财务报表分析文
目录
1 引言 1
2 文研究背景意义 1
21 文研究背景 1
22 文研究意义 1
3 信雅达系统工程股份限公司概况 2
4 信雅达系统工程股份限公司财务报表相关指标分析 2
41 资产负债表分析 2
411 资产结构分析 2
412 负债初步分析 5
413 者权益初步分析 8
42 利润表初步分析 10
421 净利润形成初步分析 10
422 利润总额变动分析 10
423 息税前营利润分析 11
424 财务费分析 12
425 公允价值变动收益分析 12
426 投资收益分析 12
427 营业外收支净额分析 13
43 现金流量初步分析 13
431 现金流量净额形成初步分析 13
432 现金流入现金流出形成初步分析 13
433 现金流入形成初步分析 14
434 现金总流出形成初步分析 15
44 偿债力分析 17
441 短期偿债力分析 17
442 长期偿债力分析 18
45 盈利力分析 19
46 营运力分析 19
5 存问题策 20
6 研究局限性 22
参考文献 23
致谢 24
信雅达系统工程股份限公司财务报表分析
摘 ：文根信雅达系统工程股份限公司2010年度前财务报表公司进行横较分析说明原出相关结该公司财务报表进行分析时计算企业项财务指标通项指标分析表露该企业营方针正误性揭示该企业营状态存高负债等方面问题针存问题提出具体解决方法
关键词：财务分析财务报表存问题解决方法
Analysis on Financial Report of theLetter YaDa system engineering Co LTD
Abstract：This paper according to the letter YaDa system engineering Co LTD 2010 year before and financial statements the company for vertical and lateral comparison analysis explain the reason and made some related conclusions On the company's financial statement analysis calculation of the enterprise several main financial index based on the analysis of these a few index show the enterprise's management policy of the standard and reveals the enterprise management status and existing high debt and so on various aspects of the problem aiming at these problems puts forward specific solutions
Key words inancial analysis Financial statement Existing problems solution
1 引言
信雅达系统工程股份限公司（简称信雅达公司）市公司家专门事软件产品研究开发系统集成业务服务高新技术企业国外享高荣誉样公司应该做持续发展方针战略时解公司发展状况
文财务报表者角度出发通横较分析运相关率法较分析法信雅达公司期财务报表进行分析公司做盈利力分析偿债力分析营运力分析探究企业营方针正误性揭示企业营状态等方面问题提出相关结建议文分部分：
第部分介绍文研究背景意义
第二部分计信雅达公司年财务报表进行分析计算企业项财务指标中说明公司营状况
第三部分结建议根前面分析总结关情况指出存问题足提出相关见解建议
2 文研究背景意义
21 文研究背景
市场济高度发达时代企业种利益逐渐元化程度关心财务营状况然权营权统导致企业外部利益相关者直接参企业业务流程财务报表作体现出营者说通财务报表进行分析提出高质量财务信息供营者需显尤重时投资者说揭露公司财务报表虚假性样通解读财务报表进行合理投资显重
22 文研究意义
信雅达中国软件行业中处中百强位国际市场立败呢？通财务报表分析甄会计信息否存失真性解企业济活动做出相应决策
3 信雅达系统工程股份限公司概况
信雅达系统工程股份限公司系浙江省民政府企业市工作领导组浙市〔2000〕43 号文批准成立 1996 年 7 月 22 日杭州信雅达系统工程限公司整体变更设立股份限公司 2000 年 11 月 30 日浙江省工商行政理局变更登记注册公司现注册资 19455488000 元折股份总数 194554880 股（股面值1元）国家计算机信息系统集成级资质企业国家规划布局重点软件企业全国20家优秀系统集成企业国家火炬计划重点高新技术企业十五国家863计划成果产业化基中国软件业百强企业中国电子政务IT百强企业中国软件欧美出口工程试点企业（软件外包型A类）浙江省首批认定软件企业国家密码理委员会批准商密码产品生产定点单位
公司属信息技术业营范围：软件技术开发咨询服务成果转票文档影动化处理系统技术开发服务金融业油（气）业软硬件产品系统集成技术开发销售服务电子设备尘器相关电控系统开发设计销售安装服务
文信雅达公司2010年度2009年年度报告利率分析方法评价企业现状针问题提出解决方法
4 信雅达系统工程股份限公司财务报表相关指标分析
41 资产负债表分析
411 资产结构分析
运较分析法分析该方法解企业流动资产增减变动情况变动原根资产负债表(见附表A)编制表1资产负债表左方列示信雅达公司资产总计77038万元资产代表该企业投资规模
表1信雅达公司总资产变动分析表 单位（万元）
项目
金额
结构（占总资产重）
2010年
2009年
增减额
增减（）
2010年
2009年
结构变动
总资产
77038
77726
688
089
100
100
流动资产
47763
48907
1144
234
6200
6292
092
非流动资产
29275
28819
456
158
3800
3708
092
长期股权投资
11180
10160
1020
1004
1451
1307
144
固定资产
8934
9952
1018
1023
1160
1280
12
形资产
2234
2438
204
837
290
314
024
存货
1162
1268
106
835
151
163
012
交易性金融资产
1795
47
1748
371915
233
006
227
应收票
1928
471
1457
30934
250
060
19
预付款项
642
444
198
4459
083
057
026
表出该公司2010年总资产2009年减少688万元降低幅度089总资产减少原流动资产减少超非流动资产增加流动资产减少1144万元减少率234非流动资产2009年增加456万元增长幅度158
资产结构变动出流动资产重2009年6292降6200非流动资产重3708升3800种变动果企业资产流动性降营风险增加资产收益增加
流动资产固定资产长期投资变动原需通进步分析构成项目变动寻找
表2信雅达公司货币资金规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
货币资金
14928
11834
3094
2615
3125
2420
705
表中出该公司2010年度货币资金幅增加货币资金占流动资产重增长货币资金增加3094万元增长率2615货币资金占流动资产重2420升3125公司持货币资金支付力增长货币资金持会降低公司获利力公司年初持量货币资金支付股利做准备旦支付余额会降
表3信雅达公司存货规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
存货
17654
21183
3529
1666
3697
4331
634
表中出2010年存货2009年减少3529万元减少率1666存货占流动资产重4331降3697说明企业营性资产项目投入政策改变收相应效果存
货减少方面2010年销售规模扩方面信雅达公司环保行业新增合减少
表4信雅达公司应收款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应收款项
9889
13879
3990
2875
2070
2838
768
表中出应收款项减少3990万元减少率2875应收款项占流动资产重2838降2070表出信雅达公司2010年2009年做更实现收入结构优化应收帐款减少企业销售信政策催收政策发生改变造成
表5信雅达公司长期股权投资规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占非流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
长期股权投资
11180
10160
1020
1004
2341
2077
264
表中出长期股权投资增加1020万元增长率1004长期股权投资占非流动资产重2077升2341原2010年信雅达公司调整营策略增加外投资力度2010年信雅达公司新增长沙信雅达三佳系统工程限公司长期股权投资投资额909000元
表6信雅达公司固定资产规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占非流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
固定资产
8934
9952
1018
1023
187
2035
165
表中出固定资产减少1018万元减少率1023固定资产占非流动资产重2035降187固定资产例降方面折旧时期没增加新固定资产方面资产减值损失额增加
7信雅达公司交易性金融资产规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
交易性金融资产
1795
47
1748
371915
376
0096
3664
表出交易性金融资产变动较2010年金额2009年增加1748万元增长率高达3719152010年信雅达公司增加股票投资
表8信雅达公司应收票规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应收票
1928
471
1457
30934
404
096
421
根表出2010年应收票金额2009年增加1457万元增长率高达30934占流动资产重096升404原2010年信雅达公司增加票结算方式
表9信雅达公司预付款项规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
预付款项
642
444
198
4459
134
091
043
表出2010年信雅达公司预付款项年增加198万元增长率4459预付安装款增加致
综述总资产减少流动资产减少造成流动资产减少原存货应收账款减少时增加资产素货币资金交易性金融资产长期股权投资中出2010年信雅达公司营政策改变
412 负债初步分析
表1信雅达公司总负债规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占负债总计重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
流动负债
36110
38978
2868
736
100
9512
488
非流动负债
0
2000
2000
100
0
488
9512
总负债
36110
40978
4868
1188
100
