷P2P发展模式
Abstract
With the development of economy and technology the Internet into the household and extensive use of the Internet for many traditional areas have a kind of subversion such as the financial sector with the Internet information exchange more convenient more convenient financing Internet banking will come into being in the Internet banking the most typical is the P2P net loan industry P2P net loan industry effectively complement the existing financial system so that there is funding needs of SMEs or individual needs to be met in 2012 this emerging industry developed rapidly in the absence of state regulation although the solution many small microenterprise or personal problems but there are still many risks and problems to be solved In this paper the development model of net loan industry as the research object in the introduction describes the background and the relevant concepts and theoretical studies etc then discusses the status and characteristics of the development of China net loan industry and then after against our net loan industry three typical development model studied and our net loan industry a comparative analysis of each mode and finally on the trend of net loan industry forecast and put forward relevant observations and recommendations in order to get a better net loan industry development of
Key wordsNet creditPeer to PeerDevelopment Model
目 录
1 引言 1
11 选题背景意义 1
111 选题背景 1
112 选题意义 1
12 国外研究现状 2
121 国外研究现状 2
122 国研究现状 3
13 研究容方法 3
14 相关概念理 3
141 相关概念 3
142 相关理 4
2 国网贷行业发展现状特点 4
21 国网贷行业起源发展现状 4
211 国网贷行业起源发展 4
212 国网贷行业发展现状 5
22 国网贷行业发展特点 6
221 网贷台数量庞质量参差齐 6
222 部分网贷台展现品牌效应 7
223 额贷款风险利率较高 7
3 国网贷行业三典型发展模式 7
31 贷流程划分模式 8
311 纯台模式 8
312 债权转模式 8
32 担保抵押划分模式 9
321 担保模式 9
322 抵押物模式 9
33 端口划分混合模式 9
4 国网贷行业模式较分析 10
41 模式成交额度纯收益率分析 10
411 模式成交额度纯收益率 10
412 模式成交额度纯收益率分析 11
42 模式放款气款气分析 11
421 模式放款气款气 11
422模式放款气款气分析 12
43 模式总叠加效应分析 13
431 模式总叠加效应 13
432 模式总叠加效应分析 13
5 国网贷行业发展趋势预测建议 13
51 国网贷行业购整合淘汰 13
52 国网贷行业律监 14
521 完善相关理机制法律法规 14
522 加强行业部律 14
