67. 7)资产证券化资产证券化的起源
70年代以前,银行是住房抵押贷款的主体,由于资金 来源于存款,贷款规模受到限制。
70年代初,银行通过把住房抵押贷款重新组合包装, 以抵押证券的形式推向投资者,扩大了融资渠道和市 场的流动性。
1983年,有银行将每个时间段上资产的现金流入组合 成为一个整体,以此为基础按到期时间分拆后,转售 给债券投资者。
1985年,汽车抵押贷款问世。C. S. First Boston 首次出售了一家租赁金融公司的证券化资产。67
87. D 银行不良资产管理处置框架案例:中国投资银行资产状况的客观分析
不良资产处置机制与成效87
88. D 银行不良资产管理处置框架案例:中国投资银行1、处理银行不良资产的早晚决定着解决效果和成本代价的大小,小病不医成大病
2、针对不良贷款主要为1994年商业银行改制前发放的政策性贷款的特点,1994年底时点,实行新老贷款分离、分帐划断,将老贷款剥离出来交给专门的部门、专门的人员,采用特殊的政策单独加以处理88
89. D 银行不良资产管理处置框架案例:中国投资银行3、在全系统构建责权明确、精神与物质利益奖惩到位的有效的激励与约束并存的机制,责任制考核比重应在50%以上,设立贷款本息回收率、资产保全率、资产转化率、资产回收率等各种指标
给予资产经营处置部门充分的物质保证,允许在内部管理、收入分配等;60-?0%的工资,加强资产经营处置人员的压力和动力;根据得分多少实行变动费用和人头费用变动
对回收比率超过一定水平的办事处设专门奖项
对特殊项目实行承包责任制89
90. D 银行不良资产管理处置框架案例:中国投资银行1、在坚持债信严肃性和加强债务约束的条件下,制定了一系列资产管理法规
2、在国家有关政策框架内,改变传统的催讨式收贷方式,银行主导宽让并与企业根本性改革结合,回收处理老贷款90
91. D 银行不良资产管理处置框架案例:中国投资银行争取政府的政策与资金支持该行充分利用国家对外债转贷款偿还的保护政
在负债方面,积极争取外债方面的政策性资金支持,争取政府债权人的务减免91
92. D 银行不良资产管理处置框架案例:中国投资银行经验:从国家来讲,一方面,政府要给予商业银行一些鼓励性的优惠政策,激发处理不良资产的动力,区别等待健全的商业银行的不良资产;债权转股权,不列入商业银行在境内搞投资,视作抵押物,实行特别管理;灵活核销政策,增加商业银行的资本金。
另一方面,要对不良资产问题严重的银行施加压力,要求银行签订降低不良资产责任状,压缩财务开支,追究有关贷款责任人的责任,促其增加不良资产回收力度92
93. D 银行不良资产管理处置框架案例:中国投资银行从商业银行来讲,一方面,商业银行可通过不良资产项目招标、签定超过手段,制定特殊奖励政策,鼓励行内部门、分支机构处理银行不良资产的,配套适当的银行让利政策、呆坏帐冲销
另一方面,商业银行要求相关行内部门、有关分支机构下达一定的限制性,对信贷责任人施加回收不良贷款压力、对新资产下达贷款风险控制指标等93