摘
十四届三中全会国家高领导提出利率市场化改革基设想约三十年时间国已基完成货币利率债券利率外币利率民币存贷款利率市场化改革文研究2007年2016年间国某家市商业银行年报数excel中进行简单数分析阐述概念分析理基础结合实际数进行剖析总结研究发现市商业银行净利差资产收益率变动趋势基致表明净利差提高助银行盈利力提升市商业银行良贷款率资产收益率变动趋势相反表明良贷款率升高必然银行盈利力降非利息收入占商业银行盈利力影响文针利率市场化银行盈利力影响做客观评价针银行目前存资产结构财务风险问题提出相应建议
关键词：利率市场化商业银行盈利力
Abstract
In the third Plenary Session of the 14th CPC Central Committee Xi Jinping the supreme leader of the state put forward the basic idea of the reform of interest rate marketization After about thirty years China has basically completed the marketization of monetary interest rate bond interest rate foreign currency interest rate and RMB deposit and loan interest rateThis paper mainly studied the annual report data of some listed commercial Banks in China from 2007 to 2016 It carried out a simple data analysis in excel Based on the elaboration of concepts and analysis theories it analyzed and summarized the actual data It is found that the net interest margin of listed commercial Banks is basically consistent with the change trend of return on assets indicating that the improvement of net interest margin is conducive to the improvement of bank profitability The nonperforming loan ratio of listed commercial banks is contrary to the change trend of asset return ratio which indicates that the increase of nonperforming loan ratio will inevitably lead to the decrease of profitability of banks The ratio of noninterest income to commercial Banks＇ profitability has little impact Finally this paper makes an objective evaluation of the impact of interest rate liberalization on the profitability of banks and puts forward corresponding suggestions for some major asset structure and financial risk problems existing in banks
Key words Interest rate liberalization Commercial bank Profitability
目 录
前 言 3
1 利率市场化商业银行盈利力影响理分析 4
11利率市场化理综述 4
111利率市场化 4
112利率市场化改革相关理 4
12 商业银行盈利力测量指标 5
121 商业银行盈利力概述 5
122 商业银行盈利力测量指标 5
2 利率市场化商业银行盈利力影响机理渠道 7
21利率市场化商业银行盈利力影响机理 7
211利率传导机制 7
212风险传导机制 8
213竞争传导机制 8
22利率市场化商业银行盈利力影响渠道 9
221利率市场化影响商业银行净利差 9
222利率市场化影响商业银行信风险状况 9
223利率市场化影响商业银行收入结构 9
224利率市场化影响商业银行创新力 10
3 利率市场化商业银行盈利力影响实例分析 11
31指标选择数源 11
311指标选择 11
312 数源 11
32 整体数实例分析 11
33实例总结 13
4 国商业银行盈利力提升存问题 15
41 利息收入占高盈利途径窄 15
42非利息收入占盈利收入重低 15
43 面风险更加复杂银行风险理力足 15
5 提高商业银行盈利力策建议 16
51发展中间业务促进产品创新 16
52提升定价水风险控制力 16
53 转变发展模式提高运营效率 16
54提高核心竞争力实现准确定位 17
结 18
致 谢 19
参考文献 20
附录 21
前 言
金融化改革进程中利率市场化改革重组成部分首先兴起世纪七十年代全球范围国家区程度开始利率市场化改革20世纪70年代美国代表发达国家开始利率市场化改革旨解决资分配衡金融非中介化等问题问题现国商业银行实体济面问题国利率市场化改革1996年开始2005年结束中国利率约束时代结束着金融市场逐渐实现利率市场化利率市场化改革慢慢突破性发展商业银行存款相似化情况许改进确关系商业银行重心前国存款保险制度必须进行定改进日益严重资外流断升良贷款率利率市场化改革步入更加困难境通存贷息差赚取利润方法已维持商业银行正常运营成长行业行间竞争越越激烈金融非中介化等问题渐渐呈现出探究利率市场化国商业银行影响找契合国商业银行运营成长盈利方式显极重