523 完善征信体系 14
6 结展 14
参考文献 16
致谢 18
附录 19
1 引言
11 选题背景意义
111 选题背景
融资难直影响国中企业发展问题中企业国济发展重力量解决中企业融资难问题国济健康发展着重作改革开放国金融领域断变革政策性银行层次资市场建立利率市场化改革等改革断完善着国金融体系然数表明国金融方面旧存着直接融资间接融资例较失调现象尤银行信贷领域资金出口房产者国企等型企业微企业银行获信贷性极着互联网发展国金融方面存问题日益加深互联网金融呈爆发性增长2012年2013年贷拍拍贷余额宝支付宝等雨春笋般相继生网贷台独低门槛等特点中企业厚爱获迅速发展网贷台着模式种模式存着优劣然中企业解决资金难问题着重贡献然存着问题文针国网贷行业发展模式进行研究
112 选题意义
网贷国金融体系种补充定程度解决中企业贷款难问题网贷国发展时间然较短存着定风险疏漏处文国网贷行业发展模式进行研究解网贷种模式中特点风险投资者投资选择具定裨益样限度避免投资损失社会金融资源调配角度说充分解网贷行业发展模式发展现状避免社会资源错配具现实意义外针网贷模式进行研究网贷行业发展提供建议促进国网贷行业更发展国金融体系种补充具理意义
12 国外研究现状
121 国外研究现状
国外P2P网贷行业发展较早发展较全面现国外网贷台运营模式三类分单纯中介性台复合中介型台非营利性台三类代表者ProsperZopaKiva成立时间服务区域户群体等方面三种台运营模式进行图1211示：
1211 三种台运营模式表
单纯中介型
符合中介型
非营利性
代表者
Prosper
Zopa
Kiva
成立时间
2006年
2005年
2005年
户群体
美国
英国
全球
户评级
台贷款者信状况分七等级
第三方信评级机构信息
合伙金融机构进行5星评级
利率制定
信等级制定
信等级贷期限定
公益息
资金需求者服务费
05495
05127
0
资金供者者服务费
1
1
0
坏账率
685左右
2左右
106左右
国外学者针网贷模式进行研究取丰硕成果：
2008年Freedman and Jim指出贷款者中款者熟话款者违约率会降低Freedman and Jim通网络台贷款组研究中发现表明社会关系网款者违约率重影响
2009年Lin款者社会资款者款成功率进行研究指出二者成正关系
2009年Garmanetal网贷资金供者进行研究发现资金供者够接受款利率高低资金贷者信等级着重联系
122 国研究现状
国网贷行业发展时间较短呈爆发性增长现仅三四年时光网贷存定问题针网贷研究关网贷风险问题：
2013年吴晓光外带台安全角度出发指出网贷台面着资金风险资金安全风险2014年王欢指出网贷存着款风险网络贷台风险2014年钮明重点研究款违约风险指出款违约风险原等
2014年王辉郝文贷数出发信息称理角度进行研究表明价款信评级款成成负相关款成功率成正相关
2015年郭毅拍拍贷数进行研究认款方社会资实际款成功率影响明显
13 研究容方法
文述国网贷行业发展现状特点针国网贷行业三典型发展模式进行研究国网贷行业模式进行较分析国网贷行业发展趋势进行预测提出相关意见建议研究中通文献资料法查阅种文献资料相关概念理基础明晰通举例证法贷拍拍贷等例阐明网贷模式网贷行业发展模式进行深入研究提出意见建议期国网贷行业健康发展
14 相关概念理
141 相关概念
（1）网贷
网贷网络贷称P2P网络贷款P2P贷（peer to peer lending）指贷款指中企业者通网贷台进行贷款行种贷款信贷款方式出现种创新性金融服务模式
（2）发展模式
发展模式定时间某事物特定历史济文化等背景形成发展方者某体质结构形成特点
142 相关理
（1）信息称
阿克洛夫提出济称理针市场济交易中交易体双方获信息均等情况获信息较方利获信息价值身利益化导致方利益受损现象国P2P网贷台高速发展资金供者通资金需求者信息完全解资金需求者信问题完全解资金需求者实际需求造成投资者投资失误者某优质企业需求资金等问题信息称体现
（2）社会资理
社会资理20世纪70年代开始受关注社会资指某体通处社会位置利种社会位置获取利益力法国布迪厄认体社会网中获取利益越会拥更社会资美国英国学者社会资进行研究定义致认社会资作降低交易成减少确定性提高交易效率
2 国网贷行业发展现状特点
21 国网贷行业起源发展现状
211 国网贷行业起源发展
网贷行业解决中企业融资难问题着重作第家具网贷性质2006年出现北京宜信公司建立贷台台资金需求需台发布贷款信息手中资金出力信息中进行筛选中找出价值项目进行投资早起网贷模型2007年国第网贷公司拍拍贷成立拍拍贷摸索中前进成立初期纯中介台台贷行违约情况拍拍贷承担责存什抵押担保业务定程度解决急需贷款中公司问题存着量风险损害部分投资者利益2011年拍拍贷针问题进行改革开始启动金保障计划金保障计划条件太高没产生太效果
