银行授信中的财务分析PPT

PPT 内容
PPT 图集

1. 银行授信中的财务分析中国信贷分析师培训班
2. 目录第一部分银行信贷所用财务报表第二部分信贷人员财务报表分析第三部分公司财务报表舞弊识别第四部分新会计准则的主要变化第五部分财务报表中的风险预警
3. 第一部分银行信贷所用财务报表
4. 债权人出资人股东法人财产股东大会董事会监事会总经理副总部门经理…………法人治理结构投资生产利润所得税税后利润弥补亏损法定盈余公积金法定盈余公益金优先股股利任意盈余公积金普通股股利未分配利润资本运营生产运营
5. 公司经营过程创始资本 2006年1月1日借入资本 500万元股权资本 500万元资产:1000万元 (资产负债率=负债÷总资产） =50% 销售额 1000万元净利润 100万元资本结构(负债经营率）负债/股权资本=100%资产周转率销售额/资产=1净利润率净利润/销售额=10%留存率留存盈利/净利润=50%50万元50万元新负债股利 50万元
6. ROA(资产收益率）=净利润率 ×资产周转率 ROE(净资产收益率）= ROA(资产收益率)×权益乘数 1.传统产业企业：资产周转率 2.高新技术企业：净利润率 3.商业银行企业：权益乘数财务杠杆系数=总资产／所有者权益≥1
7. 理财三字经企运转，靠资金，多与少，合理用。周转率，要提高，固定产，不放松。用资金，有计划，切莫要，盲目行；抓生产，控成本，成本高，咋竞争？财务权，要抓牢，任免权，不放松。此两权，集己身, 稳坐台, 任雷动。为总者，要记清，唯大权，局势控！
8. 资本充足内控严密运营安全效益稳定形象良好
9. 和谐企业股东投资求回报, 银行注入图利息, 员工参与为收入, 合作伙伴需赚钱, 地方政府盼税收.
10. 以现金流量为核心，建立全面预算管理体系以财务行为为核心，建立财务内控制度体系以风险意识为核心，建立财务预警监控体系以快捷高效为核心，建立财务信息网络体系　以提高素质为核心，建立财务管理人才体系
11. 净利润企业健康发展企业面临关闭经营性现金流企业经营困难企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。
12. 净利润企业健康发展企业面临关闭经营性现金流企业经营困难企业经营困难生存？生存？？？生存？？发展！！！
13. 财务报表资产负债表损益表现金流量表资产负债所有者权益财务状况经营成果现金流量收入成本费用利润现金流入现金流出现金净流量
14. 三大报表的功能区别现金流量表利润表资产负债表心电图心血管图透视图
15. 资产负债表---面子利润表---日子现金流量表---底子
16. 会计师事务所企业提供财务报表外部信息使用者财务会计审计财务管理管理会计
17. 创业多少事，都付盈亏中。以“率”为镜，可以知兴衰。
18. 谁分析?管理者投资者债权人分析什么?目的是什么?财务报表账簿其它财务信息评价企业的财务状况、偿债能力资产管理水平、盈利能力及发展趋势评价企业的资本保全情况及盈利能力评价企业到期偿付债务的能力财务分析的体系
19. 股东回报不高经营能力问题？财务过于保守？1.产品利润空间太小？2.资产利用效率不高？
20. 定价问题？成本问题？制造成本太高？费用失控？市场问题？资产规模问题？固定资产投资过大？存货过多？应收账款问题？1.产品利润空间太小？2.资产利用效率不高？
21. 资产负债表的阅读和评价
22. 资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收款项其他应收款应付职工薪酬存货应交税金流动资产合计流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期股权投资长期应付款长期应收款预计负债投资性房地产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益：无形资产实收资本（股本）开发支出资本公积商誉盈余公积长期待摊费用未分配利润非流动资产合计所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计
23. 按流动性由大到小排列按偿还期由短到长排列按变动性由小到大排列资产负债表的内容和结构（账户式）
24. 主要资产、负债及权益项目高高在上—货币资金；你欠我的－应收账款进进出出－存货；放长线钓大鱼－长期投资实力的象征－固定资产；此时无声胜有声－无形资产马上就还－短期借款；有借有还－应付账款满足小家－应付工资；税税平安－应交税金公司的本钱－实收资本；天上掉馅饼－资本公积未雨绸缪－盈余公积这是谁的钱－未分配利润
25. 资产负债表反映的财务管理内容
26. 资产负债表反映的财务管理内容