国金融学者利率定性定量两角度充分说明利率市场化商业投资银行盈利力重影响钱舒(2011)定性角度明确指出利率市场化银行盈利力影响三点第贷款利率幅降存款利率幅升致商业银行资金成增加导致存款贷款利差收缩时进步说明银行违约利率风险定性影响王俊刚（2014）定量角度分析利率市场化国外商业银行盈利力影响运元回国利率市场化进程资收益率进行测算分析出结：利率市场化程度提高1银行业资收益率降012张莉（2012）紧缩性济金融政策角度研究利率市场化商业银行盈利力影响结果显示紧缩济金融政策银行盈利力作明显量化济金融政策作更加显著邢天孙进等（2013）运成分分析方法探讨商业周期战略银行获利影响结果表明：银行运降周期战略提高身获利力
文理实际相结合方法研究利率市场化国商业银行盈利力影响通学国外国家商业银行利率市场化改革方法结合国身实际情况提出改善国商业银行建设建议形成更加完善商业银行业务模式解熟悉方面真实情况提升银行盈利力具重理现实意义
1 利率市场化商业银行盈利力影响理分析
11利率市场化理综述
111利率市场化
利率市场化政府解存贷利率行政束银行存贷利差保护供求关系决定市场价格利率市场化涉利率产生调节等方面利率决定市场化求微观体进行辨确定利率根资供求状况确定整货币市场利率利率合约市场化求双方资市场行确定利率合约合约双方体利率合约期限风险等相关条款进行评估确定利率制市场化求货币局加强利率市场掌控通调整公开市场业务等方法改变利率利率传递市场化求央行货币政策具定空间该空间金融机构掌控金融机构通套利等方法实施货币政策
112利率市场化改革相关理
（1）马克思利率决定理
马克思利率决定理条件资家分拨剩余价值马克思义认资家里钱然钱榨取劳动者劳动力支付劳动力生产成钱钱剩钱资家获利润利润决定利息剩余价值决定利息利润分资产阶级部分利率部分利率影响利润率反利润率会作利率利润总额确定时资家挣钱着利息减少增加利润率决定利率利润率较稳定利率较稳定
（2）古典利率理
马歇尔首先国际提出古典利率理新古典利率理指种实际利率均衡理该理认投资需求决定资需求储蓄供决定资供实际投资储蓄实际利率决定马歇尔古典利率均衡理十分重视货币外实际济素利率变化决定直接影响认投资储蓄均衡点直接决定均衡利率变化均衡利率均衡利率供求关系决定
（3）凯恩斯利率理
凯恩斯利率理认决定利率货币素实际素利率货币量供求关系决定央行提供定数量钱流动性偏决定货币需求流动性货币偏进步增强时常常会增加手中需持中央银行现金货币数量货币供货币需求关系决定利率水
（4）贷资金理
二十世纪三十年代剑桥学派罗宾逊首学者首先提出贷资理贷资金理作古典利率理凯恩斯利率理总该理认总资金利率水准货币贷资金供求关系决定贷资金利率商品市场均衡点利率货币市场均衡点利率相等时确定国央行货币宏观调控政策会直接推动利率作贷资金供央行调控政策会利率改变定作
（5）金融抑制金融深化理
1973年罗纳德•麦金农爱德华•肖提出金融抑制 金融深化理两理分析知货币局金融市场发展进行控制干涉选择存定缺陷金融体制策略抑制济发展政府限定利率高点时利率准确误反映市场供求关系调控利率提高时提升包括补偿通货膨胀风险利率发展中国家通货膨胀率处较高水真实回报率低甚负值银行获客户资金难度增市场供足济实体难取需贷款造成济发展困难解决金融抑制负面作提出金融深化理金融深化求发展中国家放开利率约束放开存贷款利率限制取消信贷配放宽金融业务限制促进发展中国家金融体系发展
12 商业银行盈利力测量指标
121 商业银行盈利力概述
盈利力指企业获利润力称企业资增值力常常反映定时间企业收入少企业盈利水度量企业综合竞争力重体现高利润率企业身价值重体现时该企业会取更社会认吸引更资金投入见盈利力企业断前进发展极关键素商业银行盈利力表现商业银行获取利润力风险控力运营治理力
122 商业银行盈利力测量指标
杜邦分析法（DuPont Analysis）利财务率间关系分析企业财务状况思想企业净资产收益率分解成财务率相利深刻分析企业运营理坏运杜邦分析法商业银行盈利力进行分析时三指标适合反映商业银行盈利力情况总体运营情况
资产收益率（ROA）称资产回报率指企业定时间净利润资产均占额值指标推动企业产出运营理着更高层面发展断提升企业营效果该率作杜邦分析重指标资产负债表损益表结合起企业资产利效率表现淋漓致率越高表明商业银行单位资产带收入越高说明商业银行合理运资产保证资产收益时防范危机时合理控运营成提高企业营绩效
资利润率（ROE）称资回报率指企业定时间净利润时期均实收资值展现企业利资取收入力时财政部该企业营状况评判指标商业银行说率股东投资者非常关注指标该率越高表明企业投资济回报越风险越投资者收益越高值继续银行注入资金该指标投资者未投资者否银行注入资金资回报率够效反映商业银行盈利力盈利力进行合理度量
净利息收益率（NIM）称净息差指银行净息收入总生息资产值利息收入包括银行贷款证券产品投资实际利息收入利息支出包括银行存款股票款实际利息支出利润性资产净息差指企业总资产增长率减企业现金流动资产固定资产资产实际净息差企业利息收入增长率企业净利润资产增长率进行净息差提高说明利息收入增长速度利润资产增长速度快扩利润资产时控住利息成提高银行运营效率净息差越高表明商业银行营业务营较必定会影响商业银行盈利力
述三项指标外资产周转率成费利润率利息保障倍数总资产报酬率营业利润率股收益角度反映企业盈利力
2 利率市场化商业银行盈利力影响机理渠道
21利率市场化商业银行盈利力影响机理
211利率传导机制
利率市场化改革首先资金市场供求关系确定利率产生作济学中固利率传导机制理：政府规定利率水影响金融机构利率然影响供需双方行作金融市场根国市场济中固利率传导机制理够出国金融市场利率划分成三等级：货币局金融市场现状确定利率→市场利率→资金需求方融资利率利率市场化商业银行盈利力传导机制：
图21 利率传导机制
国推行利率市场化改革存贷款利率约束逐步放开前商业银行基够存贷款固定息差收入完成商业银行存贷款运营理着商业银行利率理市场化制度改革推进商业银行存贷款理业务发生实质性变化利率市场化改革网络金融等外部力量推进商业银行会提升存款利率客户基高存款利率会增加银行存款数量汲取量存款成必增加时贷款利率会继续降低样市场环境银行息差水会降低利息收入会降终影响盈利力提升利率市场化进程商业银行会信贷业务进行重新配置积极动发现潜客户扩展业务种类迎合市场时商业银行会加强中微企业协作予具较高效率高超技术企业提供必资金支持提高该类企业行贷款业务中重长时间国均衡利率普遍高货币局调控利率果银行做产品进行准确定价资金会流出避免资金外流商业银行需设计相应理财产品等业务理财产品回报率断逼市场利率变银行新利润源
212风险传导机制
利率市场化改革导致利率水变动面市场日益激烈竞争商业银行风险偏明显改善样市场环境商业银行许会接触更风险风险商业银行传导机制：
