2011银行业考试风险理：理基础 讲义
第节 风险风险理
风险收益损失
1风险定义：风险指未结果出现收益损失确定性
（1）未收益损失事先确定存风险否存风险
（2）没风险没收益
2风险损失关系：注意二者混谈
（1）风险：明确事前概念损失发生前状态
损失：事概念风险发生造成实际结果
（2）风险损失时存事物发展两种状态
3损失类型解决办法
（1）预期损失（Expected LossEL）——提取准备金减利润
（2）非预期损失（Unexpected LossUL）——资金
（3）灾难性损失（Stress LossSL）——保险事前严格限制高风险业务
二风险理商业银行营
1商业银行否愿意承担风险否效理控制风险直接决定商业银行营成败
2国商业银行安全性流动性效益性营原实行营担风险负盈亏约束
风险理商业银行营理核心容
3风险理商业银行营关系：
（1）承担理风险商业银行基职商业银行业务断创新发展原动力
（2）根改变商业银行营模式
粗放营模式转精细化理模式
定性分析转定量分析
分散风险理转全面集中理
（3）商业银行风险定价提供效理商业银行业务组合
（4）健全风险理够商业银行创造价值
（5）风险理水直接体现商业银行核心竞争力仅商业银行生存发展需金融监迫切求
决定商业银行风险承担力两素：资规模风险理水
三商业银行风险理发展
1资产风险理模式阶段
20世纪60年代前偏重资产业务强调保持商业银行资产流动性
2负债风险理模式阶段
20世纪6070年代扩资金源避开金融监限制变动负债积极性动负债
华尔街第次数学革命：
1952年哈瑞·马科维茨现代（证券资产）投资组合理——单期投资问题：投资者某时间（期初）笔资金购买组证券持段时期（持期）持期结束时（期末）投资者出售期初购买证券收入消费投资（计算机普存难度）
1964年马科威茨学生威廉·夏普资资产定价模型（CAPM）
3资产负债风险理模式
20世纪70年代重点强调资产业务负债业务协调理通匹配资产负债期限结构营目标互相代资产分散实现总量衡风险控制
华尔街第二次数学革命：1973年费雪·布莱克麦龙·舒尔斯罗伯特·默顿欧式期权定价模型（期日行权）
4全面风险理模式
20世纪80年代1988年巴塞尔资协议标志全面风险理原体系基形成
5全面风险理模式体现理念方法：
（1）全球风险理体系：国域
（2）全面风险理范围：业务业务单位
（3）全程风险理程：业务环节
（4）全新风险理方法：风险增方法增
（5）全员风险理文化：员工部门
全面风险理代表国际先进银行风险理佳实践符合巴塞尔新资协议国监机构监求已成现代商业银行谋求发展保持竞争优势重基石
第二节 商业银行风险类
巴塞尔委员会根商业银行业务特征诱发风险原商业银行面风险分八类：信风险市场风险操作风险流动性风险国家风险声誉风险法律风险战略风险
信风险
1定义：信风险指债务交易手未履行合规定义务信质量发生变化影响金融产品价值债权金融产品持造成济损失风险
（1）传统观点认信风险指交易手力履行合造成济损失风险然信风险带损失发生实际违约前交易手履约力信质量发生变化时会存潜损失
数商业银说贷款明显信风险源信风险存传统贷款债券投资等表业务中存信担保贷款承诺等表外业务中存衍生产品交易中
（2）信风险基础金融产品衍生产品影响账面价值名义价值
（3）信风险包括违约风险结算风险等形式
违约风险针针企业
结算风险种特殊信风险涉时间货币进行结算交易1974年德国赫斯塔特银行破产促成巴塞尔委员会诞生
2信风险具明显非系统性风险特征：市场风险相反信风险观察数少易获取
二市场风险
1定义：市场风险指金融资产价格商品价格波动商业银行表头寸表外头寸遭受损失风险
（1）市场风险包括利率风险股票风险汇率风险商品风险中利率风险尤重
（2）市场风险具数优势易计量特点供选择金融产品种类丰富