27. 资产负债表结构资产的流动性高低偿债压力大小资产负债及所有者权益流动资产流动负债非流动资产长期负债长期投资负债合计固定资产实收资本/股本无形资产和其他资产未分配利润资产总计负债和所有者权益合计
28. 管理角度的资本资产企业拥有的总的经济资源负债所有者权益权益资本债权资本短期负债长期负债实收资本资本公积盈余公积未分配利润附属资本核心资本资产的来源，反映产权关系
29. 资产负债表流动资产： 60% 速动资产 30% 盘存资产 30% 固定资产： 40% 总计 100%负债： 40% 流动负债 30% 长期负债 10% 所有者权益： 60% 实收资本 20% 公积金 30% 未分配利润 10% 总计 100% 理想的资产负债表
30. 透视资产负债表左边：资产结构－经营活动右边：资本结构－负债融资－投资活动 —股权融资收入资本成本费用资本成本价值创造价值分配经营风险财务风险公司管理公司治理司机与火车路基与铁轨 what you own who and how much you owe ROA(资产收益率） ROE(净资产收益率）
31. 左右两边的结构性平衡金额销售额长期投资、固定资产流动资产经常性流动资产季节性流动资产长期资金（长期借款、股东权益）流动负债
32. 资产质量分析资产质量分析：指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。预期按帐面价值实现的资产：货币资金。预期按高于帐面价值的金额实现的资产: 〈1〉大部分存货。因为存货按“历史成本”揭示，而多会“正常价格”出售。〈2〉部分对外投资。尤其是在“成本法”下。〈3〉部分固定资产。尤其是不动产。〈4〉“帐/表”外资产，如已提足折旧但企业仍在使用的固定资产、已销帐的低值易耗品、研究开发成果/投入、广告投入、人力资源。
33. 资产质量分析预期按低于帐面价值的金额实现的资产，包括：〈1〉短期债权。因为有坏帐，且坏帐准备可能不足（须关注具体债务人的尝债能力）〈2〉部分短期投资。因为股价可能下跌，且计提的跌价损失未必充分（须关注企业持有的股票及其股价走势）。〈3〉部分存货。因为存货可能贬值，且存货跌价准备未必计提充分（计提过程的主观性）〈4〉部分固定资产。尤其是技术含量高的资产。还要关注企业折旧政策〈5〉部分无形资产。如专利权，因为新技术的出现而加速贬值。〈6〉纯粹摊销性的“资产”，包括待摊费用、待处理资产净损失、递延资产等。
34. 主要不良资产区域 ——坏账 ——其他应收款 ——周转缓慢的存货 ——长期投资中的泡沫 ——利用不充分的固定资产 ——待摊费用（含长期）
35. 资产负债表的不足缺陷一：只能反映企业资产、负债、所有者权益在特定日期的存量，不能解释它们在本期变动的过程与原因。缺陷二：计价主要体现历史成本，存在与资产现行价值不符的可能。解决方案结合损益表、现金流量表及会计报表附注，分析变动原因。评估企业价值。
36. 新会计准则下资产负债表的变化流动资产：货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收股利应收利息其他应收款存货其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资投资性房地产长期股权投资长期应收款固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他流动资产非流动资产合计资产合计流动负债短期借款交易性金融负债应付票据应付账款预收账款应付职工薪酬应缴税费应付利息其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计所有者权益实收资本（或股本）资本公积盈余公积未分配利润减：库存股所有者权益合计负债和所有者权益合计防止多计流动资产防止少计流动负债
37. 资产负债表与损益表的桥梁未分配利润=期初未分配利润+本期净利润-提取盈余公积-本期现金分配的利润留存利润资产负债净资产收入费用净利润未分配利润资产负债表损益表
38. 利润表的阅读和评价
39. 利润表简表公式：利润=收入—成本费用利润成本费用(节流)收入(开源)
40. 利润=收入 - 费用利润表中的会计三要素反映企业一定期间的经营成果
41. 利润表结构
42. 利润表主要项目介绍我是源泉－收入有得有失－成本我的眼中只有你－利润我是老大－主营业务利润有你的一半也有我的一半－期间费用钱能生钱－投资收益我是精华－净利润