图22 风险传导机制
时利率市场化改革加商业银行部理外部市场环境风险操风险力减弱导致银行面更概率破产抵挡风险银行身击商业银行会现业务布局进行修改势必会原业务布局稳定性造成定损害需支付量资金力成提升风险理控制力影响商业银行盈利力获利水
213竞争传导机制
竞争传导机制指市场竞争企业做出改善利率市场化带竞争效应指市场竞争存银行运营出现问题服务差终竞争中失败竞争压力加迫银行做出身改变增强竞争力市场竞争商业银行盈利力影响双面竞争商业银行传导机制：
图23 竞争传导机制
见适度市场竞争提高商业银行运营效率优化产业结构促进创新提升商业银行盈利力度市场竞争导致金融市场混乱章资结构扭曲妨碍商业银行运营理影响商业银行盈利水提升
22利率市场化商业银行盈利力影响渠道
221利率市场化影响商业银行净利差
利率市场化改革推进改变商业银行原运营方式首先目标构建合理利率形成机制商业银行拥设定价格力长期利率约束背景商业银行息差收入够完成身进步发展商业银行失提升创新力效率活力商业银行转型产生负面影响次利率市场化商业银行市场竞争更加激烈商业银行难低成资金投入利率市场化改革刚开始段时间吸引更资金流入商业银行普遍会提高存款利率国市场济增长速度变缓宏观状况贷款利率升幅度限甚降走结合面两方面原出目前处阶段言利率市场化会造成商业银行净利差缩窄
222利率市场化影响商业银行信风险状况
放开存款利率约束商业银行竞相出更高存款利率吸引户时成提升弥补损失银行会时提高贷款利率收益越高说明必须受更风险银行贷款损失风险会增加果风险理较落会出现量良贷款银行提供企业贷款时候会更加心降低风险发生性时甚会直接进行放贷利商业银行利润获取利企业集资甚会影响银行客户心中价值目前商业银行信风险评估体系结构存问题合理效银行风险做出响应加银行业整体信风险
223利率市场化影响商业银行收入结构
国商业银行利息收入源利息收入非利息收入利息收入总收入中占重较基金融市场改变商业银行运营方式产生变化非利息收入收入结构中重断提高收入结构着样化方发展利率市场化通两方面影响商业银行收入结构首先存贷款成压力增阻碍商业银行传统业务开展次推进金融创新促进银行非传统业务开展般说利率市场化时会发生利率约束减弱金融体制改进商业银行般会市场特点采取相应风险结构够确定产品价钱高低商业银行具确定产品期限结构价格力提升利润水时增加积极开发非利息收入业务动力丰富中间业务产品种类出金融创新商业银行现业务规模迅速扩张元化业务分散营风险盈利稳定性巨提高
224利率市场化影响商业银行创新力
利率市场化改革断发展进程中商业银行受利率市场化改革直接作非利息收入进行改善成低创造新价值非贷款业务会迅速兴盛广客户喜爱着年中国计算机网络持续成长进步商业银行类交易网络化程度日益加深银行业发展发生着极改变首家助银行海成立助银行客户行办理90现金业务客户办理业务提供方便表明国商业银行需智化网络化方发展进步商业银行创新力提升降低商业银行种风险发生性提高商业银行安全性流动性盈利性外业务元化发展商业银行结构规模等更加合理效商业银行利润源会更加广泛外商业银行应新技术正确误市场数信息提升客户交易情况满意程度降低关紧成取较运营成果见利率市场化迫商业银行提升创新力方面提高盈利力
3 利率市场化商业银行盈利力影响实例分析
31指标选择数源
311指标选择
文选择资产收益率作度量指标资产收益率越高表明商业银行盈利力越强分析银行盈利力时数惯性关注资产收益率变化该目标银行进行横较该银行数进行较阐述中简练容易指标具体定义表示容表示：
表 31 指标名称定义
指标名称
指标定义
指标容
资产收益率（ROA）
净利润均资产总额
衡量银行盈利水
净利差（NIS）
（利息收入利息支出）银行总资产
衡量银行利率水变化
非利息收入占（UN）
非利息收入（非利息收入+净利息收入）
衡量银行非利息收入总收入贡献度
良贷款率（NPL）
良贷款总额期末贷款总额
衡量银行资产质量
312 数源
国市商业银行工商农业中国建设交通银行等文选述四家市商业银行相应指标数数源中财网东方财富网中2007年2016年市商业银行年报数详细数见附录
32 整体数实例分析
（1）中国工商银行指标分析图
显然：ROA NIS折线走势基致表明两指标前存正相关关系ROANPL折线走势基相反表明两指标前存负相关关系
（2）中国建设银行指标分析图：
显然：ROA NIS折线走势基致表明两指标前存正相关关系ROANPL折线走势基相反表明两指标前存负相关关系
（3）中国银行指标分析图：
查数限中国银行选取UN指标显然：ROANPL降升NPL升降UN指标变化ROA影响显著
（4）中国农业银行指标分析图：
图出：ROA折线走势NIS折线走势基致NPL折线走势相反该行2007年相应指标高实验结果更清晰没选取2007年相应指标数
33实例总结
市商业银行净利差资产收益率变动趋势基致表明净利差提高助国商业银行获利力提高市商业银行资产收益率良贷款率变动趋势基相反表示良贷款率升高必然商业银行盈利力降非利息收入占商业银行盈利力作国商业银行应设计更具竞争力产品提升定价力获更净利差发展程中类型商业银行必须根身情况制定策略应利率市场化改革提升银行盈利力
4 国商业银行盈利力提升存问题
41 利息收入占高盈利途径窄
实施利率市场化改革商业银行利息收入重逐步降营业收入中占位国家商业银行市场占率较高利息收入重百分五十左右表明国商行非利息收入业务提高进步商业银行利润结构需断加强完善利息收入重越高说明利率市场化改革商业银行盈利力作程度越深元化运营形式已成商业银行持续兴盛必路外国商业银行身业务重常关注客户银行作忽略普通户银行重性
42非利息收入占盈利收入重低
国商业银行非利息收入业务基发达国家教训出发说具较高出发点国银行非利息收入业务品种较单业务深度较低银行绩效作较难达业务发展需水非利息收入重越高说明利率市场化商业银行盈利力影响越外现银行处改革初级阶段部压力外部压力会商业银行改革造成少影响非利息收入开展需循序渐进步步前发展
43 面风险更加复杂银行风险理力足
国商业银行面越越复杂风险银行理提出更严格求现商业银行风险理侧重程度远远够首先非高层业务员风险认知程度存定缺陷寻求收益时会忽略风险重素甚会觉风险会妨碍业务进行发展次风险理者完全解市场风险效控风险会业务产生定消极影响影响银行正常发展风险越越样背景确保收入断增加商业银行出现降低良贷款率情况甚良贷款放正常贷款中进行核算现象产生良贷款持续增加良贷款率增加表象商业银行果真样做非常利身发展商业银行风险理力果没提升然短期确保商业银行获利水长远会商业银行成长进步产生负面影响增系统性风险发生
5 提高商业银行盈利力策建议