红岭创投2009年成立该台引进国外网贷台第三方担保制度时加创造实行金保障制度第三方担保制度金保障制度时发展种模式极提高风控程度发展极迅速
互联网金融逐渐走入视野贷2010年成立吸取相关验教训贷专业性更强风控力更互联网金融行业中贷迅速发展起2013年完成P2P行业单笔融资
2006年2013年国网贷行业种原发展较缓慢2013年网贷台数量开始呈爆发性增长
212 国网贷行业发展现状
总体网贷行业2013年起便成爆发性增长目前国P2P网贷台林林总总已达两千余家基数网贷台旧日12速度线存活期限甚短较活跃网贷台仅百余家仅网贷台年贷数额极巨网贷家年报知2015年国网贷台出总数二十万出利率1520总成交量2015亿元网贷行业似已成欣欣荣势着网贷迅速增长弊端断增长
行业域分布国网贷台济发达区北京海广东山东浙江等2015北京海广东山东浙江网络台数量GDP关系表2121示：
表2121 2015年五省网贷台数量GDP关系
区
P2P台数
台数排名
2015GDP
（万亿）
GDP排名
广东
89
1
623
1
浙江
41
2
378
4
北京
31
3
201
13
海
30
4
216
12
山东
24
5
55
3
行业规模2015年国额贷款公司八千家网贷台约两千余家网贷成交金额已站银行新增贷款156占传统贷公司25表明国网贷行业规模已日渐扩
22 国网贷行业发展特点
221 网贷台数量庞质量参差齐
目前国P2P网贷台已达两千余家网贷台庞基数旧日12速度线线存活时间较短中国 P2P 贷服务行业白皮书中数中出然网贷台台质量参差齐16家网贷台交易总额已占全部交易总额60占网贷台半壁江山16家网贷台分拍拍贷新新贷陆金聚财808信贷红岭创投e 速贷非诚勿贷畅贷网全民贷盛融线微贷网温州贷中宝投资贷365易贷千家网贷台贷款总额仅占40存网贷台代笔者卷款消失情况黄山资高益创投众贷网酷跑金融等网贷台投资者贷者造成定损失
222 部分网贷台展现品牌效应
国网贷台数量众领跑者十余家网贷台基身优秀模式风控水较高较高信誉发展日益迅速便逐渐开始展现品牌效应贷等通品牌效应规模日益扩逐渐二八法实现更快更健康发展
223 额贷款风险利率较高
国P2P网络监尚完善整行业风控力较低投资者进行投资时候必然会考虑风险问题投资数额较期限较短2013年网贷台均款期限仅4月左右着网贷台继续发展2015年国网贷台均款期限增6月左右
外鉴P2P网络台贷没抵押担保纯信贷款说种高风险投资P2P台设立较高利益高息吸引例数P2P台贷款率20着P2P台日渐完善台单纯高息吸引鉴种台固风险利率旧较高1020间
着网贷台举出现网贷行业整体发展网贷参者日益广泛基P2P台破域限制基础出现着科技济发展国网贷行业必然会进步发展
3 国网贷行业三典型发展模式
国P2P网贷行业发展迅速网贷台日益增业务类型台模式相图31国P2P台业务类型表：
31 国P2P台业务类型表
业务类型
业务容
台
信贷款
抵押担保额度违约率高
宜贷拍拍贷
房产抵押贷款
房产作抵押款
温商贷国诚
车辆抵押贷款
车辆作抵押款
808信贷
股权质押贷款
持公司股份质押款
工商贷银湖网
供应链金融
游提供融资支持
E速贷
委托贷款
提供合法资源委托银行发放贷款
牛线
银行桥赎楼
短期金融帮助企业长期资金接
民生贷金银猫
票
融资租赁公司开展业务
爱投资e租宝
配资
通杠杆台发布款融资
投网
ABS资产证券化
线企业债包成线贷
安稳赢
基金产品
模拟ETF
火球网
否抵押担保国P2P网贷分抵押物模式担保模式纯中介模式等集中典型模式
31 贷流程划分模式
311 纯台模式
纯台模式指网贷台承诺保障投资者贷款者该台交易假设款者违约出现违约风险该台承担责没担保机制出需承担款者违约风险种纯台模式早起较常见着网贷行业断发展该行业部竞争加剧纯台模式方式已难适应市场求利益化该类台开始需账户金提供保障形式种形式实际没改变投资者求较高例需投资者投资定数额回坏账差额部分进行点补偿种模式典型代表拍拍贷着市场发展该种模式会越越难生存
312 债权转模式
债权转模式纯台模式种发展该模式引入第三方债权转模式资金需求者资金供者两者间直接进行交易资金供者资金需求者间专业放贷该放贷投资者资金入资金需求者账户继债权转投资者种模式宜信代表间接贷种方式
32 担保抵押划分模式
321 担保模式
担保模式台中常见种具资金担保功贷模式种模式客观降低出风险假设贷款违约出台获定金保障身利益担保模式分三种第种台资金担保该担保方式贷款违约时台会先出垫付部分金接着贷款进行追偿陆金种模式第二种风险准备金模式风险准备金模式台倒闭性较种模式风险准备金台身资金追讨回违约款资金出收益分成资金保证台资金充足资金链断该模式典型P2P台贷第三种引入第三方担保模式引入第三方担保机构台便会企业进行全方位调查担保公司风险评估相关手续开始进行投资种方式限度保障投资利益风险控水相说较高爱投资种方式典型代表