43. 利润表与企业的基本活动一、主营业务收入主要经营活动收入减：主营业务成本主要业务生产成本主营业务税金及附加（营业税+消费税+城市维护建设税+教育费附加）二、主营业务利润主要经营活动毛利加：其他业务利润次要经营活动毛利减：营业费用营销费用管理费用管理费用财务费用筹资活动费用（债权人所得）三、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）加：投资收益投资活动收益（资本运营）补贴收入非经营活动收益（偶然性所得）营业外收入非经营活动收益减：营业外支出非经营活动损失四、利润总额全部活动利润（未扣除政府所得）减：所得税所得税费用（政府所得）=（应纳税所得额“税率）五、净利润全部活动净利润（所有者所得）
44. 对利润表各项目间关系的分析主营业务利润与主营业务收入主营业务利润与其他业务利润营业费用、管理费用和财务费用与主营业务利润营业利润、投资收益、补贴收入和营业外净收入与利润总额了解主营业务毛利率、了解企业产品和技术含量和市场竞争力了解企业主营业务是否突出，判断企业未来获利能力的稳定性了解各部门的工作效率及企业融资的合理性对企业获利能力的稳定性和可靠性做出基本判断
45. 项目一、主营业务收入减：主营业务成本营业税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：期间费用三、营业利润加：投资收益营业外收支净额四：利润总额减：所得税五：净利润利润表的结构净利润利润总额营业利润主营业务利润分为四个层次净利润的形成
46. 项目行次本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“－”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益
47. 新会计准则下利润表一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动净收益投资收益其中：对合营企业、联营企业投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四：净利润五、每股收益：对经营者的评价更加严格
48. 利润表三要素与资产权益的关系收入增加资产增加股东权益增加负债减少费用增加资产减少股东权益减少负债增加盈利导致股东权益增加亏损导致股东权益减少
49. 1.把握结果--------------赚了多少钱? 2.分层观察--------------在哪里赚的钱? 3.横向对比--------------满意吗? (1)与上期比------------------? (2)与预算比------------------? 利润表提供的信息
50. 销售收入 100% 销售成本（包括销售税金） 75% 毛利 25% 期间费用 13% 营业利润 12% 营业外净损益 1% 税前利润 11% 所得税 3% 税后利润 8% 损益表理想的损益表：
51. 资产盈利能力主营业务收入和主营业务成本增长不匹配——公司调整利润的动机；管理费用，销售费用和财务费用过度增长——公司经营管理和财务管理能力欠缺；非经常损益发生额巨大——公司主营业务盈利能力不足. 公司营业利润率下降——公司缺乏未来的盈利增长点。
52. 利润质量分析利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。营业收入的质量分析，应关注：〈1〉营业收入的品种结构；〈2〉营业收入的地区结构；〈3〉与关联方交易实现的收入占总收入的比例；〈4〉地方或部门保护主义对企业业务收入实现的贡献。
53. 利润质量分析投资收益的质量分析，应关注：投资收益是否有对应的现金/营运资金流入。营业成本的质量分析，应关注：〈1〉成本计算是否真实？〈2〉存货计价方法的选择是否“适当”/稳健？〈3〉折旧是否正常计提？〈4〉营业成本水平的下降是否为暂时性因素所致？〈5〉关联方交易和地方或部门保护主义对企业“低成本”的贡献。
54. 企业利润质量恶化的特征归纳〈1〉经营上的短期行为或决策失误导致的未来收入下降趋势〈2〉成本控制上的短期行为导致的效率损伤；〈3〉纯粹的利润操纵行为导致的帐面利润虚增；〈4〉过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险；〈5〉企业利润过分依赖于非主营业务；〈6〉资产（尤其是存货与应收款）周转效率偏低；〈7〉非正常的会计政策变更；〈8〉审计报告出现异常（保留意见、否定意见、拒绝表达意见）。
55. 利润表提供的信息-经营成果：盈/亏？净利率=271% 净资产收益率=12% 盈利盈利水平极高
56. 利润表提供的信息-利润构成利润总额远远高于主营业务利润与营业利润，营业利润不是利润的主要来源！
57. 利润表提供的信息-利润构成-收入构成利润构成异常是由于收入构成异常造成的, 补帖收入比例高,表明企业受政策风险影响大,获利能力不稳定。