100
表出该公司总负债年减少4868万元降低幅度1188总负债减少原2010年没非流动负债流动负债年减少2868万元减少幅度达736 2010年公司长期款2000万元非流动负债0
表2信雅达公司流动负债规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债总计重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
短期款
14740
9600
5140
5354
4082
2463
1619
应付票
2760
3485
725
2080
765
894
129
应付账款
8755
10193
1438
1411
2424
2615
191
预收款项
6103
11351
5248
4623
1690
2912
1222
应付职工薪酬
2442
1968
474
2409
676
505
171
应交税费
773
936
163
1741
214
240
026
应付利息
23
24
1
417
007
006
001
应付款
2060
1293
767
5932
570
332
238
年期非流动负债
2000
2000
100
0
513
513
流动负债合计
36110
38978
2868
736
100
100
0
表出2010年流动负债2009年降低2868万元降低率736降低幅度较年期非流动负债应付票预收账款应交税费变动项目较应做重点分析
表3信雅达公司短期款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
短期款
14740
9600
5140
5354
4082
2463
1619
短期款2009年增加5140万元增加率5354信雅达公司长期款2000万元已期款项时增加短期款融资
表4信雅达公司应付票规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付票
2760
3485
725
2080
765
894
129
2010年应付票2009年减少725万元减少率2080占流动负债重降129付款方式改变致
表5信雅达公司应付账款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付账款
8755
10193
1438
1411
2424
2615
191
2010年信雅达公司应付账款2009年减少1438万元降低率1411占流动负债重2615降2424
表6信雅达公司预收款项规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
预收款项
6103
11351
5248
4623
1690
2912
1222
2010年预收款项减少5248万元减少率4623占流动负债重降1222两原结算方式发生变化二2010年公司环保行业新增合减少导致相应预收合款减少
表7信雅达公司应付职工薪酬规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付职工薪酬
2442
1968
474
2409
676
505
171
表出2010年应付职工薪酬增加474万元增长率2409占流动负债重提高171公司员工数增加员工薪酬增加致
表8信雅达公司应交税费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应交税费
773
936
163
1741
214
240
026
2010年度公司应交税费增加163万元增长率1741占流动负债重升026
表9信雅达公司应付利息规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付利息
23
24
1
417
007
006
001
表出2010年应付利息减少1万元减少率417款金额变化导致
表10信雅达公司应付款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付款
2060
1293
767
5932
570
332
238
表出2010年应付款增加767万元增长率59322010年信雅达公司深圳市达凯电子限公司拆资金 900 万元说明信雅达公司资金链出现问题
表11信雅达公司年期非流动负债规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
年期非流动负债
2000
2000
100
0
513
513
2010年度年期非流动负债额0年度2000万元子公司杭州天明环保工程限公司偿长期款致企业降低财务风险调整筹资策略增加权益资筹资企业没利财务杠杆获取财务杠杆带处
综述流动负债减少应付账款预收账款年期非流动负债减少致增加负债素短期款应付款两者增加筹集资金说明信雅达公司资金理问题时资金链存问题
413 者权益初步分析
表1信雅达公司者权益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
实收资
19455
19455
0
0
4754
5294
54
资公积
7710
7710
0
0
1884
2098
214
盈余公积
2371
2064
307
1487
579
562
017
未分配利润
8640
5349
3291
6153
2111
1456
655
外币报表折算差额
05427
12480
17907
14349
少数股东权益
2750
2171
579
2667
672
591
081
者权益合计
409265427
36747752
41787907
1137
100
100
表出2010年者权益2009年增加41787907万元增长率1137影响素中影响较未分配利润盈余公积少数股东权益
表2信雅达公司盈余公积规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
盈余公积
2371
2064
307
1487
579
562
017
表2010年信雅达公司盈余公积增加307万元增长率1487占者权益重升0172010年信雅达公司净利润增加导致提取盈余公积相应增加
表3信雅达公司未分配利润规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
未分配利润
8640
5349
3291
6153
2111
1456
655
2010年未分配利润增长3291万元增长率高达6153占者权益重2009年1456升21112010年利润增加致说明公司盈利力盈余力提升
表4信雅达公司少数股东权益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
少数股东权益
2750
2171
579
2667
672
591
081
表2010年少数股东权益增加579万元增长率2667占者权益重升081
综述2010年者权益增加41787907万元盈余公积未分配利润少数股东权益增加致三者时受利润影响说明2010年信雅达公司盈利力盈余力提高
42 利润表初步分析
421 净利润形成初步分析
表1信雅达公司净利润形成初步分析表
规模(单位：万元）
结构（）
2010年
2009年
增减额
增减率
2010年
2009年
结构变动
利润总额
5331
3654
1677
4589
100
100
减：税
1019
583
436
7479
1911
1596
315
净利润
4312
3071
1241
4041
8089
8404
315
2010年利润总额增加1677万元增长率达4589说明公司盈利力提升2010年度税增加436万元增长幅度高达7479期利润增加相应应纳税额增加导致应交税增加
该公司2010年净利润2009年增加1241万元增幅4041占利润总额重2009年8404降8089数额增加利润总额增加1677万元重降2010年税幅度增加
422 利润总额变动分析
表2信雅达公司利润总额变动分析表
项目
规模
结构（）
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
息税前营利润
4127
3986
141
354
7741
10909
3168
财务费
1108
1384
276
1994
2078
3788
171
公允价值变动收益
5
40
45
1125
0094
109
1184
投资收益
136
921
1057
11477
255
2521
2776
营业利润
3150
1721
1429
8303
5909
4710
1199
营业外收支净额
2181
1933
248
1283
4091
5290
1199
利润总额
5331
3654
1677
4589
100
100
信雅达公司利润总额增长1677万元2010年利润总额增加1677万元息税前营利润投资收益营业利润营业外收支净额增加致面做具体分析
423 息税前营利润分析
表3信雅达公司息税前营利润规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
营业务利润
26786
25480
1306
513
100
100
销售费
3781
4703
922
1960
1416
1799
383
理费
16326
13951
2375
1702
5913
5336
577
资产减值损失
2554
2840
286
1007
925
1086
161
息税前营利润
4127
3986
141
354
1495
1525
03
表出2010年息税前营利润增加141万元增长率354影响素营业务利润营业税金附加销售费理费资产减值损失
表4信雅达公司营业务利润规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务收入重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
营业务收入
63472
59428
4044
680
减：营业务成
35861
33283
2578
775
565
56
05
营业务税金附加
825
665
160
2406
299
254
045
营业务利润
26786
25480
1306
513
4220
4288
068
表出2010年营业务收入2009年增加4044万元增长幅度68原2010年销售规模扩时增加销售种类营业务利润产生相程度影响样会营业务成产生影响：2010年成2009年增加2578万元增长率775营业务税金附加增长160万元增长率高达2406增长受营业务成影响
表5信雅达公司销售费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
销售费
3781
4703
922
1960
1416
1799
383
表2010年销售费减少922万元减少率196然销售规模扩2010年环保行业新增合减少导致相应销售费减少
表6信雅达公司理费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
理费
16326
13951
2375
1702
5913
5336
577
面表格出2010年理费增加2375万元增长率1702原期销售规模扩导致理成研发投入升
424 财务费分析
表7信雅达公司财务费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
财务费
1108
1384
276
1994
2078
3788
171