2市场风险源属济体系具明显系统性风险特征难通分散化投资完全消投资国金融市场
三操作风险
1定义：操作风险指完善问题部程序员工信息科技系统外部事件造成损失风险
（1）操作风险包括法律风险包括声誉风险战略风险
（2）操作风险分员素部流程系统缺陷外部事件
（3）操作风险具普遍性市场风险存交易类业务信分险存授信业务操作风险普遍存商业银行业务理方面
2操作风险具非营利性银行带盈利操作风险引发市场风险信风险
四流动性风险
1流动性风险指商业银行力负债减少资产增加提供融资造成损失破产风险
2流动性风险形成原更加复杂广泛种维风险
产生原：商业银行流动性计划完善外信市场操作等风险领域理缺陷样会导致流动性足
流动性风险水体现商业银行整体营状况
五国家风险
1定义：国家风险指济体非国居民进行国际贸金融时国济政治社会等方面变化遭受损失风险
国家风险分政治风险济风险社会风险三类
政治风险指商业银行受特定国家政治原限制该国贷款等汇回国遭受损失风险政治风险包括政权风险政局风险政策风险外关系风险等方面
济风险指境外商业银行仅仅受特定国家直接间接济素限制该国贷款等汇回国遭受损失风险
社会风险指济非济素造成特定国家社会环境稳定贷款商业银行该国贷款汇回国遭受损失风险
2国家风险理信风险理范畴
六声誉风险
1定义：声誉商业银行利益持者通持续努力长期信建立起宝贵形资产
声誉风险指意外事件商业银行政策调整市场表现日常营活动产生负面结果商业银行种形资产造成损失风险
风险影响银行声誉
2声誉风险种维风险理声誉风险办法：强化全面风险理意识改善公司治理预先做应声誉危机准备确保风险正确识优先排序效理
七法律风险
1定义：法律风险指商业银行日常营业务活动法满足违反法律规定导致履行合发生争议诉讼法律纠纷造成济损失风险
2法律风险种特殊类型操作风险包括限监措施解决民商事争议支付罚款罚金者惩罚性赔偿导致风险敞口
3法律风险通常属操作风险理范畴
八战略风险
1定义：战略风险指商业银行追求短期商业目长期发展目标系统化理程中适未发展规划战略决策造成损失利影响风险
2战略风险体现四方面：
（1）商业银行战略目标缺乏整体兼容性
（2）实现目标制定营战略存缺陷
（3）实现目标需资源匮乏
（4）整战略实施程质量难保证
3战略风险种维风险
第三节 商业银行风险理策略
商业银行通常运风险理策略致概括五种：风险分散风险风险转移风险规避风险补偿
五种策略银行风险理实践中策略性选择非岗位流程设置济资配置等具体风险控制机制
风险分散
1定义：风险分散指通样化投资分散降低风险方法
马柯维茨资产组合理理认两种资产收益率相关系数1分散投资两种资产具降低风险作
根样化投资分散风险原理商业银行信贷业务应全面应集中业务性质甚国家债
2样化投资分散风险风险理策略前提条件足够相互独立投资形式时风险分散策略成
二风险
1定义：风险指通投资购买标资产收益波动负相关某种资产衍生产品销标资产潜风险损失种风险理策略
2风险理市场风险（利率风险汇率风险股票风险商品风险）非常效办法分市场两种情况
三风险转移
1定义：风险转移指通购买某种金融产品采取合法济措施风险转移济体种风险理办法
2风险转移分保险转移非保险转移
四风险规避
1定义：风险规避指商业银行拒绝退出某业务市场避免承担该业务市场具风险做业务承担风险
2风险规避通限制某业务济资配置实现
风险规避策略局限性种消极风险理策略
五风险补偿
1定义：风险补偿指商业银行事业务活动造成实质损失前承担风险进行价格补偿策略性选择
2交易价格附加更高更显溢价通加价索取风险回报
风险理重方面风险合理定价
第四节 商业银行风险资
资概念作
1通常说资指会计资账面资包括实收资资公积盈余公积般准备信托赔偿准备未分配利润等