58. 利润表提供的信息-获利能力的趋势分析主营业务收入虽略有增加，但成本增加幅度更大，主营业务利润反而下降；管理费用与财务费用增加显著，财务费用为负，表明利息收入大幅下降，导致营业利润严重下降；补贴收入的大幅增加是利润总额略有上升的根本原因。
59. 利润表反映的经营管理水平股东收益和风险税后利润税务规划减：所得税资本运营投资收益税前利润财务风险减：费用化利息息税前利润经营风险固定成本减：变动成本销售规模及市场风险销售收入财务管理内容项目
60. 利润表的局限性权责发生制是会计确认与计量的重要原则，也是利润表生成的基础。收入与现金流不同步利润调节空间大
61. 利润表的局限性-利润与现金收支不同步净利润持续上升，现金流呈现下降趋，危险信号！关注：应收款、存货的质量
62. 现金流量表的阅读和评价
63. 公司现金流动图股东权益产成品负债在产品长期投资现金原材料应收款固定资产筹资活动投资活动经营活动
64. 现金流量表简表现金流量表构成筹资活动的现金流量投资活动的现金流量经营活动的现金流量
65. 现金流量表现金流量表的“妙用”经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量造血功能放血功能输血功能
66. 现金流量表—有效弥补利润表的局限性利润表以权责发生制为原则确认利润现金流量表以权责发生制为原则确认利润以收付实现制为原则确认现金流有效验证利润质量与经济业务同步，有效预期未来现金流
67. 为编制现金流量表从权责发生制转变为现金收付制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制
68. 销售商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的税费返还购买商品、接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工的现金实际缴纳的增值税款支付的所得税支付其他税费收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额购建固定资产等所支付的现金权益性投资所支付的现金债券性投资所支付的现金吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金现金经营活动现金流量净额投资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额
69. 项目金额一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金净流量三、融资活动产生的现金流量融资活动现金流入融资活动现金流出融资活动产生的现金净流量四、汇率变动对现金的影响现金净流量现金流量表结构—直接法将业务活动分为三类：经营活动投资活动融资活动
70. 现金流量表结构—间接法净利润调节为经营现金流利润表现金流量表
71. 现金流量表提供的直观信息1.现金从哪里来----------------现金流入? 2.现金用到哪里----------------现金流出? 3.现金余额发生了什么变化--------------净流量?
72. 现金流量表提供的信息分析-现金流的结构经营现金净增加与筹资现金净增加全部用于投资现金支出，且仍存在较大的现金缺口。
73. 现金流量表提供的信息分析-净利润质量验证经营现金净流量与净利润变动趋势不一致，利润质量有问题，需要进一步分析不同步的原因。
74. 现金流量表提供的信息分析-预测未来与偿债分析现金净增加主要来自于筹资活动，筹资活动现金收支的巨额差距表明年底新增大量借款，未来偿债压力对利润与现金的影响值得关注，较低的经营现金净增加与大量的借款不配比，偿债能力堪忧。
75. 现金流量质量分析经营活动产生的现金流量的质量分析：〈1〉如果经营活动产生的现金流量小于零，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。〈2〉如果经营活动产生的现金流量等于零，则意味着经营过程中的现金“收支平衡”，从短期看，可以维持；但从长期看，则不可维持。〈3〉如果经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现付成本，这与情形2只有量的差别，但没有质的差别。〈4〉如果经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现付成本，则说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”。〈5〉如果经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现付成本后还有剩余，这意味着经营活动产生的现金流量将会对企业投资发展作出贡献。