表出2010年财务费减少276万元减少率1994占营业务利润重降低171受信雅达公司款情况影响
425 公允价值变动收益分析
表8信雅达公司公允价值变动收益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
公允价值变动收益
5
40
45
1125
0094
109
1184
表2010年公允价值变动收益减少45万元降低率1125受信雅达公司金融资产影响
426 投资收益分析
表9信雅达公司投资收益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
投资收益
136
921
1057
11477
255
2521
2776
表2010年投资收益921万元升136万元增加1057万元增长率11477占营业务利润重升27762010年信雅达公司处置持桐庐信雅达热电限公司股权导致投资收益增加
427 营业外收支净额分析
表10信雅达公司营业外收支净额规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
营业外收支净额
2181
1933
248
1283
4091
5290
1199
2010年度营业外收支净额增加248万元增长率1283营业外收入增长幅度高营业外成增长幅度影响营业外收入增长素政府补助相较2009年期增加 1535万元
综述信雅达公司利润增加影响素营业收入增加4044万元投资收益增加1057万元营业外收入净额增加248万元
43 现金流量初步分析
431 现金流量净额形成初步分析
表1信雅达公司现金流量净额形成初步分析表
项目
规模
结构（）
2010年
2009年
增减额
增减率
2010年
2009年
结构变动
营活动现金流量净额
5475
8288
2813
3394
投资活动现金流量净额
3902
898
3004
33452
筹资活动现金流量净额
937
6807
7745
11376
现金流量总净额
2510
582
1928
33127
表出2010年信雅达公司现金流量净额够增加1928万元素筹资活动产生现金流量净额达7745万元营活动投资活动现金流量净额负数
432 现金流入现金流出形成初步分析
表2信雅达公司现金流入现金流出形成初步分析表
项目
2010年
2009年
增减额
增减率（）
结构（）
2010年
2009年
结构变动
现金流入：
营活动现金流入
72709
73270
561
766
6196
7349
1153
投资活动现金流入
2583
4972
2389
4805
220
499
279
筹资活动现金流入
42059
21459
20600
9600
3584
2152
1432
现金总流入
117351
99701
17650
1770
100
100
现金流出：
营活动现金支出
67234
64982
2252
347
5855
6556
701
投资活动现金支出
6485
5870
615
1048
564
592
028
筹资活动现金支出
41122
28267
12855
4548
3581
2852
729
现金总支出
114841
99119
15722
1586
100
100
现金流入项目中信雅达公司现金流入源营活动2010年占现金总流入重6196增加额筹资活动2010年筹资活动现金流入2009年增长20600万元增长率高达9600
现金流出项目中出2010年现金支出2009年高中占现金总支出重较营活动筹资活动分58553581现金总支出增加额影响素筹资活动现金支出增额高达12855万元增长率4548
433 现金流入形成初步分析
表3信雅达公司现金流入形成初步分析表
项目
2010年
2009年
增减额
增减率（）
结构（）
2010年
2009年
结构变动
营活动现金流入
72709
73270
561
766
100
100
中：销售商品提供劳务收现金
66632
67727
1095
162
9164
9243
079
收税费返
837
1513
676
4468
115
206
091
收营活动关现金
5240
4030
1210
3002
721
550
171
投资活动现金流入
2583
4972
2389
4805
100
100
中：收回投资收现金
2068
2301
233
1013
801
4628
3336
取投资收益收现金
0
487
487
100
0
979
979
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
24
2139
2115
9887
093
4302
4248
处置子公司营业单位收现金净额
0
45
45
100
0
091
091
收投资活动关现金
490
0
490
1897
0
1897
筹资活动现金流入
42059
21459
20600
9600
100
100
取款收现金
38640
19100
19540
1023
9187
8901
286
收筹资活动关现金
3419
2359
1060
4493
813
1099
286
（1）营活动现金流入：表出构成营活动现金流入销售商品提供劳务收现金收税费返营活动关现金中销售商品提供劳务收现金占重2010年减少1095万元占营活动现金流入重9243降9164
（2）投资活动现金流入：表出影响投资活动现金流入金额变动素处置固定资产形资产长期资产收回现金净额2009年减少2115占投资活动重降42482009年信雅达公司出售北京房产涉金额较2010年项发生
外素取投资收益收现金2009年减少487万元占投资活动现金流入重降9792009年信雅达公司注销子公司产生分红 487万元2010年项发生
（3）筹资活动现金流入：构成筹资活动现金流入素取款收现金2010年增加19540万元增长率1023占筹资活动现金流入重8901升9187
434 现金总流出形成初步分析
表4信雅达公司现金总流出形成初步分析表
项目
2010年
2009年
增减额
增减率（）
结构（）
2010年
2009年
结构变动
营活动现金流出
67234
64982
2252
347
100
100
中购买商品接受劳务支付现金
34466
40741
6275
1540
5126
6270
1144
支付职工职工支付现金
15053
11279
3774
3346
2239
1736
503
支付项税费
4640
2907
1733
5961
69
447
243
支付营活动关现金
13075
10055
3020
3003
1945
1547
398
投资活动现金流出
6485
5870
615
1048
100
100
购建固定资产形资产长期资产支付现金
1149
1003
146
1456
1772
1709
011
投资支付现金
4846
4867
21
043
7473
8291
818
支付投资活动关现金
490
0
490
756
0
756
筹资活动现金流出
41122
28267
12855
4548
100
100
偿债务支付现金
37500
24240
13260
5470
9119
8575
544
分配股利利润偿付利息支付现金
1139
1481
342
2309
277
524
247
支付筹资活动关现金
2483
2546
63
247
604
901
297
（1）营活动现金流出：表出职工薪酬税费营关现金幅度升中金额较支付职工职工支付现金增加额3774万元增长率3346占营活动现金流出重升503外支付项税费增加1733万元增长率5961子公司天明环保税增加子公司计算机服务公司营业税增加致
（2）投资活动现金流出：表投资活动现金流出增加购建固定资产形资产长期资产支付现金支付投资活动关现金增加致
（3）筹资活动现金流出：表筹资活动现金流出增加偿债务支付现金增加致2010年度增加13260万元增长率547占筹资活动现金流出重8575升9119公司2010年偿银行存款2009年
表5 信雅达公司三年现金流量汇总表
年份
项目
2010年
2009年
2008年
现金流入
中：营活动现金流入
投资活动现金流入
筹资活动现金流入
现金流出
中：营活动现金流出
投资活动现金流出
筹资活动现金流出
117351
72709
2583
42059
114841
67234
6485
41122
99701
73270
4972
21459
99119
64982
5870
28267
153247
73900
17989
61358
155557
75341
24719
55497
根信雅达公司2008年2010年汇总现金流量表关情况2008年基期定
表6信雅达公司现金流量增长百分
年份
项目
2010年
2009年
增加额
增长率
增加额
增长率
现金流入
中：营活动现金流入
投资活动现金流入
筹资活动现金流入
现金流出
中：营活动现金流出
投资活动现金流出
筹资活动现金流出
35896
1191
15406
19299
40716
8107
18234
14375
023
002
086
031
026
011
074
026
53546
630
13017
39899
56438
10359
18849
27230
035
001
072
065
036
014
076
049
表出信雅达公司三年现金流断递减
（1）营活动：三种活动中营活动现金流相较稳定减少幅度非常相2008年2009年营活动现金流入减少630万元2010年减少1191万元现金流入呈现断递减趋势时现金流出相应减少幅度分011014
（2）投资活动：三种活动中变动幅度投资活动相2008年2009年现金流入减少13017万元2010年减少15406万元降低幅度分086072相应现金流出出现递减现象2009年减少18849万元2010年减少18234万元
（3）筹资活动：筹资活动现金流入减少额2009年减少39899万元2010年减少19299万元现金流出出现相应递减现象
综述信雅达公司现金流量中占重营活动产生现金流呈现逐年递减趋势变动幅度筹资活动产生现金流2010年产生流量净额2009年增加7745万元显然企业现金流入筹资活动说明企业举债度日面生存危机企业增加现金流入营活动销售现金流入然企业扩销售催收应收帐项收效改变企业面崩盘威胁
44 偿债力分析
441 短期偿债力分析
表1短期偿债力分析表
指标
2010年实际
2009年实际
行业均值
短期偿债力
速动率
0834
0711
流动率
1323
1255
现金流量率
0146
0222
（1）速动率速动资产流动负债资产项目中流动性货币资金交易性金融资产种应收预付款项等称速动资产2010年2009年相速动率提高01232010年公司通款货币资金增加时加外投资力度交易性金融资产额增加
（2）流动率流动资产流动负债通前文分析知道2010年流动资产减少1144万元流动负债减少2868万元导致2010年流动率2009年提高0068流动资产减少原2010年公司力催缴应收账款应收款项幅度降低
（3）现金流量率营活动现金流量流动负债通前文分析知道2010年度营活动现金流量减少2813万元导致2010年现金流量率2009年降低0076
442 长期偿债力分析
表2长期偿债力分析表
指标
2010年实际
2009年实际
行业均值
长期偿债力
资产负债率
4687
5272
产权率
88
11151
权益数
188
212
（1）资产负债率总负债总资产资产负债率反映总资产中例通负债取资产负债率越低企业偿债力越保证贷款越安全2010年总负债总资产分减少4868万元688万元资产负债率降585
（2）产权率总负债股东权益表明1元股东权益入债务额信雅达公司两年负债权益变动较2010年2009年降2351原2010年负债额减少时股东权益相应增加