322 抵押物模式
抵押物模式较契合普通投资者基需求该种模式求贷款者必须提供规定抵押物够款钱抵押物模式坚定执行者直坚持抵押物模式投资撮合认钱种模式会企业规模扩展速度变慢事实种模式更然普通投资者心安发展十分稳健
33 端口划分混合模式
混合模式前单纯中介模式混合模式P2P中国化表现第三方担保方创新处该种模式果存某贷款者发生违约者坏账现象时投资者担保方获定金样定程度减低投资者损失
4 国网贷行业模式较分析
41 模式成交额度纯收益率分析
网贷家数出发种模式进行跨度时间年通找出种模式优劣选取五家P2P台分陆金贷拍拍贷爱投资钱
411 模式成交额度纯收益率
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台总成交额图4111示：
图4111 20142015五家网贷台总成交额
图中出陆金成交量直居第15年半年远高贷款台接着贷爱投资发展较稳钱居总成交金额作月累计成交量直接出陆金成交金额遥遥领先发展模式较适该行业利润提升
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台纯收益率图4112示：
图4111 20142015五家网贷台纯收益率
纯收益率台日均收益表中出钱没线时间段收益率开始线便直线飙升居首位碾压台拍拍贷爱投资贷三收益较稳相差陆金收益率没变化直居低水
412 模式成交额度纯收益率分析
陆金担保模式担保模式限度保障投资者权益总成交额陆金远高类型台钱属抵押物模式抵押物模式然贷款初期门槛相较高更加稳定
42 模式放款气款气分析
421 模式放款气款气
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台放款气图4211示：
图4211 五家台放款气
放款气台月投资数投资数越放款气越高图中出贷放款气遥遥领先稳居第接着拍拍贷爱投资陆金放款气相说较低收益率偏低原
2014053120150440陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台款气图4212示：
图4212 五家台款气
款气指金钱需求者台款总数图中出拍拍贷款气方面居首位接着贷居
422模式放款气款气分析
贷第三方担保模式担保投资相说投资意愿较反观五家台款气发现拍拍贷台款气高居拍拍贷作纯台模式台投资者款者间承担责投资者相说投资较谨慎款者较强款意愿
43 模式总叠加效应分析
431 模式总叠加效应
叠加效应重点气总成交额角度气越高成交额度必然越高台获利越图4211陆金贷拍拍贷爱投资钱五家网贷台叠加效应图：
图4211 五家台叠加效应图（气贷款气）
图发现陆金贷拍拍贷爱投资钱五家台曲线十分吻合气总成交额成正2015年2月台成交额降谷底快回升
432 模式总叠加效应分析
图4211出五家曲线致成步增减势降阶段台倒闭潮引起台倒闭潮五家台总成交额升台倒闭潮前高度见种典型老品牌较信台否长久发展名声重
5 国网贷行业发展趋势预测建议
51 国网贷行业购整合淘汰
前文总结分析中出国P2P网贷台具特点分网贷台数量庞质量参差齐网贷台额贷款风险利率较高部分网贷台已出现品牌效应基三特点笔者认国网贷行业必然会走购整合道路相部分网贷台会倒闭优秀网贷台会占市场外网贷身固门槛低放款快等特点会解决国中企业融资难问题作出更作
52 国网贷行业律监
521 完善相关理机制法律法规
着P2P网贷行业迅速发展越越问题断凸显没法律监时期P2P台倒闭卷款消失极损害投资者贷者利益相关法律法规出台已显十分必银监会正制定关互联网金融监类法规关P2P台监已较明确思路网贷行业更发展监局制定相关法律法规时候必须台网站等进行备案落实实名制原等通种种措施保障台真实性安全性
522 加强行业部律
额信贷信息咨询服务机构行业律公约P2P 网络贷台技术白皮书两规发布表明国网贷正着更加规范化角度发展国家正式监体系开始效运行前网贷行业台应严格遵两规求行业生求促进网贷行业更发展必求
523 完善征信体系
网贷台国征信体系相接入样通征信体系确定贷信等级信等级较低款者实行相应措施保证该款时款样便限度保证放贷利益助贷台安定网贷行业健康发展
6 结展
网贷解决额贷款中企业融资难问题着重作文国网贷行业发展模式研究象引言部分介绍研究背景意义相关概念理等接着述国网贷行业发展现状特点针国网贷行业三典型发展模式进行研究国网贷行业模式进行较分析国网贷行业发展趋势进行预测提出相关意见建议总言网贷行业想健康发展必须选择合适模式坚持律遵守国家法律法规样更发展
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