76. 现金流量质量分析投资活动产生的现金流量的质量分析：〈1〉如果投资活动产生的现金流量小于零，意味着投资活动本身的现金流转“入不敷出”，这通常是正常现象，但须关注投资支出的合理性和投资收益的实现状况。〈2〉如果投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是非正常现象，但须关注长期资产处置/变现、投资收益实现、以及投资支出过少的可能原因。
77. 现金流量分析筹资活动产生的现金流量的质量分析：〈1〉如果筹资活动产生的现金流量大于零，则须关注：筹资与投资及经营规划是否协调？〈2〉如果筹资活动产生的现金流量小于零，则须关注：企业是否面临偿债压力而又缺乏新的筹资能力？企业是否无新的投资发展机会？
78. 信心十足成长型公司净利润及经营活动现金净流入持续快速增长。（在对的产业做对的事）投资活动现金大幅增加（仍看见众多投资机会）长期负债增加，不进行增资扩股（对投资报酬率高于借款利息率充满信心）
79. 稳健的绩优公司净利润及经营活动现金净流入持续快速增长，但幅度不大。经营活动现金流入大于投资活动现金支出大量买回自家股份，发放大量现金股利。
80. 危机四伏的地雷公司净利润增长，但经营活动现金净流出（好大喜功，管理失控）投资活动现金大幅增加（仍积极追求增长）短期借款大幅增加，但同业应付款大量减少（短期内有偿债压力，知情的同行不敢再提供信用）
81. 经营衰退的夕阳公司净利润及经营活动现金净流量持续下降投资活动现金不增长反而下降，甚至不断处理资产以取得现金。无法稳定地支付现金股利
82. 会计利润只是主观评价现金流量才是客观事实资产不是越高越好，关键是不是优质资产；负债不是越低越好，关键是负债经营是否发挥财务杠杆的放大作用；净资产主要看净收益增加了多少；销售部门增加收入生产部门控制成本财务部门决策优化.
83. 三张报表的区别三张报表分别从不同层面反映企业财务信息，结合阅读才能全面了解企业财务现状与未来。
84. 资产负债表损益表现金流量表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务报表之间的关系
85. 三张主要财务报表之间的勾稽关系资产负债表资产现金应收帐款存货长期投资固定资产其他资产负债短期借款应付款项所有者权益未分配利润利润表销售收入销售成本期间费用营业利润……利润总额所得税税后净利润利润分配表税后净利润期初未分配利润提取公积公益金分配股利未分配利润现金流量表经营活动投资活动筹资活动现金变化额期初现金余额期末现金余额
86. 第二部分信贷人员财务报表分析
87. 财务报表分析框架战略分析会计政策分析财务分析前景分析
88. 竞争战略分析低成本以更低的成本提供相同产品或服务的能力大批量生产的规模优势生产的高效率产品设计简化低投入成本较少的研究开发费用或者广告费严格的成本控制机制差异化独一无二的产品或服务, 消费者优先考虑购买更好的产品质量更多的产品花样更好的客户服务更加灵活的交货方式投资于产品品牌更多投资于研究开发着眼于产品的改革和创新竞争优势执行战略要求核心竞争力和主要成功因素相互匹配执行战略要求公司价值链和活动相互匹配竞争优势的重要性知识力+执行力=核心竞争力
89. 偿债能力偿债能力指标计算和控制指标计算公式含义及标准分析思路流动比率流动资产／流动负债短期偿债能力标准为２1.与标准比较； 2.结合速动比率分析。速动比率速动资产／流动负债短期偿债能力标准为１1.与标准比较； 2.结合应收帐款分析。现金比率现金及有价证券／流动负债短期偿债能力标准为0.31.与标准比较； 2.结合现金需要量分析。资产负债率负债总额／资产总额长期偿债能力标准为0.51.与标准比较； 2.结合财务杠杆分析。利息保证障倍数息税前利润／利息支出支付利息的能力标准为３1.与标准比较； 2.结合其他比率分析。
90. 理论上讲，只要流动比率高于1，借款人便具有偿还短期债务能力。下列是部分行业流动比率参考指标。行业流动比率行业流动比率汽车 1.1 房地产 1.2 制药 1.3 建材 1.25 化工 1.2 家电 1.5 啤酒 1.75 计算机 2 电子 1.45 商业 1.65 机械 1.8 玻璃 1.3 食品  2 饭店  2
91. 速动比率也有差别，下列是部分行业的速动比率参考指标：行业速动比率行业速动比率行业速动比率汽车 0.85 房地产 0.65 制药 0.9 建材 0.9 化工 0.9 家电 0.9 啤酒 0.9 计算机 1.25 电子 0.95 商业 0.45 机械 0.9 玻璃 0.45 食品  1.5 饭店  2