（3）权益数总资产股东权益表面1元股东权益拥资产额2010年总资产减少688万元股东权益增加41787907万元权益数降024
综述目前信雅达公司营存定风险负债系数较高公司正努力降低负债风险维持公司正常运转
45 盈利力分析
表1盈利力分析表
2010年实际
2009年实际
行业均值
销售净利率
679
517
资产净利率
560
395
权益净利率
1054
836
（1）销售净利率净利润销售收入2010年利率2009年升1622010年销售收入增加4044万元前文分析中知信雅达公司净利润增加影响素营业收入增加4044万元投资收益增加1057万元营业外收入净额增加248万元导致年度销售净利率升
方面说明信雅达公司成高营业务成增长率达775营业务利润增长率68时2010年理费幅度升说明公司成理存问题
（2）资产净利率净利润总资产反映1元资产创造净利润资产净利率企业盈利力关键2010年信雅达公司资产净利率提升165说明企业盈利力提高
（3）权益净利率净利润股东权益率反映1元股东资赚取净利润衡量企业总体盈利力2010年信雅达公司股东报酬率增长218
综述目前公司整体发展趋势良盈利力提升成理方面加重视
46 营运力分析
表1营运力分析表
2010年实际
2009年实际
行业均值
应收账款周转率
642
428
存货周转率
36
281
非流动资产周转率
217
206
总资产周转率
082
076
（1）应收账款周转率销售收入应收账款2010年率2009年增长214方面销售收入增加方面年度公司力催缴应收账款2010年应收款项额减少
（2）存货周转率销售收入存货2010年率2009年增长079方面销售收入增加方面前文分析2010年存货减少
（3）非流动资产周转率销售收入非流动资产率然2010年公司加外投资力度长期股权投资增加增加额1020万元导致非流动资产增加增长幅度没销售收入增长幅度高2010年率2009年增加011
（4）总资产周转率销售收入总资产率2010年信雅达公司总资产周转率0822009年076提高016说明信雅达公司资产理利效率提高
综述整体信雅达公司资产理改进然流动资产减少非流动资产增加造成公司资产流动性降低提高资产收益
5 存问题策
述分析中出目前信雅达公司整体营方发展盈利力逐步提升公司资产理较效率时存问题：
1 现金流理通前文分析信雅达公司现金理存问题营活动现金流净额呈现负数目前通款支撑企业运转现金犹企业血液贯穿企业部门支撑着企业运营缺少现金流会蓬勃发展企业陷入瘫痪信雅达公司注意现金理
2 资金需求压力日益增现金流量率表明1元流动负债营活动现金流量保障程度该率越高偿债力越强前文分析中知现金流量率0222降0146然信雅达公司催缴应收账款扩销售规模然出现资金问题深圳市达凯电子限公司拆资金 900 万元例子信雅达公司应该增加营活动现金流入充分运财务杠杆积极寻找战略合作机会进步开拓融资渠道
3高负债风险文分析知信雅达公司然通改变营政策财务政策降低债务水目前款度日背负债务水然较高存较高财务风险交易性金融资产长期股权投资额
出2011年度信雅达公司加外投资力度定程度加资金需求时削弱营性项目投资维持正常运转必须外款信雅达公司应该积极调整财务政策加营性项目重视提高盈利水
4成理问题分析销售净利率时注意销售净利率够提升方面销售收入投资收益营业外收入额增加方面成总体费控制构成成总费营业务成理费幅度增加中出信雅达公司控制成方面存问题建议信雅达公司扩销售规模时控制成开源节流
6 研究局限性
财务报表身数局限性收集资料数未全面加学识知识背景限未进入深入分析采取手段方法较限难免会研究结果产生影响结偏差恳请读者原谅批评指正
参考文献
[1]黄世忠财务报表分析理·框架·方法案例[M] 北京：中国财政济出版社2010
[2]2011年度注册会计师全国统考试指定辅导教材——财务成理[M] 中国财政济出版社2011
[3]韩素奎孙岩峰市公司财务报表分析综合案例——五粮液股份限公司财务报表分析[J]2007
[4] 周玉娇市公司财务报表分析综合案例——青岛海尔股份限公司财务报表分析[J] 财务理2009
[5]韩俊志太钢锈股份限公司财务报表分析[J]山西财学学报(高等教育版)2008
[6]初毅财务分析案例——万科集团公司财务分析[J]齐鲁珠坛2007
[7]时军运率分析法分析市公司财务报表——基通葡股份财务报表[J]商业会计2011
[8] 王艳荣会计报表财务指标分析[J] 中国外资2010
[9]刘雅萍企业现金流理问题研究—DL啤酒股份限公司例[D] 中国民学2009
[10] 宋良荣财务报告舞弊识技巧[M] 海：立信会计出版社2010
[11] 时 军市公司财务报表分析探究[J] 财会通讯2010
致谢
文完成际帮助老师学表示衷心感谢特感谢指导老师XX老师热情关怀悉心指导撰写文程中XX老师倾注量心血汗水开题报告修改文架构拟定终定稿予殷切指导提出许宝贵意见文选题构思资料收集方面文研究方法成文定稿方面
外文利完成商学院教师帮助密分直接参文指导毕业文中提供意见提出系列切实行建议深表感谢
感谢父母焉谖草言树背养育恩回报永远健康快乐心愿未日子里会更加努力学工作辜负父母温暖期肯定会孝道偿文完成际心情法静开始进入课题文利完成少敬师长学朋友言帮助里请接受诚挚谢意
附录：
附录A
信雅达公司资产负债表 单位：元
会计年度
20101231
20091231
货币资金
14927945853
11833790211
交易性金融资产
1795220904
46677900
应收票
1928340000
471489021
应收账款
9887803853
13879379766
预付款项
642216874
444059674
应收款
926816840
1047306826
存货
17654239145
21183870226
流动资产合计
47762583469
48906573624
持期投资
固定资产
8933904192
9951998355
建工程
1564428821
形资产
2233559163
2437584014
长期摊费
92032155
106117359
非流动资产合计
29275050473
28819066075
资产总计
77037633942
77725639699
短期款
14740000000
9600000000
应付票
2759737120
3485594000
应付账款
8755569725
10192817320
预收款项
6103432090
11351270522
应付职工薪酬
2441580245
1968027000
应交税费
772814353
936269267
应付利息
22878775
23859203
应付股利
应付款
2060011129
1292851539
年期非流动负债
2000000000
流动负债合计
36110394731
38978150317
非流动负债合计
2000000000
负债合计
36110394731
40978150317
实收资（股）
19455488000
19455488000
资公积
7710128346
7710128346
盈余公积
2371371839
2063602660
未分配利润
8640231540
5348701956
少数股东权益
2749476738
2170816482
外币报表折算价差
542748
1248062
者权益（股东权益）合计
40927239211
36747489382
负债者（股东权益）合计
77037633942
77725639699
附录B
信雅达公司利润表 单位：元
会计年度
20101231
20091231
营业收入
63472300000
59427700000
减：营业成
35861100000
33283000000
营业税金附加
824601000
665028000
销售费
3780140000
4702740000
理费
16326200000
13950600000
财务费
1107650000
1384370000
资产减值损失
2553630000
2840320000
加：公允价值变动净收益
4691570
39545300
投资收益
135964000
920538000
二营业利润
3150190000
1720620000
加：补贴收入
营业外收入
2274680000
2051420000
减：营业外支出
93834200
118127000
中：非流动资产处置净损失
21982000
加：影响利润总额科目
三利润总额
5331040000
3653920000
减：税
1019220000
582827000
加：影响净利润科目
四净利润
4311820000
3071090000
附录C
信雅达公司现金流量表 单位：元
会计年度
20101231
20091231
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
66631525380
67727148977
收税费返
836955047
1513120557
收营活动关现金
5240491292
4029724084
营活动现金流入计
72708971719
73269993618
购买商品接受劳务支付现金
34466155906
40740920838
支付职工职工支付现金
15053093176
11279309795
支付项税费
4640127753
2906803043
支付营活动关现金
13074692924
10055274060
营活动现金流出计
67234069759
64982307736
营活动产生现金流量净额
5474901960
8287685882
二投资活动产生现金流量
收回投资收现金
2068486764
2301412607
取投资收益收现金
486995924
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
24451311
2138988132
处置子公司营业单位收现金净额
45000000
收投资活动关现金
490000000
投资活动现金流入计
2582938075
4972396663
购建固定资产形资产长期资产支付现金
1149134342
1003384674
投资支付现金
4846332604
4866679738
取子公司营业单位支付现金净额
支付投资活动关现金
490000000
投资活动现金流出计
6485466946
5870064412
投资活动产生现金流量净额
3902528871
897667749
三筹资活动产生现金流量
吸收投资收现金
子公司吸收少数股东投资收现金
取款收现金
38640000000
19100000000
收筹资活动关现金
3418881892
2359280167
发行债券收现金
筹资活动现金流入计
42058881892
21459280167
偿债务支付现金
37500000000
24240000000
分配股利利润偿付利息支付现金
1139439215
1480634160
子公司支付少数股东股利
支付筹资活动关现金
2482896000
2546000000
筹资活动现金流出计
41122335215
28266634160
筹资活动产生现金流量净额
936546677
6807353993
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目录
1 引言 1
2 文研究背景意义 1
21 文研究背景 1
22 文研究意义 1
3 信雅达系统工程股份限公司概况 2
4 信雅达系统工程股份限公司财务报表相关指标分析 2