2资作体现五方面：
（1）资商业银行提供融资
（2）吸收消化损失免遭风险损失缓器
（3）限制商业银行业务度扩张风险承担增强银行系统稳定性
（4）维持市场信心
（5）风险理提供根驱动力
二监资资充足性求
1定义：监资监部门规定商业银行应持承担业务总体风险水相匹配资监局针商业银行业务特征统风险资计量方法计算出
必须非预期损失出现时时强调抵御风险保障商业银行持续稳健营力求权属
2巴塞尔资协议首次提出资充足率监国际标准
资充足率指资风险加权资产率处资监资
3巴塞尔新资协议监资范围作出界定监资区分核心资附属资
（1）核心资称级资包括商业银行权益资（股盈余公积资公积未分配利润）公开储备
（2）附属资称二级资包括未公开储备重估储备普通贷款储备混合性债务工具等
（3）计算市场风险资求时规定三级资
新协议三风险加权资产规定计算方法
4新协议规定国际活跃银行整体资充足率低8中核心资充足率低4
三济资应
1定义：济资指商业银行定置信水应未定期限资产非预期损失应该持资金
2济资配置商业银行积极作体现两方面：
（1）助商业银行提高风险理水
（2）助商业银行制定科学业绩评估体系
长期股收益率（ROE）资产收益率（ROA）两项指标广泛衡量商业银行盈利力两项指标法全面深入揭示商业银行盈利时承担风险水
采风险调整业绩评估方法（RAPM）综合考量商业银行盈利力风险水已成国际商业银行佳理实践
目前广泛接受普遍风险调整资收益率（RAROC）风险调整资收益率指预期损失济资计量非预期损失调整收益率
RAROC（NI —EL） UL
风险调整收益率着重强调商业银行通承担风险获收益代价
RAROC等风险调整业绩评估方法已国际先进银行中广泛应部层面营理活动中发挥着重作
单笔业务资产组合业务银行总体层面
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第节 风险风险理
风险收益损失
1风险定义：风险指未结果出现收益损失确定性
（1）未收益损失事先确定存风险否存风险
（2）没风险没收益
2风险损失关系：注意二者混谈
（1）风险：明确事前概念损失发生前状态
损失：事概念风险发生造成实际结果
（2）风险损失时存事物发展两种状态
3损失类型解决办法
（1）预期损失（Expected LossEL）——提取准备金减利润
（2）非预期损失（Unexpected LossUL）——资金
（3）灾难性损失（Stress LossSL）——保险事前严格限制高风险业务
二风险理商业银行营
1商业银行否愿意承担风险否效理控制风险直接决定商业银行营成败
2国商业银行安全性流动性效益性营原实行营担风险负盈亏约束
风险理商业银行营理核心容
3风险理商业银行营关系：
（1）承担理风险商业银行基职商业银行业务断创新发展原动力
（2）根改变商业银行营模式
粗放营模式转精细化理模式
定性分析转定量分析
分散风险理转全面集中理
（3）商业银行风险定价提供效理商业银行业务组合
（4）健全风险理够商业银行创造价值
（5）风险理水直接体现商业银行核心竞争力仅商业银行生存发展需金融监迫切求
决定商业银行风险承担力两素：资规模风险理水
三商业银行风险理发展
1资产风险理模式阶段
20世纪60年代前偏重资产业务强调保持商业银行资产流动性
2负债风险理模式阶段
20世纪6070年代扩资金源避开金融监限制变动负债积极性动负债
华尔街第次数学革命：
1952年哈瑞·马科维茨现代（证券资产）投资组合理——单期投资问题：投资者某时间（期初）笔资金购买组证券持段时期（持期）持期结束时（期末）投资者出售期初购买证券收入消费投资（计算机普存难度）
1964年马科威茨学生威廉·夏普资资产定价模型（CAPM）
3资产负债风险理模式