51发展中间业务促进产品创新
济环境断进步发展行业间竞争越越激烈情况商业银行果前模式开展相应业务注定会金融市场淘汰商业银行应改善传统业务时结合身实际情况制定相应发展策略侧重中间业务开展基网络技术断进步发展互联网金融产品产生商业银行定遵循互联网金融产品商业模式应加强重视互联网+金融种业务模式发展事实新出现金融产品迫商业银行推广网络业务量互联网金融产品竞争银行会做出相应创新开发出属网络台创造出更获利渠道
52提升定价水风险控制力
利率定价商业银行项业务定关联定价程中应全面联想银行身竞争力客户济状况营销定位等素影响价格体系构建中首先设立合理组织结构制度系统商业银行成立利率定价理部门高级理员负责设立定价目标然相应部门负责实施次利率定价体系构建须专门技术支持商业银行应成立特定部门员担定价务擅长运数技术针金融行业讲快速变化数消息支撑运行根数出现数进行步更新商业银行时准确获必数信息利数信息身创造价值
创办完备风险控制机制需注重风险方面首先需增强违约风险控制商业银行应制定合理效发展策略制定详细行发展规划高风险业务实现业绩提升增加客户银行忠诚度次需增强利率风险控制利率市场化改革推进利率变动风险更明显针种情况商业银行应加强敏感缺口控制利率变化趋势进行资产负债结构配置调动缺口量调度缺口正负值达防御利率风险目需增强操作风险控制目前市场济状况日益复杂商业银行员工应具更领掌握更熟练实操技术职员出发防御操作步骤风险
53 转变发展模式提高运营效率
利率市场化背景国市场济越越完善市场竞争压力越越商业银行想激烈市场济中站稳立场必须提高运营效果速度商业银行应现网络技术台提升服务品质端正服务态度积极开发新业务类型商业银行应继续开发新型产品市场环境改变客户需整治现产品真正做符合市场需求银行需完成智网点改造网点创建种智化业务处理设备实现智化办理业务客户提供方便创建全面网络监体系综合系统检验银行业务防御风险提高绩效
54提高核心竞争力实现准确定位
现国商业银行业务发展存性外观等逐渐趋问题传统业务占位商业银行业务转变没彻底完成银行特点法完全凸显然现市场中根身优势户提供优质服务增强核心竞争力重体现中微银行稳定传统业务基加强高新技术企业合作扶助企业发展股份制商业银行应改变前低效业务方式全面协助种业务间联系减少户提供服务时余流程程序提高服务质量效率时加强零售业发展运身资技术特点积极开展具备高科技含量产品业务加行协作力度更发挥金融稳定器作
结
利率市场化改革国家作程度存差异国家时期济背景作程度相文国利率市场化改革商业银行运营情况联系起讨商业银行运营获利方面存问题结点：
商业银行作企业获资金体位谁代利率市场化改革需逐渐进步历程短期会影响国金融结构长期着利率市场化改革推进客户商业银行获资金商业银行融资规模会降行间竞争会日趋激烈
二利率市场化改革改变央行商业银行利率约束银行追求利润化时商业银行面更加样市场竞争想激烈竞争中站稳立场必须做时俱进积极创新
三商业银行重盈利源存贷息差业务存贷款业务着利率市场化改革断发展中间业务会越越中间业务发展进步长路走
参考文献
[1] 李密利率市场化国商业银行盈利力影响(硕士学位文)[D]海：海社会科学院2019
[2] 王鹏利率市场化国商业银行盈利力影响研究(硕士学位文)[D]兰州：兰州学2019
[3] 陈建明计雷商业银行营状况评价方法研究[J]财贸济2001(12)2528
[4] 吕林静商业银行盈利力微观影响素初探—基国46家商业银行实证分析[J]代济2017(15)104106
[5] 雷晨宁利率市场化商业银行盈利力影响研究(硕士学位文)[D]河南：河南学2018
[6] 李媛媛利率市场化国商业银行盈利力影响实证研究(硕士学位文)[D]安徽：安徽学2018
[7] 刘方园利率市场化国中型商业银行盈利力影响实证研究(硕士学位文)[D]吉林：吉林财学2017
[8] 爱德华·肖邵伏军济发展中金融深化[M]海：海民出版社2015
[9] 黄月利率市场化国市商业银行盈利力影响(硕士学位文)[D]成：西南财学2016
[10] 林婷婷影响国商业银行盈利力素分析[J]金融天2012(11)：252256
[11] 张莉国货币政策利率传导机制效率研究(硕士学位文)[D]苏州：苏州学2010
[12] 邢天孙进鄢莉莉 济周期战略商业银行盈利力影响[J]国际金融研究2013(05)8896
[13] NathanPorterTarhan FeyzInterest Rate Liberalization in China[J]IMF workingPaper
2015(03)3644
[14] Jingya Li MingHua LiuInterest rate liberalization and passthrough of monetary policy rate to bank lending rates in China[J]Frontiers of Business Research in China2019(13)119
附录
表51 银行指标数
年份
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
工行
NIS
267
280
216
235
249
249
240
246
230
202
ROA
201
243
243
255
268
266
245
226
216
201
NPL
274
229
154
108
094
085
094
113
150
162
建行
NIS
307
310
230
240
257
258
256
261
246
206
ROA
115
131
124
132
147
147
147
142
130
118
NPL
260
221
150
114
109
099
099
119
158
152
中行
UN
2166
2863
3158
2993
3050
2981
3041
2963
3065
3698
ROA
110
102
109
114
117
119
123
122
112
105
NPL
312
265
152
110
100
095
096
118
143
146
农行
NIS
293
220
250
273
267
265
276
249
210
ROA
151
149
176
191
201
183
165
165
155
NPL
432
291
203
155
133
122
154
239
237
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