41 资产负债表分析 2
411 资产结构分析 2
412 负债初步分析 5
413 者权益初步分析 8
42 利润表初步分析 10
421 净利润形成初步分析 10
422 利润总额变动分析 10
423 息税前营利润分析 11
424 财务费分析 12
425 公允价值变动收益分析 12
426 投资收益分析 12
427 营业外收支净额分析 13
43 现金流量初步分析 13
431 现金流量净额形成初步分析 13
432 现金流入现金流出形成初步分析 13
433 现金流入形成初步分析 14
434 现金总流出形成初步分析 15
44 偿债力分析 17
441 短期偿债力分析 17
442 长期偿债力分析 18
45 盈利力分析 19
46 营运力分析 19
5 存问题策 20
6 研究局限性 22
参考文献 23
致谢 24
信雅达系统工程股份限公司财务报表分析
摘 ：文根信雅达系统工程股份限公司2010年度前财务报表公司进行横较分析说明原出相关结该公司财务报表进行分析时计算企业项财务指标通项指标分析表露该企业营方针正误性揭示该企业营状态存高负债等方面问题针存问题提出具体解决方法
关键词：财务分析财务报表存问题解决方法
Analysis on Financial Report of theLetter YaDa system engineering Co LTD
Abstract：This paper according to the letter YaDa system engineering Co LTD 2010 year before and financial statements the company for vertical and lateral comparison analysis explain the reason and made some related conclusions On the company's financial statement analysis calculation of the enterprise several main financial index based on the analysis of these a few index show the enterprise's management policy of the standard and reveals the enterprise management status and existing high debt and so on various aspects of the problem aiming at these problems puts forward specific solutions
Key words inancial analysis Financial statement Existing problems solution
1 引言
信雅达系统工程股份限公司（简称信雅达公司）市公司家专门事软件产品研究开发系统集成业务服务高新技术企业国外享高荣誉样公司应该做持续发展方针战略时解公司发展状况
文财务报表者角度出发通横较分析运相关率法较分析法信雅达公司期财务报表进行分析公司做盈利力分析偿债力分析营运力分析探究企业营方针正误性揭示企业营状态等方面问题提出相关结建议文分部分：
第部分介绍文研究背景意义
第二部分计信雅达公司年财务报表进行分析计算企业项财务指标中说明公司营状况
第三部分结建议根前面分析总结关情况指出存问题足提出相关见解建议
2 文研究背景意义
21 文研究背景
市场济高度发达时代企业种利益逐渐元化程度关心财务营状况然权营权统导致企业外部利益相关者直接参企业业务流程财务报表作体现出营者说通财务报表进行分析提出高质量财务信息供营者需显尤重时投资者说揭露公司财务报表虚假性样通解读财务报表进行合理投资显重
22 文研究意义
信雅达中国软件行业中处中百强位国际市场立败呢？通财务报表分析甄会计信息否存失真性解企业济活动做出相应决策
3 信雅达系统工程股份限公司概况
信雅达系统工程股份限公司系浙江省民政府企业市工作领导组浙市〔2000〕43 号文批准成立 1996 年 7 月 22 日杭州信雅达系统工程限公司整体变更设立股份限公司 2000 年 11 月 30 日浙江省工商行政理局变更登记注册公司现注册资 19455488000 元折股份总数 194554880 股（股面值1元）国家计算机信息系统集成级资质企业国家规划布局重点软件企业全国20家优秀系统集成企业国家火炬计划重点高新技术企业十五国家863计划成果产业化基中国软件业百强企业中国电子政务IT百强企业中国软件欧美出口工程试点企业（软件外包型A类）浙江省首批认定软件企业国家密码理委员会批准商密码产品生产定点单位
公司属信息技术业营范围：软件技术开发咨询服务成果转票文档影动化处理系统技术开发服务金融业油（气）业软硬件产品系统集成技术开发销售服务电子设备尘器相关电控系统开发设计销售安装服务
文信雅达公司2010年度2009年年度报告利率分析方法评价企业现状针问题提出解决方法
4 信雅达系统工程股份限公司财务报表相关指标分析
41 资产负债表分析
411 资产结构分析
运较分析法分析该方法解企业流动资产增减变动情况变动原根资产负债表(见附表A)编制表1资产负债表左方列示信雅达公司资产总计77038万元资产代表该企业投资规模
表1信雅达公司总资产变动分析表 单位（万元）
项目
金额
结构（占总资产重）
2010年
2009年
增减额
增减（）
2010年
2009年
结构变动
总资产
77038
77726
688
089
100
100
流动资产
47763
48907
1144
234
6200
6292
092
非流动资产
29275
28819
456
158
3800
3708
092
长期股权投资
11180
10160
1020
1004
1451
1307
144
固定资产
8934
9952
1018
1023
1160
1280
12
形资产
2234
2438
204
837
290
314
024
存货
1162
1268
106
835
151
163
012
交易性金融资产
1795
47
1748
371915
233
006
227
应收票
1928
471
1457
30934
250
060
19
预付款项
642
444
198
4459
083
057
026
表出该公司2010年总资产2009年减少688万元降低幅度089总资产减少原流动资产减少超非流动资产增加流动资产减少1144万元减少率234非流动资产2009年增加456万元增长幅度158
资产结构变动出流动资产重2009年6292降6200非流动资产重3708升3800种变动果企业资产流动性降营风险增加资产收益增加
流动资产固定资产长期投资变动原需通进步分析构成项目变动寻找
表2信雅达公司货币资金规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
货币资金
14928
11834
3094
2615
3125
2420
705
表中出该公司2010年度货币资金幅增加货币资金占流动资产重增长货币资金增加3094万元增长率2615货币资金占流动资产重2420升3125公司持货币资金支付力增长货币资金持会降低公司获利力公司年初持量货币资金支付股利做准备旦支付余额会降
表3信雅达公司存货规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
存货
17654
21183
3529
1666
3697
4331
634
表中出2010年存货2009年减少3529万元减少率1666存货占流动资产重4331降3697说明企业营性资产项目投入政策改变收相应效果存
货减少方面2010年销售规模扩方面信雅达公司环保行业新增合减少
表4信雅达公司应收款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应收款项
9889
13879
3990
2875
2070
2838
768
表中出应收款项减少3990万元减少率2875应收款项占流动资产重2838降2070表出信雅达公司2010年2009年做更实现收入结构优化应收帐款减少企业销售信政策催收政策发生改变造成
表5信雅达公司长期股权投资规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占非流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
长期股权投资
11180
10160
1020
1004
2341
2077
264
表中出长期股权投资增加1020万元增长率1004长期股权投资占非流动资产重2077升2341原2010年信雅达公司调整营策略增加外投资力度2010年信雅达公司新增长沙信雅达三佳系统工程限公司长期股权投资投资额909000元
表6信雅达公司固定资产规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占非流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
固定资产
8934
9952
1018
1023
187
2035
165
表中出固定资产减少1018万元减少率1023固定资产占非流动资产重2035降187固定资产例降方面折旧时期没增加新固定资产方面资产减值损失额增加
7信雅达公司交易性金融资产规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
交易性金融资产
1795
47
1748
371915
376
0096
3664
表出交易性金融资产变动较2010年金额2009年增加1748万元增长率高达3719152010年信雅达公司增加股票投资
表8信雅达公司应收票规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应收票
1928
471
1457
30934
404
096
421
根表出2010年应收票金额2009年增加1457万元增长率高达30934占流动资产重096升404原2010年信雅达公司增加票结算方式
表9信雅达公司预付款项规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动资产重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
预付款项
642
444
198
4459
134
091
043
表出2010年信雅达公司预付款项年增加198万元增长率4459预付安装款增加致
综述总资产减少流动资产减少造成流动资产减少原存货应收账款减少时增加资产素货币资金交易性金融资产长期股权投资中出2010年信雅达公司营政策改变
412 负债初步分析
表1信雅达公司总负债规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占负债总计重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
流动负债
36110
38978
2868
736
100
9512
488
非流动负债
0
2000
2000
100
0
488
9512
总负债
36110
40978
4868
1188
100
100