92. 资金周转资金周转指标计算和分析指标计算方法分析方法应收帐款周转率周转次数＝赊销净额／应收帐款平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：行业特点、市场环境、营销策略、客户质量、信用管理水平等。存在问题：帐款回收天数长，潜在坏帐损失增加，帐款管理停留在分析和讨账上。存货周转率周转次数＝销售成本／存货平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：行业特点、市场需求、竞争情况、商品状况、存货管理等存在问题：进销存管理脱节、物流管理水平低、存货结构不合理、库存损失增加流动资产周转率周转次数＝销售收入／流动资产平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：进销存及流动资金综合管理水平存在问题：重销售，轻经营资金管理总资产周转率周转次数＝销售收入／总资产平均余额周转天数=360天／周转次数影响因素：行业特点、资产结构、流动资金转率、长期资产利用率等存在问题：资产结构不合理，不良资产多，对外投资质量差，房屋设备利用率低等
93. 盈利能力盈利能力指标计算和分析指标计算方法分析毛利率销售毛利／销售收入×100％影响因素：行业利润、商品价值、生产成本、竞争能力、定价策略和销售结构。存在问题：产业价值链脱节；重商品功能/价格，轻顾客价值；低价竞争；采购管理；业务结构不合理等。销售利润率净利润／销售收入×100％影响因素：营业费用、管理费用和财务费用水平；税负等存在问题：销售奖励、物流费用、促销费用；高层经理激励、管理改进费用、信息系统应用；资金占用费管理等。资产利润率净利润／总资产平均余额×100％影响因素：销售利润率和资产周转率存在问题：存货积压；帐款回收；固定资产利用；不良资产等权益利润率净利润／股东权益×100％影响因素：销售利润率、资产周转率和负债率存在问题：资本结构不合理；财务风险大或财务杠杆利用不够
94. 案例讨论：如果你是公司管理者，你最喜欢看哪张报表？某公司2005、2006年报表的主要数据如下：请你评价一下公司的财务状况。利润表单位:万元2005年　2006年　销售额100销售额150成本费用80成本费用120利润20利润30资产负债表单位:万元2005年　2006年　应收票据20应收票据40应收帐款10应收帐款60结论：不能只看一张报表。
95. 资产负债表项目年初数年末数流动资产31004200长期投资13001500固定资产4500060000无形资产27551925资产合计5215567625项目年初数年末数流动负债1469029425长期负债42002100负债合计1889031525案例讨论：请根据报表中的每个项目分析公司的财务状况。如果把项目进行联系分析，又会怎样呢？该公司的财务状况有什么隐患吗？你能提什么建议？结论：不能只看项目，忽视结构。
96. 案例讨论：资产负债表利润表项目2006年2005年项目2006年2005年银行存款40000190000销售收入12000001500000应收帐款260000110000销售成本780000900000存货500000400000销售利润420000600000流动资产合计800000700000各项费用350000400000应付帐款300000200000利润总额70000200000短期借款500000100000所得税1400040000流动负债合计800000300000净利润560001600002006年的经营状况如何？2005年呢？情况不妙 / 前景乐观？如果你是银行信贷主任，它要贷款10万，为期半年，你会贷款给它吗？结论：不能只看现在，忽视对比。
97. 上市公司指标每股收益与每股现金流量（一）每股收益= 净利润/发行在外普通股的平均股数 *衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，反映公司整体的盈利水平。
98. 每股现金流量 =经营活动现金流量/发行在外的普通股平均股数上市公司指标
99. 上市公司指标每股股利与股利发放率（一）每股股利=现金股利总额/发行在外普通股的股数（二）股利发放率=每股股利/每股利润
100. 上市公司指标每股净资产每股净资产 =股东权益总额/发行在外的股票数量 1、反映每股所代表的净资产。 2、该比率若低于1，表明每股净资产已跌破面值，将被特别处理（ST Specil Treatment）。

下载需要 10 香币 [ 香币充值 ]

亲，您也可以通过分享原创文档来获得香币奖励！

服务器/托管费、人工审核、技术维护等都需要很多费用，请您支持香当网的发展

下载PPT

银行授信中的财务分析PPT

该用户的其他文档

相关PPT

相关文档