摘
十四届三中全会国家高领导提出利率市场化改革基设想约三十年时间国已基完成货币利率债券利率外币利率民币存贷款利率市场化改革文研究2007年2016年间国某家市商业银行年报数excel中进行简单数分析阐述概念分析理基础结合实际数进行剖析总结研究发现市商业银行净利差资产收益率变动趋势基致表明净利差提高助银行盈利力提升市商业银行良贷款率资产收益率变动趋势相反表明良贷款率升高必然银行盈利力降非利息收入占商业银行盈利力影响文针利率市场化银行盈利力影响做客观评价针银行目前存资产结构财务风险问题提出相应建议
关键词：利率市场化商业银行盈利力
Abstract
In the third Plenary Session of the 14th CPC Central Committee Xi Jinping the supreme leader of the state put forward the basic idea of the reform of interest rate marketization After about thirty years China has basically completed the marketization of monetary interest rate bond interest rate foreign currency interest rate and RMB deposit and loan interest rateThis paper mainly studied the annual report data of some listed commercial Banks in China from 2007 to 2016 It carried out a simple data analysis in excel Based on the elaboration of concepts and analysis theories it analyzed and summarized the actual data It is found that the net interest margin of listed commercial Banks is basically consistent with the change trend of return on assets indicating that the improvement of net interest margin is conducive to the improvement of bank profitability The nonperforming loan ratio of listed commercial banks is contrary to the change trend of asset return ratio which indicates that the increase of nonperforming loan ratio will inevitably lead to the decrease of profitability of banks The ratio of noninterest income to commercial Banks＇ profitability has little impact Finally this paper makes an objective evaluation of the impact of interest rate liberalization on the profitability of banks and puts forward corresponding suggestions for some major asset structure and financial risk problems existing in banks
Key words Interest rate liberalization Commercial bank Profitability
目 录
前 言 3
1 利率市场化商业银行盈利力影响理分析 4
11利率市场化理综述 4
111利率市场化 4
112利率市场化改革相关理 4
12 商业银行盈利力测量指标 5
121 商业银行盈利力概述 5
122 商业银行盈利力测量指标 5
2 利率市场化商业银行盈利力影响机理渠道 7
21利率市场化商业银行盈利力影响机理 7
211利率传导机制 7
212风险传导机制 8
213竞争传导机制 8
22利率市场化商业银行盈利力影响渠道 9
221利率市场化影响商业银行净利差 9
222利率市场化影响商业银行信风险状况 9
223利率市场化影响商业银行收入结构 9
224利率市场化影响商业银行创新力 10
3 利率市场化商业银行盈利力影响实例分析 11
31指标选择数源 11
311指标选择 11
312 数源 11
32 整体数实例分析 11
33实例总结 13
4 国商业银行盈利力提升存问题 15
41 利息收入占高盈利途径窄 15
42非利息收入占盈利收入重低 15
43 面风险更加复杂银行风险理力足 15
5 提高商业银行盈利力策建议 16
51发展中间业务促进产品创新 16
52提升定价水风险控制力 16
53 转变发展模式提高运营效率 16
54提高核心竞争力实现准确定位 17
结 18
致 谢 19
参考文献 20
附录 21
前 言
金融化改革进程中利率市场化改革重组成部分首先兴起世纪七十年代全球范围国家区程度开始利率市场化改革20世纪70年代美国代表发达国家开始利率市场化改革旨解决资分配衡金融非中介化等问题问题现国商业银行实体济面问题国利率市场化改革1996年开始2005年结束中国利率约束时代结束着金融市场逐渐实现利率市场化利率市场化改革慢慢突破性发展商业银行存款相似化情况许改进确关系商业银行重心前国存款保险制度必须进行定改进日益严重资外流断升良贷款率利率市场化改革步入更加困难境通存贷息差赚取利润方法已维持商业银行正常运营成长行业行间竞争越越激烈金融非中介化等问题渐渐呈现出探究利率市场化国商业银行影响找契合国商业银行运营成长盈利方式显极重