表出该公司总负债年减少4868万元降低幅度1188总负债减少原2010年没非流动负债流动负债年减少2868万元减少幅度达736 2010年公司长期款2000万元非流动负债0
表2信雅达公司流动负债规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债总计重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
短期款
14740
9600
5140
5354
4082
2463
1619
应付票
2760
3485
725
2080
765
894
129
应付账款
8755
10193
1438
1411
2424
2615
191
预收款项
6103
11351
5248
4623
1690
2912
1222
应付职工薪酬
2442
1968
474
2409
676
505
171
应交税费
773
936
163
1741
214
240
026
应付利息
23
24
1
417
007
006
001
应付款
2060
1293
767
5932
570
332
238
年期非流动负债
2000
2000
100
0
513
513
流动负债合计
36110
38978
2868
736
100
100
0
表出2010年流动负债2009年降低2868万元降低率736降低幅度较年期非流动负债应付票预收账款应交税费变动项目较应做重点分析
表3信雅达公司短期款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
短期款
14740
9600
5140
5354
4082
2463
1619
短期款2009年增加5140万元增加率5354信雅达公司长期款2000万元已期款项时增加短期款融资
表4信雅达公司应付票规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付票
2760
3485
725
2080
765
894
129
2010年应付票2009年减少725万元减少率2080占流动负债重降129付款方式改变致
表5信雅达公司应付账款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付账款
8755
10193
1438
1411
2424
2615
191
2010年信雅达公司应付账款2009年减少1438万元降低率1411占流动负债重2615降2424
表6信雅达公司预收款项规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
预收款项
6103
11351
5248
4623
1690
2912
1222
2010年预收款项减少5248万元减少率4623占流动负债重降1222两原结算方式发生变化二2010年公司环保行业新增合减少导致相应预收合款减少
表7信雅达公司应付职工薪酬规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付职工薪酬
2442
1968
474
2409
676
505
171
表出2010年应付职工薪酬增加474万元增长率2409占流动负债重提高171公司员工数增加员工薪酬增加致
表8信雅达公司应交税费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应交税费
773
936
163
1741
214
240
026
2010年度公司应交税费增加163万元增长率1741占流动负债重升026
表9信雅达公司应付利息规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付利息
23
24
1
417
007
006
001
表出2010年应付利息减少1万元减少率417款金额变化导致
表10信雅达公司应付款规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
应付款
2060
1293
767
5932
570
332
238
表出2010年应付款增加767万元增长率59322010年信雅达公司深圳市达凯电子限公司拆资金 900 万元说明信雅达公司资金链出现问题
表11信雅达公司年期非流动负债规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占流动负债重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
年期非流动负债
2000
2000
100
0
513
513
2010年度年期非流动负债额0年度2000万元子公司杭州天明环保工程限公司偿长期款致企业降低财务风险调整筹资策略增加权益资筹资企业没利财务杠杆获取财务杠杆带处
综述流动负债减少应付账款预收账款年期非流动负债减少致增加负债素短期款应付款两者增加筹集资金说明信雅达公司资金理问题时资金链存问题
413 者权益初步分析
表1信雅达公司者权益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
实收资
19455
19455
0
0
4754
5294
54
资公积
7710
7710
0
0
1884
2098
214
盈余公积
2371
2064
307
1487
579
562
017
未分配利润
8640
5349
3291
6153
2111
1456
655
外币报表折算差额
05427
12480
17907
14349
少数股东权益
2750
2171
579
2667
672
591
081
者权益合计
409265427
36747752
41787907
1137
100
100
表出2010年者权益2009年增加41787907万元增长率1137影响素中影响较未分配利润盈余公积少数股东权益
表2信雅达公司盈余公积规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
盈余公积
2371
2064
307
1487
579
562
017
表2010年信雅达公司盈余公积增加307万元增长率1487占者权益重升0172010年信雅达公司净利润增加导致提取盈余公积相应增加
表3信雅达公司未分配利润规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
未分配利润
8640
5349
3291
6153
2111
1456
655
2010年未分配利润增长3291万元增长率高达6153占者权益重2009年1456升21112010年利润增加致说明公司盈利力盈余力提升
表4信雅达公司少数股东权益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占者权益重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
少数股东权益
2750
2171
579
2667
672
591
081
表2010年少数股东权益增加579万元增长率2667占者权益重升081
综述2010年者权益增加41787907万元盈余公积未分配利润少数股东权益增加致三者时受利润影响说明2010年信雅达公司盈利力盈余力提高
42 利润表初步分析
421 净利润形成初步分析
表1信雅达公司净利润形成初步分析表
规模(单位：万元）
结构（）
2010年
2009年
增减额
增减率
2010年
2009年
结构变动
利润总额
5331
3654
1677
4589
100
100
减：税
1019
583
436
7479
1911
1596
315
净利润
4312
3071
1241
4041
8089
8404
315
2010年利润总额增加1677万元增长率达4589说明公司盈利力提升2010年度税增加436万元增长幅度高达7479期利润增加相应应纳税额增加导致应交税增加
该公司2010年净利润2009年增加1241万元增幅4041占利润总额重2009年8404降8089数额增加利润总额增加1677万元重降2010年税幅度增加
422 利润总额变动分析
表2信雅达公司利润总额变动分析表
项目
规模
结构（）
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
息税前营利润
4127
3986
141
354
7741
10909
3168
财务费
1108
1384
276
1994
2078
3788
171
公允价值变动收益
5
40
45
1125
0094
109
1184
投资收益
136
921
1057
11477
255
2521
2776
营业利润
3150
1721
1429
8303
5909
4710
1199
营业外收支净额
2181
1933
248
1283
4091
5290
1199
利润总额
5331
3654
1677
4589
100
100
信雅达公司利润总额增长1677万元2010年利润总额增加1677万元息税前营利润投资收益营业利润营业外收支净额增加致面做具体分析
423 息税前营利润分析
表3信雅达公司息税前营利润规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
营业务利润
26786
25480
1306
513
100
100
销售费
3781
4703
922
1960
1416
1799
383
理费
16326
13951
2375
1702
5913
5336
577
资产减值损失
2554
2840
286
1007
925
1086
161
息税前营利润
4127
3986
141
354
1495
1525
03
表出2010年息税前营利润增加141万元增长率354影响素营业务利润营业税金附加销售费理费资产减值损失
表4信雅达公司营业务利润规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务收入重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
营业务收入
63472
59428
4044
680
减：营业务成
35861
33283
2578
775
565
56
05
营业务税金附加
825
665
160
2406
299
254
045
营业务利润
26786
25480
1306
513
4220
4288
068
表出2010年营业务收入2009年增加4044万元增长幅度68原2010年销售规模扩时增加销售种类营业务利润产生相程度影响样会营业务成产生影响：2010年成2009年增加2578万元增长率775营业务税金附加增长160万元增长率高达2406增长受营业务成影响
表5信雅达公司销售费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
销售费
3781
4703
922
1960
1416
1799
383
表2010年销售费减少922万元减少率196然销售规模扩2010年环保行业新增合减少导致相应销售费减少
表6信雅达公司理费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
理费
16326
13951
2375
1702
5913
5336
577
面表格出2010年理费增加2375万元增长率1702原期销售规模扩导致理成研发投入升
424 财务费分析