20世纪70年代重点强调资产业务负债业务协调理通匹配资产负债期限结构营目标互相代资产分散实现总量衡风险控制
华尔街第二次数学革命：1973年费雪·布莱克麦龙·舒尔斯罗伯特·默顿欧式期权定价模型（期日行权）
4全面风险理模式
20世纪80年代1988年巴塞尔资协议标志全面风险理原体系基形成
5全面风险理模式体现理念方法：
（1）全球风险理体系：国域
（2）全面风险理范围：业务业务单位
（3）全程风险理程：业务环节
（4）全新风险理方法：风险增方法增
（5）全员风险理文化：员工部门
全面风险理代表国际先进银行风险理佳实践符合巴塞尔新资协议国监机构监求已成现代商业银行谋求发展保持竞争优势重基石
第二节 商业银行风险类
巴塞尔委员会根商业银行业务特征诱发风险原商业银行面风险分八类：信风险市场风险操作风险流动性风险国家风险声誉风险法律风险战略风险
信风险
1定义：信风险指债务交易手未履行合规定义务信质量发生变化影响金融产品价值债权金融产品持造成济损失风险
（1）传统观点认信风险指交易手力履行合造成济损失风险然信风险带损失发生实际违约前交易手履约力信质量发生变化时会存潜损失
数商业银说贷款明显信风险源信风险存传统贷款债券投资等表业务中存信担保贷款承诺等表外业务中存衍生产品交易中
（2）信风险基础金融产品衍生产品影响账面价值名义价值
（3）信风险包括违约风险结算风险等形式
违约风险针针企业
结算风险种特殊信风险涉时间货币进行结算交易1974年德国赫斯塔特银行破产促成巴塞尔委员会诞生
2信风险具明显非系统性风险特征：市场风险相反信风险观察数少易获取
二市场风险
1定义：市场风险指金融资产价格商品价格波动商业银行表头寸表外头寸遭受损失风险
（1）市场风险包括利率风险股票风险汇率风险商品风险中利率风险尤重
（2）市场风险具数优势易计量特点供选择金融产品种类丰富
2市场风险源属济体系具明显系统性风险特征难通分散化投资完全消投资国金融市场
三操作风险
1定义：操作风险指完善问题部程序员工信息科技系统外部事件造成损失风险
（1）操作风险包括法律风险包括声誉风险战略风险
（2）操作风险分员素部流程系统缺陷外部事件
（3）操作风险具普遍性市场风险存交易类业务信分险存授信业务操作风险普遍存商业银行业务理方面
2操作风险具非营利性银行带盈利操作风险引发市场风险信风险
四流动性风险
1流动性风险指商业银行力负债减少资产增加提供融资造成损失破产风险
2流动性风险形成原更加复杂广泛种维风险
产生原：商业银行流动性计划完善外信市场操作等风险领域理缺陷样会导致流动性足
流动性风险水体现商业银行整体营状况
五国家风险
1定义：国家风险指济体非国居民进行国际贸金融时国济政治社会等方面变化遭受损失风险
国家风险分政治风险济风险社会风险三类
政治风险指商业银行受特定国家政治原限制该国贷款等汇回国遭受损失风险政治风险包括政权风险政局风险政策风险外关系风险等方面
济风险指境外商业银行仅仅受特定国家直接间接济素限制该国贷款等汇回国遭受损失风险
社会风险指济非济素造成特定国家社会环境稳定贷款商业银行该国贷款汇回国遭受损失风险
2国家风险理信风险理范畴
六声誉风险
1定义：声誉商业银行利益持者通持续努力长期信建立起宝贵形资产
声誉风险指意外事件商业银行政策调整市场表现日常营活动产生负面结果商业银行种形资产造成损失风险
风险影响银行声誉
2声誉风险种维风险理声誉风险办法：强化全面风险理意识改善公司治理预先做应声誉危机准备确保风险正确识优先排序效理
七法律风险
1定义：法律风险指商业银行日常营业务活动法满足违反法律规定导致履行合发生争议诉讼法律纠纷造成济损失风险
2法律风险种特殊类型操作风险包括限监措施解决民商事争议支付罚款罚金者惩罚性赔偿导致风险敞口