国金融学者利率定性定量两角度充分说明利率市场化商业投资银行盈利力重影响钱舒(2011)定性角度明确指出利率市场化银行盈利力影响三点第贷款利率幅降存款利率幅升致商业银行资金成增加导致存款贷款利差收缩时进步说明银行违约利率风险定性影响王俊刚（2014）定量角度分析利率市场化国外商业银行盈利力影响运元回国利率市场化进程资收益率进行测算分析出结：利率市场化程度提高1银行业资收益率降012张莉（2012）紧缩性济金融政策角度研究利率市场化商业银行盈利力影响结果显示紧缩济金融政策银行盈利力作明显量化济金融政策作更加显著邢天孙进等（2013）运成分分析方法探讨商业周期战略银行获利影响结果表明：银行运降周期战略提高身获利力
文理实际相结合方法研究利率市场化国商业银行盈利力影响通学国外国家商业银行利率市场化改革方法结合国身实际情况提出改善国商业银行建设建议形成更加完善商业银行业务模式解熟悉方面真实情况提升银行盈利力具重理现实意义
1 利率市场化商业银行盈利力影响理分析
11利率市场化理综述
111利率市场化
利率市场化政府解存贷利率行政束银行存贷利差保护供求关系决定市场价格利率市场化涉利率产生调节等方面利率决定市场化求微观体进行辨确定利率根资供求状况确定整货币市场利率利率合约市场化求双方资市场行确定利率合约合约双方体利率合约期限风险等相关条款进行评估确定利率制市场化求货币局加强利率市场掌控通调整公开市场业务等方法改变利率利率传递市场化求央行货币政策具定空间该空间金融机构掌控金融机构通套利等方法实施货币政策
112利率市场化改革相关理
（1）马克思利率决定理
马克思利率决定理条件资家分拨剩余价值马克思义认资家里钱然钱榨取劳动者劳动力支付劳动力生产成钱钱剩钱资家获利润利润决定利息剩余价值决定利息利润分资产阶级部分利率部分利率影响利润率反利润率会作利率利润总额确定时资家挣钱着利息减少增加利润率决定利率利润率较稳定利率较稳定
（2）古典利率理
马歇尔首先国际提出古典利率理新古典利率理指种实际利率均衡理该理认投资需求决定资需求储蓄供决定资供实际投资储蓄实际利率决定马歇尔古典利率均衡理十分重视货币外实际济素利率变化决定直接影响认投资储蓄均衡点直接决定均衡利率变化均衡利率均衡利率供求关系决定
（3）凯恩斯利率理
凯恩斯利率理认决定利率货币素实际素利率货币量供求关系决定央行提供定数量钱流动性偏决定货币需求流动性货币偏进步增强时常常会增加手中需持中央银行现金货币数量货币供货币需求关系决定利率水
（4）贷资金理
二十世纪三十年代剑桥学派罗宾逊首学者首先提出贷资理贷资金理作古典利率理凯恩斯利率理总该理认总资金利率水准货币贷资金供求关系决定贷资金利率商品市场均衡点利率货币市场均衡点利率相等时确定国央行货币宏观调控政策会直接推动利率作贷资金供央行调控政策会利率改变定作
（5）金融抑制金融深化理
1973年罗纳德•麦金农爱德华•肖提出金融抑制 金融深化理两理分析知货币局金融市场发展进行控制干涉选择存定缺陷金融体制策略抑制济发展政府限定利率高点时利率准确误反映市场供求关系调控利率提高时提升包括补偿通货膨胀风险利率发展中国家通货膨胀率处较高水真实回报率低甚负值银行获客户资金难度增市场供足济实体难取需贷款造成济发展困难解决金融抑制负面作提出金融深化理金融深化求发展中国家放开利率约束放开存贷款利率限制取消信贷配放宽金融业务限制促进发展中国家金融体系发展
12 商业银行盈利力测量指标
121 商业银行盈利力概述
盈利力指企业获利润力称企业资增值力常常反映定时间企业收入少企业盈利水度量企业综合竞争力重体现高利润率企业身价值重体现时该企业会取更社会认吸引更资金投入见盈利力企业断前进发展极关键素商业银行盈利力表现商业银行获取利润力风险控力运营治理力
122 商业银行盈利力测量指标
杜邦分析法（DuPont Analysis）利财务率间关系分析企业财务状况思想企业净资产收益率分解成财务率相利深刻分析企业运营理坏运杜邦分析法商业银行盈利力进行分析时三指标适合反映商业银行盈利力情况总体运营情况
资产收益率（ROA）称资产回报率指企业定时间净利润资产均占额值指标推动企业产出运营理着更高层面发展断提升企业营效果该率作杜邦分析重指标资产负债表损益表结合起企业资产利效率表现淋漓致率越高表明商业银行单位资产带收入越高说明商业银行合理运资产保证资产收益时防范危机时合理控运营成提高企业营绩效
资利润率（ROE）称资回报率指企业定时间净利润时期均实收资值展现企业利资取收入力时财政部该企业营状况评判指标商业银行说率股东投资者非常关注指标该率越高表明企业投资济回报越风险越投资者收益越高值继续银行注入资金该指标投资者未投资者否银行注入资金资回报率够效反映商业银行盈利力盈利力进行合理度量
净利息收益率（NIM）称净息差指银行净息收入总生息资产值利息收入包括银行贷款证券产品投资实际利息收入利息支出包括银行存款股票款实际利息支出利润性资产净息差指企业总资产增长率减企业现金流动资产固定资产资产实际净息差企业利息收入增长率企业净利润资产增长率进行净息差提高说明利息收入增长速度利润资产增长速度快扩利润资产时控住利息成提高银行运营效率净息差越高表明商业银行营业务营较必定会影响商业银行盈利力
述三项指标外资产周转率成费利润率利息保障倍数总资产报酬率营业利润率股收益角度反映企业盈利力
2 利率市场化商业银行盈利力影响机理渠道
21利率市场化商业银行盈利力影响机理
211利率传导机制
利率市场化改革首先资金市场供求关系确定利率产生作济学中固利率传导机制理：政府规定利率水影响金融机构利率然影响供需双方行作金融市场根国市场济中固利率传导机制理够出国金融市场利率划分成三等级：货币局金融市场现状确定利率→市场利率→资金需求方融资利率利率市场化商业银行盈利力传导机制：
图21 利率传导机制
国推行利率市场化改革存贷款利率约束逐步放开前商业银行基够存贷款固定息差收入完成商业银行存贷款运营理着商业银行利率理市场化制度改革推进商业银行存贷款理业务发生实质性变化利率市场化改革网络金融等外部力量推进商业银行会提升存款利率客户基高存款利率会增加银行存款数量汲取量存款成必增加时贷款利率会继续降低样市场环境银行息差水会降低利息收入会降终影响盈利力提升利率市场化进程商业银行会信贷业务进行重新配置积极动发现潜客户扩展业务种类迎合市场时商业银行会加强中微企业协作予具较高效率高超技术企业提供必资金支持提高该类企业行贷款业务中重长时间国均衡利率普遍高货币局调控利率果银行做产品进行准确定价资金会流出避免资金外流商业银行需设计相应理财产品等业务理财产品回报率断逼市场利率变银行新利润源
212风险传导机制
利率市场化改革导致利率水变动面市场日益激烈竞争商业银行风险偏明显改善样市场环境商业银行许会接触更风险风险商业银行传导机制：