表7信雅达公司财务费规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
财务费
1108
1384
276
1994
2078
3788
171
表出2010年财务费减少276万元减少率1994占营业务利润重降低171受信雅达公司款情况影响
425 公允价值变动收益分析
表8信雅达公司公允价值变动收益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
公允价值变动收益
5
40
45
1125
0094
109
1184
表2010年公允价值变动收益减少45万元降低率1125受信雅达公司金融资产影响
426 投资收益分析
表9信雅达公司投资收益规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
投资收益
136
921
1057
11477
255
2521
2776
表2010年投资收益921万元升136万元增加1057万元增长率11477占营业务利润重升27762010年信雅达公司处置持桐庐信雅达热电限公司股权导致投资收益增加
427 营业外收支净额分析
表10信雅达公司营业外收支净额规模结构变动分析表
项目
规模(单位：万元）
结构(占营业务利润重)
2010年
2009年
增减额
增减率（）
2010年
2009年
结构变动
营业外收支净额
2181
1933
248
1283
4091
5290
1199
2010年度营业外收支净额增加248万元增长率1283营业外收入增长幅度高营业外成增长幅度影响营业外收入增长素政府补助相较2009年期增加 1535万元
综述信雅达公司利润增加影响素营业收入增加4044万元投资收益增加1057万元营业外收入净额增加248万元
43 现金流量初步分析
431 现金流量净额形成初步分析
表1信雅达公司现金流量净额形成初步分析表
项目
规模
结构（）
2010年
2009年
增减额
增减率
2010年
2009年
结构变动
营活动现金流量净额
5475
8288
2813
3394
投资活动现金流量净额
3902
898
3004
33452
筹资活动现金流量净额
937
6807
7745
11376
现金流量总净额
2510
582
1928
33127
表出2010年信雅达公司现金流量净额够增加1928万元素筹资活动产生现金流量净额达7745万元营活动投资活动现金流量净额负数
432 现金流入现金流出形成初步分析
表2信雅达公司现金流入现金流出形成初步分析表
项目
2010年
2009年
增减额
增减率（）
结构（）
2010年
2009年
结构变动
现金流入：
营活动现金流入
72709
73270
561
766
6196
7349
1153
投资活动现金流入
2583
4972
2389
4805
220
499
279
筹资活动现金流入
42059
21459
20600
9600
3584
2152
1432
现金总流入
117351
99701
17650
1770
100
100
现金流出：
营活动现金支出
67234
64982
2252
347
5855
6556
701
投资活动现金支出
6485
5870
615
1048
564
592
028
筹资活动现金支出
41122
28267
12855
4548
3581
2852
729
现金总支出
114841
99119
15722
1586
100
100
现金流入项目中信雅达公司现金流入源营活动2010年占现金总流入重6196增加额筹资活动2010年筹资活动现金流入2009年增长20600万元增长率高达9600
现金流出项目中出2010年现金支出2009年高中占现金总支出重较营活动筹资活动分58553581现金总支出增加额影响素筹资活动现金支出增额高达12855万元增长率4548
433 现金流入形成初步分析
表3信雅达公司现金流入形成初步分析表
项目
2010年
2009年
增减额
增减率（）
结构（）
2010年
2009年
结构变动
营活动现金流入
72709
73270
561
766
100
100
中：销售商品提供劳务收现金
66632
67727
1095
162
9164
9243
079
收税费返
837
1513
676
4468
115
206
091
收营活动关现金
5240
4030
1210
3002
721
550
171
投资活动现金流入
2583
4972
2389
4805
100
100
中：收回投资收现金
2068
2301
233
1013
801
4628
3336
取投资收益收现金
0
487
487
100
0
979
979
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
24
2139
2115
9887
093
4302
4248
处置子公司营业单位收现金净额
0
45
45
100
0
091
091
收投资活动关现金
490
0
490
1897
0
1897
筹资活动现金流入
42059
21459
20600
9600
100
100
取款收现金
38640
19100
19540
1023
9187
8901
286
收筹资活动关现金
3419
2359
1060
4493
813
1099
286
（1）营活动现金流入：表出构成营活动现金流入销售商品提供劳务收现金收税费返营活动关现金中销售商品提供劳务收现金占重2010年减少1095万元占营活动现金流入重9243降9164
（2）投资活动现金流入：表出影响投资活动现金流入金额变动素处置固定资产形资产长期资产收回现金净额2009年减少2115占投资活动重降42482009年信雅达公司出售北京房产涉金额较2010年项发生
外素取投资收益收现金2009年减少487万元占投资活动现金流入重降9792009年信雅达公司注销子公司产生分红 487万元2010年项发生
（3）筹资活动现金流入：构成筹资活动现金流入素取款收现金2010年增加19540万元增长率1023占筹资活动现金流入重8901升9187
434 现金总流出形成初步分析
表4信雅达公司现金总流出形成初步分析表
项目
2010年
2009年
增减额
增减率（）
结构（）
2010年
2009年
结构变动
营活动现金流出
67234
64982
2252
347
100
100
中购买商品接受劳务支付现金
34466
40741
6275
1540
5126
6270
1144
支付职工职工支付现金
15053
11279
3774
3346
2239
1736
503
支付项税费
4640
2907
1733
5961
69
447
243
支付营活动关现金
13075
10055
3020
3003
1945
1547
398
投资活动现金流出
6485
5870
615
1048
100
100
购建固定资产形资产长期资产支付现金
1149
1003
146
1456
1772
1709
011
投资支付现金
4846
4867
21
043
7473
8291
818
支付投资活动关现金
490
0
490
756
0
756
筹资活动现金流出
41122
28267
12855
4548
100
100
偿债务支付现金
37500
24240
13260
5470
9119
8575
544
分配股利利润偿付利息支付现金
1139
1481
342
2309
277
524
247
支付筹资活动关现金
2483
2546
63
247
604
901
297
（1）营活动现金流出：表出职工薪酬税费营关现金幅度升中金额较支付职工职工支付现金增加额3774万元增长率3346占营活动现金流出重升503外支付项税费增加1733万元增长率5961子公司天明环保税增加子公司计算机服务公司营业税增加致
（2）投资活动现金流出：表投资活动现金流出增加购建固定资产形资产长期资产支付现金支付投资活动关现金增加致
（3）筹资活动现金流出：表筹资活动现金流出增加偿债务支付现金增加致2010年度增加13260万元增长率547占筹资活动现金流出重8575升9119公司2010年偿银行存款2009年
表5 信雅达公司三年现金流量汇总表
年份
项目
2010年
2009年
2008年
现金流入
中：营活动现金流入
投资活动现金流入
筹资活动现金流入
现金流出
中：营活动现金流出
投资活动现金流出
筹资活动现金流出
117351
72709
2583
42059
114841
67234
6485
41122
99701
73270
4972
21459
99119
64982
5870
28267
153247
73900
17989
61358
155557
75341
24719
55497
根信雅达公司2008年2010年汇总现金流量表关情况2008年基期定
表6信雅达公司现金流量增长百分
年份
项目
2010年
2009年
增加额
增长率
增加额
增长率
现金流入
中：营活动现金流入
投资活动现金流入
筹资活动现金流入
现金流出
中：营活动现金流出
投资活动现金流出
筹资活动现金流出
35896
1191
15406
19299
40716
8107
18234
14375
023
002
086
031
026
011
074
026
53546
630
13017
39899
56438
10359
18849
27230
035
001
072
065
036
014
076
049
表出信雅达公司三年现金流断递减
（1）营活动：三种活动中营活动现金流相较稳定减少幅度非常相2008年2009年营活动现金流入减少630万元2010年减少1191万元现金流入呈现断递减趋势时现金流出相应减少幅度分011014
（2）投资活动：三种活动中变动幅度投资活动相2008年2009年现金流入减少13017万元2010年减少15406万元降低幅度分086072相应现金流出出现递减现象2009年减少18849万元2010年减少18234万元
（3）筹资活动：筹资活动现金流入减少额2009年减少39899万元2010年减少19299万元现金流出出现相应递减现象
综述信雅达公司现金流量中占重营活动产生现金流呈现逐年递减趋势变动幅度筹资活动产生现金流2010年产生流量净额2009年增加7745万元显然企业现金流入筹资活动说明企业举债度日面生存危机企业增加现金流入营活动销售现金流入然企业扩销售催收应收帐项收效改变企业面崩盘威胁
44 偿债力分析
441 短期偿债力分析
表1短期偿债力分析表
指标
2010年实际
2009年实际
行业均值
短期偿债力
速动率
0834
0711
流动率
1323
1255
现金流量率
0146
0222
（1）速动率速动资产流动负债资产项目中流动性货币资金交易性金融资产种应收预付款项等称速动资产2010年2009年相速动率提高01232010年公司通款货币资金增加时加外投资力度交易性金融资产额增加
（2）流动率流动资产流动负债通前文分析知道2010年流动资产减少1144万元流动负债减少2868万元导致2010年流动率2009年提高0068流动资产减少原2010年公司力催缴应收账款应收款项幅度降低
（3）现金流量率营活动现金流量流动负债通前文分析知道2010年度营活动现金流量减少2813万元导致2010年现金流量率2009年降低0076
442 长期偿债力分析
表2长期偿债力分析表
指标
2010年实际
2009年实际
行业均值
长期偿债力
资产负债率
4687
5272
产权率
88
11151
权益数
188
212