3法律风险通常属操作风险理范畴
八战略风险
1定义：战略风险指商业银行追求短期商业目长期发展目标系统化理程中适未发展规划战略决策造成损失利影响风险
2战略风险体现四方面：
（1）商业银行战略目标缺乏整体兼容性
（2）实现目标制定营战略存缺陷
（3）实现目标需资源匮乏
（4）整战略实施程质量难保证
3战略风险种维风险
第三节 商业银行风险理策略
商业银行通常运风险理策略致概括五种：风险分散风险风险转移风险规避风险补偿
五种策略银行风险理实践中策略性选择非岗位流程设置济资配置等具体风险控制机制
风险分散
1定义：风险分散指通样化投资分散降低风险方法
马柯维茨资产组合理理认两种资产收益率相关系数1分散投资两种资产具降低风险作
根样化投资分散风险原理商业银行信贷业务应全面应集中业务性质甚国家债
2样化投资分散风险风险理策略前提条件足够相互独立投资形式时风险分散策略成
二风险
1定义：风险指通投资购买标资产收益波动负相关某种资产衍生产品销标资产潜风险损失种风险理策略
2风险理市场风险（利率风险汇率风险股票风险商品风险）非常效办法分市场两种情况
三风险转移
1定义：风险转移指通购买某种金融产品采取合法济措施风险转移济体种风险理办法
2风险转移分保险转移非保险转移
四风险规避
1定义：风险规避指商业银行拒绝退出某业务市场避免承担该业务市场具风险做业务承担风险
2风险规避通限制某业务济资配置实现
风险规避策略局限性种消极风险理策略
五风险补偿
1定义：风险补偿指商业银行事业务活动造成实质损失前承担风险进行价格补偿策略性选择
2交易价格附加更高更显溢价通加价索取风险回报
风险理重方面风险合理定价
第四节 商业银行风险资
资概念作
1通常说资指会计资账面资包括实收资资公积盈余公积般准备信托赔偿准备未分配利润等
2资作体现五方面：
（1）资商业银行提供融资
（2）吸收消化损失免遭风险损失缓器
（3）限制商业银行业务度扩张风险承担增强银行系统稳定性
（4）维持市场信心
（5）风险理提供根驱动力
二监资资充足性求
1定义：监资监部门规定商业银行应持承担业务总体风险水相匹配资监局针商业银行业务特征统风险资计量方法计算出
必须非预期损失出现时时强调抵御风险保障商业银行持续稳健营力求权属
2巴塞尔资协议首次提出资充足率监国际标准
资充足率指资风险加权资产率处资监资
3巴塞尔新资协议监资范围作出界定监资区分核心资附属资
（1）核心资称级资包括商业银行权益资（股盈余公积资公积未分配利润）公开储备
（2）附属资称二级资包括未公开储备重估储备普通贷款储备混合性债务工具等
（3）计算市场风险资求时规定三级资
新协议三风险加权资产规定计算方法
4新协议规定国际活跃银行整体资充足率低8中核心资充足率低4
三济资应
1定义：济资指商业银行定置信水应未定期限资产非预期损失应该持资金
2济资配置商业银行积极作体现两方面：
（1）助商业银行提高风险理水
（2）助商业银行制定科学业绩评估体系
长期股收益率（ROE）资产收益率（ROA）两项指标广泛衡量商业银行盈利力两项指标法全面深入揭示商业银行盈利时承担风险水
采风险调整业绩评估方法（RAPM）综合考量商业银行盈利力风险水已成国际商业银行佳理实践
目前广泛接受普遍风险调整资收益率（RAROC）风险调整资收益率指预期损失济资计量非预期损失调整收益率
RAROC（NI —EL） UL
风险调整收益率着重强调商业银行通承担风险获收益代价
RAROC等风险调整业绩评估方法已国际先进银行中广泛应部层面营理活动中发挥着重作
单笔业务资产组合业务银行总体层面
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