图22 风险传导机制
时利率市场化改革加商业银行部理外部市场环境风险操风险力减弱导致银行面更概率破产抵挡风险银行身击商业银行会现业务布局进行修改势必会原业务布局稳定性造成定损害需支付量资金力成提升风险理控制力影响商业银行盈利力获利水
213竞争传导机制
竞争传导机制指市场竞争企业做出改善利率市场化带竞争效应指市场竞争存银行运营出现问题服务差终竞争中失败竞争压力加迫银行做出身改变增强竞争力市场竞争商业银行盈利力影响双面竞争商业银行传导机制：
图23 竞争传导机制
见适度市场竞争提高商业银行运营效率优化产业结构促进创新提升商业银行盈利力度市场竞争导致金融市场混乱章资结构扭曲妨碍商业银行运营理影响商业银行盈利水提升
22利率市场化商业银行盈利力影响渠道
221利率市场化影响商业银行净利差
利率市场化改革推进改变商业银行原运营方式首先目标构建合理利率形成机制商业银行拥设定价格力长期利率约束背景商业银行息差收入够完成身进步发展商业银行失提升创新力效率活力商业银行转型产生负面影响次利率市场化商业银行市场竞争更加激烈商业银行难低成资金投入利率市场化改革刚开始段时间吸引更资金流入商业银行普遍会提高存款利率国市场济增长速度变缓宏观状况贷款利率升幅度限甚降走结合面两方面原出目前处阶段言利率市场化会造成商业银行净利差缩窄
222利率市场化影响商业银行信风险状况
放开存款利率约束商业银行竞相出更高存款利率吸引户时成提升弥补损失银行会时提高贷款利率收益越高说明必须受更风险银行贷款损失风险会增加果风险理较落会出现量良贷款银行提供企业贷款时候会更加心降低风险发生性时甚会直接进行放贷利商业银行利润获取利企业集资甚会影响银行客户心中价值目前商业银行信风险评估体系结构存问题合理效银行风险做出响应加银行业整体信风险
223利率市场化影响商业银行收入结构
国商业银行利息收入源利息收入非利息收入利息收入总收入中占重较基金融市场改变商业银行运营方式产生变化非利息收入收入结构中重断提高收入结构着样化方发展利率市场化通两方面影响商业银行收入结构首先存贷款成压力增阻碍商业银行传统业务开展次推进金融创新促进银行非传统业务开展般说利率市场化时会发生利率约束减弱金融体制改进商业银行般会市场特点采取相应风险结构够确定产品价钱高低商业银行具确定产品期限结构价格力提升利润水时增加积极开发非利息收入业务动力丰富中间业务产品种类出金融创新商业银行现业务规模迅速扩张元化业务分散营风险盈利稳定性巨提高
224利率市场化影响商业银行创新力
利率市场化改革断发展进程中商业银行受利率市场化改革直接作非利息收入进行改善成低创造新价值非贷款业务会迅速兴盛广客户喜爱着年中国计算机网络持续成长进步商业银行类交易网络化程度日益加深银行业发展发生着极改变首家助银行海成立助银行客户行办理90现金业务客户办理业务提供方便表明国商业银行需智化网络化方发展进步商业银行创新力提升降低商业银行种风险发生性提高商业银行安全性流动性盈利性外业务元化发展商业银行结构规模等更加合理效商业银行利润源会更加广泛外商业银行应新技术正确误市场数信息提升客户交易情况满意程度降低关紧成取较运营成果见利率市场化迫商业银行提升创新力方面提高盈利力
3 利率市场化商业银行盈利力影响实例分析
31指标选择数源
311指标选择
文选择资产收益率作度量指标资产收益率越高表明商业银行盈利力越强分析银行盈利力时数惯性关注资产收益率变化该目标银行进行横较该银行数进行较阐述中简练容易指标具体定义表示容表示：
表 31 指标名称定义
指标名称
指标定义
指标容
资产收益率（ROA）
净利润均资产总额
衡量银行盈利水
净利差（NIS）
（利息收入利息支出）银行总资产
衡量银行利率水变化
非利息收入占（UN）
非利息收入（非利息收入+净利息收入）
衡量银行非利息收入总收入贡献度
良贷款率（NPL）
良贷款总额期末贷款总额
衡量银行资产质量
312 数源
国市商业银行工商农业中国建设交通银行等文选述四家市商业银行相应指标数数源中财网东方财富网中2007年2016年市商业银行年报数详细数见附录
32 整体数实例分析
（1）中国工商银行指标分析图
显然：ROA NIS折线走势基致表明两指标前存正相关关系ROANPL折线走势基相反表明两指标前存负相关关系
（2）中国建设银行指标分析图：
显然：ROA NIS折线走势基致表明两指标前存正相关关系ROANPL折线走势基相反表明两指标前存负相关关系
（3）中国银行指标分析图：
查数限中国银行选取UN指标显然：ROANPL降升NPL升降UN指标变化ROA影响显著
（4）中国农业银行指标分析图：
图出：ROA折线走势NIS折线走势基致NPL折线走势相反该行2007年相应指标高实验结果更清晰没选取2007年相应指标数
33实例总结
市商业银行净利差资产收益率变动趋势基致表明净利差提高助国商业银行获利力提高市商业银行资产收益率良贷款率变动趋势基相反表示良贷款率升高必然商业银行盈利力降非利息收入占商业银行盈利力作国商业银行应设计更具竞争力产品提升定价力获更净利差发展程中类型商业银行必须根身情况制定策略应利率市场化改革提升银行盈利力
4 国商业银行盈利力提升存问题
41 利息收入占高盈利途径窄
实施利率市场化改革商业银行利息收入重逐步降营业收入中占位国家商业银行市场占率较高利息收入重百分五十左右表明国商行非利息收入业务提高进步商业银行利润结构需断加强完善利息收入重越高说明利率市场化改革商业银行盈利力作程度越深元化运营形式已成商业银行持续兴盛必路外国商业银行身业务重常关注客户银行作忽略普通户银行重性
42非利息收入占盈利收入重低
国商业银行非利息收入业务基发达国家教训出发说具较高出发点国银行非利息收入业务品种较单业务深度较低银行绩效作较难达业务发展需水非利息收入重越高说明利率市场化商业银行盈利力影响越外现银行处改革初级阶段部压力外部压力会商业银行改革造成少影响非利息收入开展需循序渐进步步前发展
43 面风险更加复杂银行风险理力足
国商业银行面越越复杂风险银行理提出更严格求现商业银行风险理侧重程度远远够首先非高层业务员风险认知程度存定缺陷寻求收益时会忽略风险重素甚会觉风险会妨碍业务进行发展次风险理者完全解市场风险效控风险会业务产生定消极影响影响银行正常发展风险越越样背景确保收入断增加商业银行出现降低良贷款率情况甚良贷款放正常贷款中进行核算现象产生良贷款持续增加良贷款率增加表象商业银行果真样做非常利身发展商业银行风险理力果没提升然短期确保商业银行获利水长远会商业银行成长进步产生负面影响增系统性风险发生
5 提高商业银行盈利力策建议