（1）资产负债率总负债总资产资产负债率反映总资产中例通负债取资产负债率越低企业偿债力越保证贷款越安全2010年总负债总资产分减少4868万元688万元资产负债率降585
（2）产权率总负债股东权益表明1元股东权益入债务额信雅达公司两年负债权益变动较2010年2009年降2351原2010年负债额减少时股东权益相应增加
（3）权益数总资产股东权益表面1元股东权益拥资产额2010年总资产减少688万元股东权益增加41787907万元权益数降024
综述目前信雅达公司营存定风险负债系数较高公司正努力降低负债风险维持公司正常运转
45 盈利力分析
表1盈利力分析表
2010年实际
2009年实际
行业均值
销售净利率
679
517
资产净利率
560
395
权益净利率
1054
836
（1）销售净利率净利润销售收入2010年利率2009年升1622010年销售收入增加4044万元前文分析中知信雅达公司净利润增加影响素营业收入增加4044万元投资收益增加1057万元营业外收入净额增加248万元导致年度销售净利率升
方面说明信雅达公司成高营业务成增长率达775营业务利润增长率68时2010年理费幅度升说明公司成理存问题
（2）资产净利率净利润总资产反映1元资产创造净利润资产净利率企业盈利力关键2010年信雅达公司资产净利率提升165说明企业盈利力提高
（3）权益净利率净利润股东权益率反映1元股东资赚取净利润衡量企业总体盈利力2010年信雅达公司股东报酬率增长218
综述目前公司整体发展趋势良盈利力提升成理方面加重视
46 营运力分析
表1营运力分析表
2010年实际
2009年实际
行业均值
应收账款周转率
642
428
存货周转率
36
281
非流动资产周转率
217
206
总资产周转率
082
076
（1）应收账款周转率销售收入应收账款2010年率2009年增长214方面销售收入增加方面年度公司力催缴应收账款2010年应收款项额减少
（2）存货周转率销售收入存货2010年率2009年增长079方面销售收入增加方面前文分析2010年存货减少
（3）非流动资产周转率销售收入非流动资产率然2010年公司加外投资力度长期股权投资增加增加额1020万元导致非流动资产增加增长幅度没销售收入增长幅度高2010年率2009年增加011
（4）总资产周转率销售收入总资产率2010年信雅达公司总资产周转率0822009年076提高016说明信雅达公司资产理利效率提高
综述整体信雅达公司资产理改进然流动资产减少非流动资产增加造成公司资产流动性降低提高资产收益
5 存问题策
述分析中出目前信雅达公司整体营方发展盈利力逐步提升公司资产理较效率时存问题：
1 现金流理通前文分析信雅达公司现金理存问题营活动现金流净额呈现负数目前通款支撑企业运转现金犹企业血液贯穿企业部门支撑着企业运营缺少现金流会蓬勃发展企业陷入瘫痪信雅达公司注意现金理
2 资金需求压力日益增现金流量率表明1元流动负债营活动现金流量保障程度该率越高偿债力越强前文分析中知现金流量率0222降0146然信雅达公司催缴应收账款扩销售规模然出现资金问题深圳市达凯电子限公司拆资金 900 万元例子信雅达公司应该增加营活动现金流入充分运财务杠杆积极寻找战略合作机会进步开拓融资渠道
3高负债风险文分析知信雅达公司然通改变营政策财务政策降低债务水目前款度日背负债务水然较高存较高财务风险交易性金融资产长期股权投资额
出2011年度信雅达公司加外投资力度定程度加资金需求时削弱营性项目投资维持正常运转必须外款信雅达公司应该积极调整财务政策加营性项目重视提高盈利水
4成理问题分析销售净利率时注意销售净利率够提升方面销售收入投资收益营业外收入额增加方面成总体费控制构成成总费营业务成理费幅度增加中出信雅达公司控制成方面存问题建议信雅达公司扩销售规模时控制成开源节流
6 研究局限性
财务报表身数局限性收集资料数未全面加学识知识背景限未进入深入分析采取手段方法较限难免会研究结果产生影响结偏差恳请读者原谅批评指正
参考文献
[1]黄世忠财务报表分析理·框架·方法案例[M] 北京：中国财政济出版社2010
[2]2011年度注册会计师全国统考试指定辅导教材——财务成理[M] 中国财政济出版社2011
[3]韩素奎孙岩峰市公司财务报表分析综合案例——五粮液股份限公司财务报表分析[J]2007
[4] 周玉娇市公司财务报表分析综合案例——青岛海尔股份限公司财务报表分析[J] 财务理2009
[5]韩俊志太钢锈股份限公司财务报表分析[J]山西财学学报(高等教育版)2008
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[7]时军运率分析法分析市公司财务报表——基通葡股份财务报表[J]商业会计2011
[8] 王艳荣会计报表财务指标分析[J] 中国外资2010
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[10] 宋良荣财务报告舞弊识技巧[M] 海：立信会计出版社2010
[11] 时 军市公司财务报表分析探究[J] 财会通讯2010
致谢
文完成际帮助老师学表示衷心感谢特感谢指导老师XX老师热情关怀悉心指导撰写文程中XX老师倾注量心血汗水开题报告修改文架构拟定终定稿予殷切指导提出许宝贵意见文选题构思资料收集方面文研究方法成文定稿方面
外文利完成商学院教师帮助密分直接参文指导毕业文中提供意见提出系列切实行建议深表感谢
感谢父母焉谖草言树背养育恩回报永远健康快乐心愿未日子里会更加努力学工作辜负父母温暖期肯定会孝道偿文完成际心情法静开始进入课题文利完成少敬师长学朋友言帮助里请接受诚挚谢意
附录：
附录A
信雅达公司资产负债表 单位：元
会计年度
20101231
20091231
货币资金
14927945853
11833790211
交易性金融资产
1795220904
46677900
应收票
1928340000
471489021
应收账款
9887803853
13879379766
预付款项
642216874
444059674
应收款
926816840
1047306826
存货
17654239145
21183870226
流动资产合计
47762583469
48906573624
持期投资
固定资产
8933904192
9951998355
建工程
1564428821
形资产
2233559163
2437584014
长期摊费
92032155
106117359
非流动资产合计
29275050473
28819066075
资产总计
77037633942
77725639699
短期款
14740000000
9600000000
应付票
2759737120
3485594000
应付账款
8755569725
10192817320
预收款项
6103432090
11351270522
应付职工薪酬
2441580245
1968027000
应交税费
772814353
936269267
应付利息
22878775
23859203
应付股利
应付款
2060011129
1292851539
年期非流动负债
2000000000
流动负债合计
36110394731
38978150317
非流动负债合计
2000000000
负债合计
36110394731
40978150317
实收资（股）
19455488000
19455488000
资公积
7710128346
7710128346
盈余公积
2371371839
2063602660
未分配利润
8640231540
5348701956
少数股东权益
2749476738
2170816482
外币报表折算价差
542748
1248062
者权益（股东权益）合计
40927239211
36747489382
负债者（股东权益）合计
77037633942
77725639699
附录B
信雅达公司利润表 单位：元
会计年度
20101231
20091231
营业收入
63472300000
59427700000
减：营业成
35861100000
33283000000
营业税金附加
824601000
665028000
销售费
3780140000
4702740000
理费
16326200000
13950600000
财务费
1107650000
1384370000
资产减值损失
2553630000
2840320000
加：公允价值变动净收益
4691570
39545300
投资收益
135964000
920538000
二营业利润
3150190000
1720620000
加：补贴收入
营业外收入
2274680000
2051420000
减：营业外支出
93834200
118127000
中：非流动资产处置净损失
21982000
加：影响利润总额科目
三利润总额
5331040000
3653920000
减：税
1019220000
582827000
加：影响净利润科目
四净利润
4311820000
3071090000
附录C
信雅达公司现金流量表 单位：元
会计年度
20101231
20091231
营活动产生现金流量
销售商品提供劳务收现金
66631525380
67727148977
收税费返
836955047
1513120557
收营活动关现金
5240491292
4029724084
营活动现金流入计
72708971719
73269993618
购买商品接受劳务支付现金
34466155906
40740920838
支付职工职工支付现金
15053093176
11279309795
支付项税费
4640127753
2906803043
支付营活动关现金
13074692924
10055274060
营活动现金流出计
67234069759
64982307736
营活动产生现金流量净额
5474901960
8287685882
二投资活动产生现金流量
收回投资收现金
2068486764
2301412607
取投资收益收现金
486995924
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
24451311
2138988132
处置子公司营业单位收现金净额
45000000
收投资活动关现金
490000000
投资活动现金流入计
2582938075
4972396663
购建固定资产形资产长期资产支付现金
1149134342
1003384674
投资支付现金
4846332604
4866679738
取子公司营业单位支付现金净额
支付投资活动关现金
490000000
投资活动现金流出计
6485466946
5870064412
投资活动产生现金流量净额
3902528871
897667749
三筹资活动产生现金流量
吸收投资收现金
子公司吸收少数股东投资收现金
取款收现金
38640000000
19100000000
收筹资活动关现金
3418881892
2359280167
发行债券收现金
筹资活动现金流入计
42058881892
21459280167
偿债务支付现金
37500000000
24240000000
分配股利利润偿付利息支付现金
1139439215
1480634160
子公司支付少数股东股利
支付筹资活动关现金
2482896000
2546000000
筹资活动现金流出计
41122335215
28266634160
筹资活动产生现金流量净额
936546677
6807353993
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