51发展中间业务促进产品创新
济环境断进步发展行业间竞争越越激烈情况商业银行果前模式开展相应业务注定会金融市场淘汰商业银行应改善传统业务时结合身实际情况制定相应发展策略侧重中间业务开展基网络技术断进步发展互联网金融产品产生商业银行定遵循互联网金融产品商业模式应加强重视互联网+金融种业务模式发展事实新出现金融产品迫商业银行推广网络业务量互联网金融产品竞争银行会做出相应创新开发出属网络台创造出更获利渠道
52提升定价水风险控制力
利率定价商业银行项业务定关联定价程中应全面联想银行身竞争力客户济状况营销定位等素影响价格体系构建中首先设立合理组织结构制度系统商业银行成立利率定价理部门高级理员负责设立定价目标然相应部门负责实施次利率定价体系构建须专门技术支持商业银行应成立特定部门员担定价务擅长运数技术针金融行业讲快速变化数消息支撑运行根数出现数进行步更新商业银行时准确获必数信息利数信息身创造价值
创办完备风险控制机制需注重风险方面首先需增强违约风险控制商业银行应制定合理效发展策略制定详细行发展规划高风险业务实现业绩提升增加客户银行忠诚度次需增强利率风险控制利率市场化改革推进利率变动风险更明显针种情况商业银行应加强敏感缺口控制利率变化趋势进行资产负债结构配置调动缺口量调度缺口正负值达防御利率风险目需增强操作风险控制目前市场济状况日益复杂商业银行员工应具更领掌握更熟练实操技术职员出发防御操作步骤风险
53 转变发展模式提高运营效率
利率市场化背景国市场济越越完善市场竞争压力越越商业银行想激烈市场济中站稳立场必须提高运营效果速度商业银行应现网络技术台提升服务品质端正服务态度积极开发新业务类型商业银行应继续开发新型产品市场环境改变客户需整治现产品真正做符合市场需求银行需完成智网点改造网点创建种智化业务处理设备实现智化办理业务客户提供方便创建全面网络监体系综合系统检验银行业务防御风险提高绩效
54提高核心竞争力实现准确定位
现国商业银行业务发展存性外观等逐渐趋问题传统业务占位商业银行业务转变没彻底完成银行特点法完全凸显然现市场中根身优势户提供优质服务增强核心竞争力重体现中微银行稳定传统业务基加强高新技术企业合作扶助企业发展股份制商业银行应改变前低效业务方式全面协助种业务间联系减少户提供服务时余流程程序提高服务质量效率时加强零售业发展运身资技术特点积极开展具备高科技含量产品业务加行协作力度更发挥金融稳定器作
结
利率市场化改革国家作程度存差异国家时期济背景作程度相文国利率市场化改革商业银行运营情况联系起讨商业银行运营获利方面存问题结点：
商业银行作企业获资金体位谁代利率市场化改革需逐渐进步历程短期会影响国金融结构长期着利率市场化改革推进客户商业银行获资金商业银行融资规模会降行间竞争会日趋激烈
二利率市场化改革改变央行商业银行利率约束银行追求利润化时商业银行面更加样市场竞争想激烈竞争中站稳立场必须做时俱进积极创新
三商业银行重盈利源存贷息差业务存贷款业务着利率市场化改革断发展中间业务会越越中间业务发展进步长路走
参考文献
[1] 李密利率市场化国商业银行盈利力影响(硕士学位文)[D]海：海社会科学院2019
[2] 王鹏利率市场化国商业银行盈利力影响研究(硕士学位文)[D]兰州：兰州学2019
[3] 陈建明计雷商业银行营状况评价方法研究[J]财贸济2001(12)2528
[4] 吕林静商业银行盈利力微观影响素初探—基国46家商业银行实证分析[J]代济2017(15)104106
[5] 雷晨宁利率市场化商业银行盈利力影响研究(硕士学位文)[D]河南：河南学2018
[6] 李媛媛利率市场化国商业银行盈利力影响实证研究(硕士学位文)[D]安徽：安徽学2018
[7] 刘方园利率市场化国中型商业银行盈利力影响实证研究(硕士学位文)[D]吉林：吉林财学2017
[8] 爱德华·肖邵伏军济发展中金融深化[M]海：海民出版社2015
[9] 黄月利率市场化国市商业银行盈利力影响(硕士学位文)[D]成：西南财学2016
[10] 林婷婷影响国商业银行盈利力素分析[J]金融天2012(11)：252256
[11] 张莉国货币政策利率传导机制效率研究(硕士学位文)[D]苏州：苏州学2010
[12] 邢天孙进鄢莉莉 济周期战略商业银行盈利力影响[J]国际金融研究2013(05)8896
[13] NathanPorterTarhan FeyzInterest Rate Liberalization in China[J]IMF workingPaper
2015(03)3644
[14] Jingya Li MingHua LiuInterest rate liberalization and passthrough of monetary policy rate to bank lending rates in China[J]Frontiers of Business Research in China2019(13)119
附录
表51 银行指标数
年份
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
工行
NIS
267
280
216
235
249
249
240
246
230
202
ROA
201
243
243
255
268
266
245
226
216
201
NPL
274
229
154
108
094
085
094
113
150
162
建行
NIS
307
310
230
240
257
258
256
261
246
206
ROA
115
131
124
132
147
147
147
142
130
118
NPL
260
221
150
114
109
099
099
119
158
152
中行
UN
2166
2863
3158
2993
3050
2981
3041
2963
3065
3698
ROA
110
102
109
114
117
119
123
122
112
105
NPL
312
265
152
110
100
095
096
118
143
146
农行
NIS
293
220
250
273
267
265
276
249
210
ROA
151
149
176
191
201
183
165
165
155
NPL
432
291
203
155
133
122
154
239
237
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
